中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：周二，鈷業(yè)股全天持續(xù)拉升，截至發(fā)稿，興業(yè)礦業(yè)、恒立實(shí)業(yè)漲停，美都能源、道氏技術(shù)、合縱科技等跟漲。
消息上，工信部發(fā)布公告，對(duì)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》（征求意見稿）（以下簡(jiǎn)稱“《意見稿》”）公開征求意見?！兑庖姼濉诽岢?，到2025年新能源汽車新車銷量占比達(dá)到25%左右，智能網(wǎng)聯(lián)汽車新車銷量占比達(dá)到30%，高度自動(dòng)駕駛智能網(wǎng)聯(lián)汽車實(shí)現(xiàn)限定區(qū)域和特定場(chǎng)景商業(yè)化應(yīng)用。
據(jù)了解，鈷廣泛應(yīng)用于電池材料和合金制造領(lǐng)域，也是三元鋰電池的必備原料，而三元鋰電池是目前新能源汽車的使用主流。
此外，嘉能可宣布于今年11月下旬停運(yùn)旗下最大鈷礦Mudanta，較原定19年年底停運(yùn)提前了1個(gè)月。
銀河證券研報(bào)稱，目前新能源汽車上游資源鈷鋰價(jià)格皆已跌至底部附近，需求端歐洲德國(guó)等加大對(duì)新能源汽車的補(bǔ)貼額度，供應(yīng)端澳洲鋰礦山相繼停產(chǎn)，而嘉能可旗下最大鈷礦Mutanda也提前1個(gè)月關(guān)閉，在供需基本面邊際改善的情況下鈷鋰板塊已至較好的配置期，推薦天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、寒銳鈷業(yè)、華友鈷業(yè)。
東北證券研報(bào)指出，嘉能可KCC增量不及預(yù)期，Mutanda即將維護(hù)，民采礦動(dòng)力不足且品味不可逆，2020年供給明顯收縮。需求端隨著智能手機(jī)近期電量明顯提升，5G創(chuàng)造新的應(yīng)用場(chǎng)景，動(dòng)力電池領(lǐng)域受益于海外主機(jī)廠的量產(chǎn)周期開啟，需求再上臺(tái)階。鈷作為小金屬，供給高度集中帶來較大彈性。預(yù)計(jì)鈷價(jià)將繼續(xù)上行。
長(zhǎng)期來看，中信證券研報(bào)指出，嘉能可旗下最大鈷礦Mudanta提前1個(gè)月關(guān)停既是鈷短期基本面低迷的反映，也增加了中期博弈的籌碼。自9月26日以來，鈷價(jià)不斷下跌，鋰更是不斷尋底，尚未見到反彈。由于新能源汽車產(chǎn)銷低迷，產(chǎn)業(yè)鏈短期無心補(bǔ)庫(kù)存，鈷短期也不缺貨，預(yù)計(jì)19Q4鈷相關(guān)企業(yè)盈利低迷。但相較于商品市場(chǎng)對(duì)于短期供需的考量，股票市場(chǎng)更多的是對(duì)中期鈷供需平衡、鈷價(jià)和鈷企盈利進(jìn)行評(píng)估。
該研報(bào)認(rèn)為，對(duì)于鈷而言，Mudanta的停運(yùn)意味著20年鈷供給收縮部分兌現(xiàn)，如果需求端有所表現(xiàn)，則鈷在量?jī)r(jià)兩方面均有望有所表現(xiàn)。這是當(dāng)下以及未來一段時(shí)間市場(chǎng)博弈鈷股票的核心。在目前這個(gè)時(shí)點(diǎn)看20年上半年，持相對(duì)樂觀的看法。
