中國儲能網(wǎng)訊：近期，歐盟委員會同意對國內硅片、電池、組件征收47%平均關稅，此舉或使國內光伏企業(yè)蒙受重大損失。不過，有國內券商表示，此舉可能導致國內光伏市場的扶植政策集中出臺，從而有效對沖海外市場風險。
國內光伏產業(yè)投資環(huán)境改善正成為大概率事件，A股的光伏概念股在低迷多時后，或迎來絕地反擊機會。
歐盟將征收懲罰性關稅
近日，歐盟委員會確認向進口自中國的太陽能板征收懲罰性關稅。
歐盟委員會草案副本顯示，歐盟將對中國最大的幾家太陽能電池制造商征收關稅，新關稅措施將于6月6日生效。尚德、賽維、天合和晶澳的稅率分別為48.6%、55.9%、51.5%和58.7%，行業(yè)其他大多數(shù)配合調查的中資公司將平均繳納47.6%的關稅，而不配合的公司將面臨67.9%的稅率。
長城證券在其研報中表示，歐洲市場在2012年占光伏出口中的比例約為55%，2013年預計將下降到35%左右；即便如此，仍然足以讓國內光伏企業(yè)蒙受較大損失。同時，三月份以來的追溯性關稅將影響光伏企業(yè)短期的業(yè)績。
此外，申銀萬國的研報也顯示，歐盟初裁將向中國光伏產品征稅，這意味著中國與歐盟的談判暫時以失敗告終。由于歐洲稅率高達47%，基本意味著歐盟市場的關閉，而因歐洲市場占比在50%左右，硅片-組件環(huán)節(jié)嚴重利空，建議規(guī)避。
對于上述可能的結果，多數(shù)業(yè)內人士表示并不意外，他們認為這些損失在所難免，問題在于如何應對。
券商：刺激國內補貼政策推出
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，由于歐盟的最終裁決仍存變數(shù)，加上國內相關扶持政策可能加快推出，光伏行業(yè)環(huán)境仍有繼續(xù)改善的可能。
國金證券的一份研報指出，若政策屬實，6月開始的高額臨時關稅將加速下半年國內光伏產業(yè)洗牌和產能收縮，但12月終裁變數(shù)仍較大。因為中國政府仍可能通過高層談判或反制措施（如多晶硅雙反）影響12月的終裁結果，同時，因關稅導致安裝量下降而受損的歐洲本土下游電站開發(fā)商也可能改變歐盟的最終裁決。但這些都不會阻礙下半年一些對歐洲市場依賴度高、資金狀況緊張企業(yè)的產能淘汰。
除了終裁仍存變數(shù)外，事件本身可能刺激國內光伏補貼政策加快推出，這也是光伏行業(yè)的潛在利好之一。
“預計此事件將刺激國內光伏補貼政策加快推出，政府也會采取一系列貿易應對措施?！遍L江證券在其研報中如此表示，“我們繼續(xù)看好國內市場啟動帶來的光伏應用領域投資機會?！?
長城證券的研報也顯示，預計未來三年全球光伏市場穩(wěn)定增長，去產能化持續(xù)進行，行業(yè)供需格局逐漸向平衡態(tài)發(fā)展；國內利好政策的出臺將大幅提振市場情緒，進而提升板塊估值，帶來整個板塊的趨勢性行情。
此外，光伏行業(yè)本身也有改善的跡象。長城證券的一份研報選取了A股31家光伏行業(yè)的上市公司作為樣本，其涵蓋了主產業(yè)鏈、設備、耗材、逆變器、電站等各細分板塊。報告顯示，就行業(yè)整體而言，2012年實現(xiàn)營業(yè)收入510.13億元，同比減少23.84%；實現(xiàn)歸屬于上市公司凈利潤為虧損35.19億元，同比減少160.81%。但是，2013年第一季度實現(xiàn)營業(yè)收入110.73億元，同比減少6.40%；凈利潤為虧損1.86億元，同比減少153.22%。
考慮到去年行業(yè)整體逐季惡化的趨勢，今年第一季度環(huán)比改善已是事實。
具體到個股方面，長城證券報告則建議關注陽光電源、東方日升、海潤光伏、中利科技、愛康科技、特變電工等。
國金證券研報指出，對于嚴厲初裁結果，臺灣光伏企業(yè)將直接受益于轉單和代工量的增加，部分對臺灣出口比例較高的硅片企業(yè)也將間接受益（比如隆基股份等）。若政府出臺進一步刺激市場的對沖政策，逆變器企業(yè)和電站安裝商將受益（比如陽光電源、航天機電、興業(yè)太陽能等）；若實施多晶硅雙反稅率的反制措施，多晶硅企業(yè)將受益。
