中國儲能網(wǎng)訊:停牌近三個月的國投電力(600886,股吧)9月17日晚發(fā)布非公開發(fā)行預案，擬以不低于11.44元/股的價格，向包括公司控股股東國家開發(fā)投資公司以及控股股東關聯(lián)方上海國投協(xié)力發(fā)展股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）在內(nèi)的不超過10名特定投資者非公開發(fā)行不超過7.87億股，募集資金總額不超過90億元，用于子公司水電項目和大型高效環(huán)?；痣姍C組建設及補充流動資金。公司股票將于9月18日復牌。
裝機容量增長近50%
根據(jù)公告，國投公司、協(xié)力發(fā)展基金認購比例分別不低于此次非公開發(fā)行實際發(fā)行股份總數(shù)的20%。其中，協(xié)力發(fā)展基金為國投公司旗下國投創(chuàng)新投資管理有限公司管理的私募股權(quán)投資基金。
公告稱，募集資金在扣除發(fā)行費用后擬由國投電力主要用于與下屬公司股東同比例增資，投向兩河口水電站6×50萬千瓦機組項目、楊房溝水電站4×37.5萬千瓦機組項目，北疆發(fā)電廠二期2×100萬千瓦、欽州電廠二期2×100萬千瓦、湄洲灣第二發(fā)電廠2×100萬千瓦、南陽內(nèi)鄉(xiāng)煤電運一體化電廠2×100萬千瓦超超臨界燃煤發(fā)電機組項目。另不超過27億元用于補充公司流動資金。
募投項目中的兩河口水電站、楊房溝水電站，均處于我國大型水電基地之一的雅礱江干流中下游。其中，兩河口水電站是雅礱江干流“龍頭”水庫和長江主要支流的重要控制性水庫，電站預計裝機容量300萬千瓦，預計2023年投產(chǎn)。楊房溝水電站預計2021年投產(chǎn)，建成后預計多年平均發(fā)電量約65億千瓦時。另外4個火電站項目均為百萬千瓦超超臨界燃煤發(fā)電機組。
此次募集資金投資項目建成投產(chǎn)后，將增加公司的控股裝機容量1250萬千瓦，以截至6月30日公司擁有的控股裝機容量2587.1萬千瓦為基礎計算，增幅達到約48.32%。
截至6月30日，公司合并報表的資產(chǎn)負債率為75.24%，處于較高水平。此次非公開發(fā)行完成后，公司的資產(chǎn)負債率將下降約3.68個百分點，有利于提高公司抵御風險的能力。
推進雅礱江水電開發(fā)
國投電力是除中國五大發(fā)電集團之外最大的獨立發(fā)電公司之一，主要經(jīng)營以水力發(fā)電和火力發(fā)電為主的發(fā)電業(yè)務，并涉足新能源發(fā)電業(yè)務。
截至2015年6月30日，公司控股裝機2587.1萬千瓦，權(quán)益裝機1580.9萬千瓦。2015年1-6月，公司控股企業(yè)完成發(fā)電量521.90億千瓦時，控股企業(yè)設備利用小時2017小時。
國投電力表示，未來，公司將繼續(xù)不斷推進雅礱江流域水電梯級開發(fā)項目。雅礱江總規(guī)劃21座梯級電站，下游5級水電站已經(jīng)建成投產(chǎn)4座，1座2015年底投產(chǎn)，中游7座規(guī)劃電站已經(jīng)有2座核準，5座已經(jīng)拿到路條。
過去三年，國投電力火電機組利用小時較全國平均高出18小時。在高效運營基礎上，公司將提高大功率環(huán)保機組的比例，投建百萬機組電源項目。預計募投項目百萬機組投產(chǎn)后，公司火電百萬機組占比將超過50%。公司將不斷優(yōu)化電源結(jié)構(gòu)，增強公司水火互濟的核心競爭力。
今年3月，新電改方案出臺，電力行業(yè)的市場化改革加速。電改六大核心配套文件即將出臺，為大型電力企業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。國投電力控股股東國投公司是央企改革的六家試點標的之一，公司未來改革動作值得期待。
