中國儲能網(wǎng)訊：新能源汽車：觀點：國家目錄繼續(xù)出臺，加上地補政策和配套服務的進一步完善，有利于后期銷量持續(xù)提升。全球新能源汽車發(fā)展趨勢向好，與國內(nèi)共振，我們預計特斯拉等企業(yè)新車型的推出將提升全球行業(yè)發(fā)展的預期，進入全球一線新能源車企產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)具備較好投資價值。國內(nèi)方面，我們認為今年行業(yè)發(fā)展預期將逐月、逐季提高，行業(yè)數(shù)據(jù)將在3 季度迎來同比、環(huán)比的較好增長狀態(tài)；在投資大方向上，我們看好后面可以正向循環(huán)的三個方面：1）物流、乘用車的電動化；2）產(chǎn)業(yè)鏈的結構變化、壁壘高的環(huán)節(jié)：三元、銅箔、資源屬性環(huán)節(jié)等；3）供應鏈的重塑：
特斯拉等強勢車企供應鏈。動態(tài)：政策方面：1、工信部發(fā)布第四批新能源汽車推薦目錄。2、國家電網(wǎng)擬將充電樁升級成新國標。數(shù)據(jù)方面：1-3 月全球新能源汽車累計銷售186260 輛，同比增長36%；其中，3 月份全球新能源汽車交付90946 輛，同比增長50%。投資策略：我們判斷2017年是新能源汽車行業(yè)的反彈和升華之年，將是行業(yè)新的起步，未來3-5 年仍是行業(yè)最好的成長期和最好的投資時期。我們建議從以上我們所說的三個正向循環(huán)的方面尋找業(yè)績和景氣度同時處于上升周期的投資機會，建議關注公司：1、動力電池：猛獅科技、億緯鋰能、駱駝股份、澳洋順昌、國軒高科、比亞迪；2、材料公司：當升科技、石大勝華、諾德股份、杉杉股份、新綸科技、滄州明珠；3、電動物流車產(chǎn)業(yè)鏈核心標的：方正電機、新海宜等；4、新能源汽車電池模組、電機、電控系統(tǒng)等：合康新能、正海磁材等。5、特斯拉等產(chǎn)業(yè)鏈核心標的：宏發(fā)股份、長園集團、東方精工、三花智控等。
光伏：變化：一季度全國光伏新增裝機達到721 萬千瓦，其中分布式光伏新增裝機243 萬千瓦，同比增長151%；分布式將是未來幾年下游的亮點。觀點：2017 年是光伏新產(chǎn)品之年：繼續(xù)看好電站服務端，分布式是未來趨勢；中長期技術進步是方向；建議關注中來股份、隆基股份、林洋能源等公司。
風電：未來行業(yè)集中度提高，龍頭現(xiàn)金流較其他新能源企業(yè)好，建議關注金風科技等龍頭。
重點公司公告：【許繼電氣】控股股東許繼集團中標“中國電力技術裝備有限公司巴基斯坦默蒂亞里-拉合爾〒660kV 直流輸電工程第一批設備招標”項目，預計中標金額約為6.285 億元。
風險提示：政策支持低于預期；新能源汽車發(fā)展低于預期。
