最近一個(gè)時(shí)期，鉛酸蓄電池板塊走勢(shì)明顯強(qiáng)于大盤(pán)。駱駝股份（601311）、圣陽(yáng)股份（002580）這樣的小盤(pán)次新股漲勢(shì)兇猛，風(fēng)帆股份（600482）等中盤(pán)股也放量上行。市場(chǎng)人士認(rèn)為，這個(gè)行業(yè)的上市公司將因國(guó)家產(chǎn)業(yè)整頓而獲益，股價(jià)表現(xiàn)應(yīng)未完結(jié)。
“血鉛超標(biāo)事件”招來(lái)產(chǎn)業(yè)整頓
今年春浙江、廣東等省頻頻出現(xiàn)的“血鉛超標(biāo)事件”，引起了市場(chǎng)特別是環(huán)保部門(mén)對(duì)鉛酸蓄電池行業(yè)污染的關(guān)注。隨著一些政策的出臺(tái)，鉛酸蓄電池板塊股票5月至6月初均走出了一波下跌行情。然而市場(chǎng)的思考方式很快轉(zhuǎn)變。多篇券商研究報(bào)告均認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)調(diào)整將給上市企業(yè)帶來(lái)新的機(jī)遇。長(zhǎng)期來(lái)看，中小型企業(yè)的淘汰，將會(huì)導(dǎo)致行業(yè)集中度進(jìn)一步增加，對(duì)于規(guī)模型企業(yè)構(gòu)成利好，上市公司中包括：風(fēng)帆股份、圣陽(yáng)股份、南都電源（300068）和駱駝股份。
中國(guó)電池工業(yè)協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)王敬忠說(shuō)，隨著我國(guó)汽車(chē)普及率提高和電動(dòng)自行車(chē)出現(xiàn)，鉛酸蓄電池需求量大增。10年前行業(yè)產(chǎn)值僅在百億元左右，隨著需求的不斷增加，2010年，鉛酸電池的產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到1．4億千伏安時(shí)，產(chǎn)值躍升至千億元左右。
大企業(yè)將占領(lǐng)市場(chǎng)
很多人認(rèn)為，鉛酸電池代表著落后的技術(shù)，應(yīng)用前景不廣。但廈門(mén)大學(xué)化學(xué)系教授陳體銜表示，目前鉛酸電池作為一項(xiàng)非常成熟的技術(shù)，占所有蓄電池市場(chǎng)份額的70%。如果離開(kāi)鉛酸蓄電池，我們的生活將無(wú)法想象。
據(jù)王敬忠介紹，目前我國(guó)鉛酸蓄電池制造廠家約2000家，但產(chǎn)值在500萬(wàn)元以上規(guī)模的企業(yè)僅200家左右，其余的1800家中小企業(yè)，有的根本沒(méi)有生產(chǎn)許可證，有的有許可證也很難達(dá)到清潔生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)。污染主要來(lái)自這些小企業(yè)，同時(shí)，鉛酸電池回收業(yè)每年近400億元的利潤(rùn)，80%流向非正規(guī)小企業(yè)。
這一次產(chǎn)業(yè)整頓如果落實(shí)到位，王敬忠說(shuō)，鉛酸蓄電池產(chǎn)業(yè)將有90%企業(yè)面臨洗牌，產(chǎn)業(yè)集中度將大大提升。
深圳太和投資總經(jīng)理王亮透露，今年以來(lái)鉛酸蓄電池的價(jià)格已累計(jì)上漲40%。導(dǎo)致價(jià)格上漲的正是由于鉛酸電池遭遇到前所未有的整頓，產(chǎn)能劇減。
電池價(jià)格上漲強(qiáng)化利好預(yù)期
長(zhǎng)期關(guān)注這個(gè)產(chǎn)業(yè)的渤海投資分析師秦洪認(rèn)為，當(dāng)前行業(yè)拐點(diǎn)漸趨形成。另外，近期鉛酸蓄電池產(chǎn)品價(jià)格上漲，也給市場(chǎng)以利好預(yù)期。6月底以來(lái)，鉛酸蓄電池價(jià)格迅速飆升，普遍上漲10%～30%，部分高端產(chǎn)品價(jià)格甚至上漲了40%。規(guī)范生產(chǎn)的龍頭企業(yè)將獲得來(lái)自市場(chǎng)占有率提高和產(chǎn)品價(jià)格提升兩方面的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。另外，電池原料鉛價(jià)格已從年初的18000元／噸降至15000元／噸，使得成本下降，因此，鉛酸蓄電池行業(yè)已迎來(lái)了春天。
秦洪表示，嚴(yán)格治理鉛污染對(duì)上市公司是大利好。因?yàn)檫@些上市公司都是行業(yè)的龍頭，如駱駝股份、風(fēng)帆股份，他們的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)比較規(guī)范，將因此獲得更大的市場(chǎng)份額。僅從電動(dòng)自行車(chē)看，鉛酸蓄電池作為動(dòng)力電池主要應(yīng)用在電動(dòng)自行車(chē)領(lǐng)域，并占據(jù)95%以上的市場(chǎng)份額。根據(jù)每輛自行車(chē)350元的電池成本，新增電動(dòng)自行車(chē)市場(chǎng)蓄電池平均每年的市場(chǎng)容量約為100億元，蓄電池更換市場(chǎng)為245億元。因此，從行業(yè)發(fā)展的前景考慮，鉛酸蓄電池板塊目前的上漲不應(yīng)只是超跌反彈，而還可看高一線。
