中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：我國(guó)從2010年起提供新能源汽車補(bǔ)貼，至今已有近十年時(shí)間。在補(bǔ)貼激勵(lì)下，中國(guó)成為全球最大的新能源汽車市場(chǎng)。2017年，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)首次下調(diào)，此后逐年退坡。按原計(jì)劃，補(bǔ)貼將在2020年后全部退出。
1月11日，在2020中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)論壇上，工信部部長(zhǎng)苗圩透露，2020年7月1日新能源汽車補(bǔ)貼不再進(jìn)一步退坡，而且將出臺(tái)多個(gè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策。
行業(yè)政策回暖預(yù)期下，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來(lái)一波新的投資機(jī)遇，怎么抓？
一財(cái)朋友圈多位認(rèn)證專家分享了他們的看法。
補(bǔ)貼政策影響行業(yè)走勢(shì)，2020年補(bǔ)貼調(diào)整政策好于預(yù)期，將給國(guó)內(nèi)新能源車產(chǎn)業(yè)鏈打上一劑強(qiáng)心劑。特斯拉國(guó)產(chǎn)Model 3順利交付，并且售價(jià)小幅下調(diào)，也將帶動(dòng)國(guó)產(chǎn)電動(dòng)車市場(chǎng)熱度。
2020年新能源汽車將迎來(lái)強(qiáng)新產(chǎn)品周期年，下游需求將顯著改善，疊加補(bǔ)貼不退坡等政策面刺激，行業(yè)性機(jī)會(huì)將貫穿全年。
工信部部長(zhǎng)苗圩指出，今年7月1號(hào)后對(duì)新能源車補(bǔ)貼不會(huì)退坡，維持現(xiàn)有政策，對(duì)行業(yè)是個(gè)大利好。自去年宣布退坡后，新能源車陷入增長(zhǎng)停滯困境，對(duì)產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展起到負(fù)面作用。介于新能源車成本優(yōu)化需要時(shí)間的積累，本次政策堅(jiān)定了我國(guó)發(fā)展新能源車不動(dòng)搖的決心。
對(duì)于政策預(yù)期的向好，新能源整車企業(yè)迎來(lái)持續(xù)向好發(fā)展的機(jī)遇，利好如比亞迪等新能源車頭部企業(yè)；同時(shí)，對(duì)于鋰電產(chǎn)業(yè)鏈也是大利好，電芯廠如寧德時(shí)代會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)并投資，新增投資會(huì)帶動(dòng)鋰電上游設(shè)備的快速增長(zhǎng)，設(shè)備龍頭企業(yè)如先導(dǎo)智能將迎來(lái)新一輪訂單；隨著電芯廠產(chǎn)能利用率的持續(xù)提升，鋰電上游材料商也將迎來(lái)產(chǎn)量的高速增長(zhǎng)。
補(bǔ)貼不退坡將優(yōu)化整個(gè)新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的盈利能力，大三電及小三電會(huì)迎來(lái)產(chǎn)業(yè)的高速增長(zhǎng)期。
發(fā)展新能源車是我國(guó)實(shí)行汽車強(qiáng)國(guó)的必由之路。此前財(cái)政部明確，將發(fā)力為2020年新能源車發(fā)展保駕護(hù)航，此次周末中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)上又釋放超預(yù)期的政策信號(hào)。
2019 年新能源車銷量120萬(wàn)輛，基數(shù)較低，2020年行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。新能源車行業(yè)長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間清晰，各細(xì)分子行業(yè)的龍頭公司都有巨大的成長(zhǎng)空間。
投資方向上，中游建議重點(diǎn)關(guān)注動(dòng)力電池和電池材料方向，主要標(biāo)的：寧德時(shí)代、欣旺達(dá)、恩捷股份、星源材質(zhì)、當(dāng)升科技、國(guó)軒高科等；上游資源方向，建議關(guān)注華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)。
苗部長(zhǎng)對(duì)于新能源汽車補(bǔ)貼不退坡的言論是超預(yù)期的。在特斯拉Model 3車型降價(jià)近20%的事件沖擊下，A股市場(chǎng)迎來(lái)了一個(gè)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈普漲的趨勢(shì)行情。
而補(bǔ)貼不退坡會(huì)讓車企充分享受成本端下降帶來(lái)的紅利，有助于市場(chǎng)推出更豐富的車型從而促進(jìn)消費(fèi)者的汽車消費(fèi)。
特斯拉入華也會(huì)帶來(lái)汽車零配件的國(guó)產(chǎn)替代機(jī)會(huì)，例如智能座椅、汽車內(nèi)飾、輪胎等板塊。同時(shí)，汽車主機(jī)廠和鋰、鈷、中游設(shè)備及智能駕駛和V2X的題材也會(huì)被市場(chǎng)充分兌現(xiàn)。
