近日來，在特高壓輸電工程被列入“十二五”規(guī)劃的利好下，中國西電(601179.SH)、平高電氣(600312.SH)、長高集團(002452.SH)等輸變電題材股借機異軍突起，成為市場的熱點。
二級市場的投資行為，貴在率先發(fā)現(xiàn)價值。誰又將接過輸變電板塊手中的火炬，笑到最后呢？我們不妨從電網(wǎng)、新能源、輸變電及儲能(暨電池)間的關(guān)系著手，來探求未來的市場趨勢。
特高壓、智能電網(wǎng)
聯(lián)手促新能源發(fā)展
所謂特高壓輸變電工程，是指通過一系列的技術(shù)升級改造后，使電網(wǎng)能夠輸送更多的電力，其所輸送的距離也更遠(yuǎn)。
但作為普通投資者，在此首先應(yīng)該避免混淆的概念是“特高壓”與“智能電網(wǎng)”間的區(qū)別。所謂智能電網(wǎng)是指，通過在電網(wǎng)中運用電子信息、人工智能技術(shù)，以求實現(xiàn)“合理搭配峰電、谷電及火電、新能源發(fā)電間比例”等功能，最終實現(xiàn)電網(wǎng)智能化。因此本質(zhì)上，智能電網(wǎng)與特高壓間并無關(guān)聯(lián)。
然而，在支持新能源發(fā)電方面，智能電網(wǎng)與特高壓間卻又有著異曲同工之妙。
就目前來看，不論風(fēng)力發(fā)電，還是光伏、光熱等新能源發(fā)電，電力并網(wǎng)所面臨的最大難題就是“發(fā)電的不穩(wěn)定”和“傳輸耗損大”，其不但拖累了新能源發(fā)電的產(chǎn)業(yè)化步伐，更加劇了電網(wǎng)負(fù)荷。
據(jù)國家電網(wǎng)公司提供的數(shù)據(jù)顯示，一回路特高壓直流電網(wǎng)可以送600萬千瓦電量，相當(dāng)于現(xiàn)有500千伏直流電網(wǎng)的5到6倍，而且送電距離也是后者的2到3倍。由此，理論上，如果采用特高壓輸變電，新能源發(fā)電“傳輸耗損大”的難題將得以緩解。在此基礎(chǔ)上，如若再以智能電網(wǎng)對“新能源發(fā)電”與“傳統(tǒng)能源發(fā)電”間進行調(diào)配(風(fēng)、光不足時，電網(wǎng)主要輸配傳統(tǒng)能源發(fā)電，風(fēng)、光充足時則反之)，那么，新能源發(fā)電的不穩(wěn)定性也將得到有效彌補。
也正因如此，2009年，國家電網(wǎng)首次提出融特高壓及智能電網(wǎng)于一身的“堅強智能電網(wǎng)”方案。
堅強智能電網(wǎng)
與儲能電池拼搶市場
有了上述思路，從二級市場的角度出發(fā)，特高壓輸電工程被列入“十二五”規(guī)劃，利好于輸變電和新能源板塊自然是毋庸置疑。然而，一個半路殺出的“程咬金”還是有必要得到投資者的關(guān)注，那就是儲能，暨電池技術(shù)的發(fā)展。
從七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中的新能源汽車，尤其是純電動汽車發(fā)展歷程不難看出，其能否實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵系于電池技術(shù)瓶頸的突破。只有電池的儲量提高才能夠延長電動汽車的行駛里程；也只有縮減電池的充電過程且不影響使用壽命，才能夠使電動汽車符合消費者日常使用標(biāo)準(zhǔn)，并將其成本控制在消費者能夠接受的范圍內(nèi)，最終實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。正因如此，從新能源汽車被列入七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之日起，這一市場的逐漸成長就成為了儲能板塊上漲的動力之源。
除此以外，殊不知，儲能技術(shù)還與未來的特高壓電網(wǎng)一樣，可以促進新能源發(fā)展，甚至從某一角度講更利于新能源發(fā)展。
這一觀點，源于將風(fēng)電、光伏、光熱等新能源發(fā)電儲存于電池當(dāng)中，再采取傳統(tǒng)物流模式配售。其不但有效規(guī)避了風(fēng)電、光伏“發(fā)電的不穩(wěn)定”和“傳輸耗損大”的難題，使電池成為電動汽車市場與新能源發(fā)電間最有效的銜接。更主要的是，使風(fēng)電、光伏擺脫上網(wǎng)電價束縛，實現(xiàn)真正的市場化運營。
當(dāng)然，在已成熟的傳統(tǒng)火電并網(wǎng)發(fā)電領(lǐng)域和發(fā)達(dá)地區(qū)電網(wǎng)領(lǐng)域，儲能技術(shù)與國家電網(wǎng)間并無交集，而在特殊的，電網(wǎng)難以觸及的偏遠(yuǎn)地區(qū)及未來新能源汽車充、換電市場，儲能與電網(wǎng)間的爭奪卻又顯而易見。
從國家電網(wǎng)布局全國新能源汽車“充電站”后，因充電時間較長難以滿足消費者要求而又改為布局充、“換”電站中不難看出，新能源汽車電池市場的“高地”是如此這般地令人垂涎，競爭也日趨激烈。
雖然“散兵游勇”的儲能企業(yè)根本無法與電網(wǎng)“國家隊”相抗衡，但事實上，國家電網(wǎng)采取了換電模式(電力通過電池實現(xiàn)脫離電網(wǎng)的自由貿(mào)易)，就意味著儲能企業(yè)擁有了夾縫中求生存的空間。
言歸正傳，回到二級市場，無論國家電網(wǎng)與儲能技術(shù)在特定市場中怎樣鷸蚌相爭，風(fēng)電、光伏等新能源發(fā)電企業(yè)都將坐享漁翁之利。
