1.風(fēng)機(jī)正向賣方市場(chǎng)回歸。
領(lǐng)航智庫(kù)在產(chǎn)業(yè)調(diào)研中了解到，自去年四季度以來(lái)，國(guó)內(nèi)主流風(fēng)機(jī)廠商投標(biāo)價(jià)格出現(xiàn)上漲，2019年以來(lái)風(fēng)機(jī)投標(biāo)價(jià)格維持高位震蕩，2MW機(jī)型最新市場(chǎng)均價(jià)在3500元/千瓦左右，龍頭公司有較強(qiáng)的溢價(jià)空間，報(bào)價(jià)甚至更高。當(dāng)前受產(chǎn)業(yè)鏈管理影響，整機(jī)的供貨表現(xiàn)為緊俏狀態(tài)，部分風(fēng)場(chǎng)項(xiàng)目開(kāi)工受到設(shè)備交付影響延后。
2.一季度并網(wǎng)裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)超越往年。
從主機(jī)廠商的排產(chǎn)情況看，一季度出貨量將高于以往，甚至高于2015年行業(yè)大年。一方面是去年三季度交付訂單延遲，另一方面運(yùn)營(yíng)商加速項(xiàng)目并網(wǎng)。我們預(yù)計(jì)年內(nèi)新增吊裝容量25-30GW。
3.整機(jī)制造商對(duì)年內(nèi)出貨量預(yù)計(jì)樂(lè)觀。
整機(jī)制造商在與零部件供應(yīng)商進(jìn)行合同談判時(shí)，均對(duì)年內(nèi)出貨量樂(lè)觀，主流整機(jī)廠商在與為零部件（葉片、鑄件等）談判時(shí)，均提出年內(nèi)出貨量在10GW左右數(shù)量級(jí)。當(dāng)然這一數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)，有談判策略在其中。
4.重點(diǎn)區(qū)域風(fēng)電項(xiàng)目仍然炙手可熱。
如河南、河北等地風(fēng)電資產(chǎn)仍具有較強(qiáng)的稀缺性，表現(xiàn)為項(xiàng)目的“路條費(fèi)”仍然處于高位，在競(jìng)價(jià)的背景下，獲得標(biāo)桿電價(jià)的風(fēng)電項(xiàng)目異常稀缺，項(xiàng)目方“惜售”心態(tài)強(qiáng)，有的項(xiàng)目甚至報(bào)出1元/瓦左右的報(bào)價(jià)。
5.葉片交付情況自去年四季度以來(lái)明顯好轉(zhuǎn)。
今年，1、2月主要生產(chǎn)商排產(chǎn)計(jì)劃飽滿。在這樣的市場(chǎng)預(yù)期下，葉片生產(chǎn)商對(duì)上游有較強(qiáng)的議價(jià)空間和能力，有利于相關(guān)制造企業(yè)毛利率修復(fù)。項(xiàng)目調(diào)研了解到，有項(xiàng)目出現(xiàn)葉片供應(yīng)不到位的情形。
6.陸上項(xiàng)目方招標(biāo)采購(gòu)仍然以2.x機(jī)組為主流，新增裝機(jī)機(jī)型結(jié)構(gòu)相對(duì)穩(wěn)定。
從趨勢(shì)上，大機(jī)型是未來(lái)市場(chǎng)拓展的方向。此前1.5MW項(xiàng)目有意進(jìn)行技術(shù)改造，以期獲得更多的發(fā)電小時(shí)數(shù)。
7.多個(gè)省份正在制定競(jìng)價(jià)制度，預(yù)計(jì)5月前后是各省機(jī)制出臺(tái)的時(shí)間窗口。
由此啟動(dòng)全國(guó)風(fēng)電競(jìng)價(jià)配置資源，競(jìng)價(jià)機(jī)制的實(shí)施對(duì)于存量核準(zhǔn)未建設(shè)項(xiàng)目是一個(gè)倒逼，核準(zhǔn)未建設(shè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)在80GW左右，將成為2019、2020年新增裝機(jī)的主要來(lái)源。
8.政策變化：需要重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)電標(biāo)桿電價(jià)下調(diào)政策出臺(tái)和調(diào)價(jià)幅度。
