昨日，去年叱咤股市的鋰電池概念再度大發(fā)神威，王者之勢銳不可當(dāng)。板塊內(nèi)多只個股表現(xiàn)強(qiáng)勁，截止收盤，中國寶安、成飛集成、德賽電子牢牢封住漲停，天齊鋰業(yè)、風(fēng)帆股份表現(xiàn)亦很搶眼。市場人士普遍認(rèn)為，隨著一系列新能源汽車扶持政策出臺，中國新能源汽車在“十二五”期間將快速發(fā)展，屆時將帶動鋰電池材料快速增長，相關(guān)個股也會從中受益。
專業(yè)人士指出，我國政府對電動車的重點扶持策略、國內(nèi)的鋰資源供應(yīng)，及當(dāng)前的電池生產(chǎn)能力，將會使其在電動車行業(yè)比美國更具競爭優(yōu)勢。數(shù)據(jù)顯示，全球市場20%的電池來自中國，在鋰電池生產(chǎn)行業(yè)，中國的產(chǎn)業(yè)規(guī)模比較優(yōu)勢高于日韓等國家。隨著“兩會”召開日益臨近，新能源汽車無疑將再度成為各方關(guān)注的焦點，而鋰電池作為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中最重要也是最有投資價值的一環(huán)，也將再度成為市場的寵兒。
目前，我國新能源汽車推廣城市已擴(kuò)展到20城，根據(jù)各城市上報發(fā)改委的新能源汽車推廣量規(guī)劃，2010-2012年平均每城將推廣4500輛新能源汽車，以此測算2012年我國新能源汽車保有量將達(dá)到9-10萬輛。根據(jù)每輛新能源轎車10-15公斤、客車100-150公斤的碳酸鋰用量，2010-2012年動力電池級碳酸鋰需求量將達(dá)到5500噸左右，市場容量4.4億元。國海證券認(rèn)為新能源汽車的快速發(fā)展帶動了鋰電池需求的快速增長，并指出2010—2013年將會為鋰電池電動汽車的快速成長期。其中，新能源汽車對鋰電池的需求在去年的增長速度達(dá)到566%，今明兩年的需求增速仍將高達(dá)100%，2013年后，增速仍可維持在30%以上。此外，其它產(chǎn)業(yè)對鋰電池的需求也保持穩(wěn)步增長。由于鋰電池材料行業(yè)相關(guān)個股較多，國海證券認(rèn)為經(jīng)營能力強(qiáng)，技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先，有一定規(guī)模效益，產(chǎn)業(yè)鏈完善，未來有產(chǎn)能擴(kuò)張或產(chǎn)業(yè)鏈延伸能力的相關(guān)公司將超越行業(yè)發(fā)展，具備長期投資價值。而安信證券也指出，隔膜、六氟磷酸鋰、磷酸亞鐵鋰等技術(shù)難度高的關(guān)鍵原材料若技術(shù)突破將獲取超額收益，擁有鋰電池完整產(chǎn)業(yè)鏈者將決勝千里?？春娩囯姵仃P(guān)鍵材料佛塑股份、多氟多、江蘇國泰、杉杉股份、佛山照明、南都電源、當(dāng)升科技；對鋰電池及電池組相關(guān)上市公司，則看好佛山照明、南都電源、萬向錢潮、成飛集成等。
佛山照明公司碳酸鋰、動力電池項目正式啟動，全產(chǎn)業(yè)鏈龍頭邁出堅實一步。公司在前期發(fā)布公告稱，公司與鹽湖集團(tuán)子公司鹽湖科技簽署了正式合作協(xié)議，共同開發(fā)青海鹽湖鋰資源；并與國軒營銷正式簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，受讓國軒營銷持有的合肥國軒高科動力能源有限公司20%的股權(quán)。光大證券認(rèn)為，此舉標(biāo)志著佛山照明打造新能源汽車全產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)碳酸鋰項目和動力電池項目已正式啟動，未來在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的縱深發(fā)展值得期待。
多氟多目前200噸六氟磷酸鋰項目已經(jīng)完成了土建、安裝和設(shè)備調(diào)試，隨后將進(jìn)入試生產(chǎn)。平安證券認(rèn)為這標(biāo)志著公司六氟磷酸鋰產(chǎn)業(yè)化取得了重大進(jìn)展，公司有望成為天津金牛之后，第二家具備六氟磷酸鋰生產(chǎn)能力的國內(nèi)企業(yè)。未來公司將依托六氟磷酸鋰，全力拓展鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈，其中六氟磷酸鋰產(chǎn)能將擴(kuò)大至2000噸，并在此基礎(chǔ)上形成2萬噸電解液和1億安時動力鋰離子電池生產(chǎn)能力。隨著后續(xù)項目的逐步推進(jìn)，公司將成為A股市場新能源代表性企業(yè)之一。
佛塑股份是國內(nèi)薄膜材料領(lǐng)域的絕對龍頭，產(chǎn)品線廣，競爭實力強(qiáng)。公司除了淘汰傳統(tǒng)行業(yè)的落后產(chǎn)能，還積極加大了高端產(chǎn)品的產(chǎn)能投入，包括鋰電池隔膜新增4500萬平方米產(chǎn)能等項目。東北證券認(rèn)為未來公司的看點較多，鋰動力電池隔膜、高檔偏光膜、高端電容膜、太陽能背板用PVDF膜和智能節(jié)能膜等高端膜產(chǎn)品的開發(fā)都有可能獲得突破，從而給公司得業(yè)績帶來大幅提升的可能。
當(dāng)升科技是鋰電池正極材料龍頭企業(yè)，是中國第一、世界第三大鋰電池正極材料專業(yè)供應(yīng)商，也是國內(nèi)率先出口鋰電正極材料的供應(yīng)商。公司的新產(chǎn)品錳酸鋰、多元材料目前尚處于大客戶的認(rèn)證開發(fā)期，目前錳酸鋰已通過三洋認(rèn)證，預(yù)計業(yè)績明年起將逐步釋放，后續(xù)認(rèn)證的客戶包括三星，LG，BYD，預(yù)計毛利率在30%-40%左右。隨著日韓汽車巨頭紛紛規(guī)劃以錳酸鋰作為動力鋰電池的正極材料，高附加值的錳酸鋰有望成為公司利潤新的增長點。
