中國儲能網(wǎng)訊：進入2026年3月，儲能上游鋰電材料端正在加速擺脫2025年的低迷，一場聲勢浩大的擴產(chǎn)潮悄然來襲。
富臨精工增資10億元推進總投資60億元、年產(chǎn)50萬噸儲能用磷酸鐵鋰產(chǎn)能；容百科技、當(dāng)升科技、盟固利等三元龍頭集體跨界，投資超百億新增磷酸鐵鋰正極產(chǎn)能；雅化、融捷等鋰企加速鎖礦，恩捷、天賜等龍頭同步加碼高端產(chǎn)能……
短短一個多月，至少50多家鋰電材料企業(yè)密集發(fā)布擴產(chǎn)公告，覆蓋鋰資源、正極、負極、電解液、隔膜、銅箔鋁箔等全產(chǎn)業(yè)鏈。
這場擴產(chǎn)潮背后是供需格局的反轉(zhuǎn)、價格的全面修復(fù)，更是行業(yè)邏輯的徹底重構(gòu)。
鋰電產(chǎn)業(yè)全面復(fù)蘇，儲能成最大引擎
2026年以來，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈進入從周期底部全面復(fù)蘇的新時期，供需、價格、政策三重因素共振，直接點燃了企業(yè)的擴產(chǎn)熱情，這也是本次擴產(chǎn)潮的核心邏輯。
需求端,數(shù)據(jù)顯示，一季度，國內(nèi)動力電池累計裝車量124.9 GWh，同比下降4.1%，主要是傳統(tǒng)淡季疊加購置稅減半等政策影響，但是3月份，國內(nèi)動力電池裝車量大幅回升至56.5GWh，環(huán)比大增114.9%，保持穩(wěn)健復(fù)蘇。
而儲能市場持續(xù)爆發(fā)，成為鋰電材料市場的最大增量引擎。
據(jù)CESA儲能應(yīng)用分會數(shù)據(jù)庫不完全統(tǒng)計，2026年一季度，國內(nèi)新型儲能項目并網(wǎng)數(shù)量248個，新增裝機總規(guī)模為13.49GW/35.89GWh，規(guī)模同比增長147.98%（功率）/176.93%（容量）。
從出海訂單看，一季度，中國企業(yè)在海外共斬獲124個儲能訂單，總計容量約104.63GWh，與2025年中國企業(yè)新增儲能出海訂單及合作規(guī)模353GWh相比，接近于去年全年的三分之一。
主要是國內(nèi)大型儲能電站集中落地、海外大儲、戶用儲能持續(xù)升溫，鋰電池企業(yè)訂單飽滿度大幅提升，直接拉動材料端需求激增，全產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)大幅提升。
經(jīng)歷2025年的持續(xù)下跌后，3月鋰電核心材料價格集體回暖，徹底擺脫底部低迷，企業(yè)盈利底氣回歸，這是企業(yè)敢于擴產(chǎn)的核心底氣。
電池級碳酸鋰方面，自2026年以來，碳酸鋰多次突破18萬元/噸，最高曾于1月26日漲至19.52萬元/噸，2月24日漲至19.42萬元/噸，呈波動上漲態(tài)勢。電池級碳酸鋰價格反彈，直接推高了磷酸鐵鋰的生產(chǎn)成本，從年初至今，這兩種材料價格漲幅均超過30%，顯示長期趨勢向上。
圖 近五年電池級碳酸鋰價格走勢（元/噸）
數(shù)據(jù)顯示，4月21日，動力型磷酸鐵鋰均價報59,600元/噸，較前一日上漲500元，日漲幅約0.85%；儲能型磷酸鐵鋰均價報57,200元/噸，同樣上漲500元，日漲幅約0.88%。
隔膜方面，7μm濕法隔膜3月下旬首次漲價至0.86元/㎡，新一輪漲價已啟動。
電解液方面，六氟磷酸鋰從 2025 年底部的 5 萬元 / 噸一路上漲，2026 年 3 月散單報價已突破 11 萬元 / 噸，部分高達 12 萬元 / 噸，去庫存加速，市場普遍預(yù)期4月漲價。
圖 近兩年國內(nèi)磷酸鐵鋰電芯價格走勢
更關(guān)鍵的是，監(jiān)管層面嚴查低價內(nèi)卷，儲能電芯價格從0.24元/Wh修復(fù)至0.4元/Wh，成本與價格傳導(dǎo)機制重建，材料企業(yè)加工費不再被壓縮，盈利空間逐步打開。
擴產(chǎn)覆蓋鋰電產(chǎn)業(yè)鏈7大環(huán)節(jié)
3月以來，鋰電材料端擴產(chǎn)動作覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈七大核心環(huán)節(jié)。
不同于2025年“為搶份額而擴產(chǎn)”的無序內(nèi)卷，本次鋰電材料端擴產(chǎn)邏輯清晰：聚焦儲能專用、主打高端升級、布局資源一體化、綁定頭部長單。
企業(yè)不再追求產(chǎn)能規(guī)模，而是更看重盈利確定性——要么做高端產(chǎn)品賺溢價，要么搞一體化降成本，要么綁定頭部電池廠鎖訂單。
資源端，鋰資源作為鋰電產(chǎn)業(yè)的“源頭”，3月鋰價持續(xù)上行，行業(yè)處于緊平衡狀態(tài)，原有鋰企與跨界玩家紛紛加速擴產(chǎn)、鎖定資源，避免錯過周期紅利。
3月25日，雅化集團宣布與巴西MGLIT公司簽訂《承購和銷售協(xié)議》，每個合同年，MGLIT公司須向雅化集團出售和交付至少12萬干公噸鋰輝石精礦產(chǎn)品，五年累計不低于60萬噸。
作為頭部鋰鹽廠商，雅化集團目前已形成自控礦+外購礦的多元化原材料渠道布局，構(gòu)建了穩(wěn)定的鋰資源保障體系。
4月13日，云圖控股公告，全資子公司雷波凱瑞磷化工已辦理完畢四川省雷波縣牛牛寨北礦區(qū)西段磷礦（簡稱“西段磷礦”）探礦權(quán)轉(zhuǎn)采礦權(quán)相關(guān)手續(xù)，并取得了四川省自然資源廳核發(fā)的不動產(chǎn)權(quán)證書（采礦權(quán)）和采礦許可證。西段磷礦取得400萬噸/年采礦權(quán)，標(biāo)志著公司自有磷礦采礦設(shè)計產(chǎn)能從690萬噸/年提升至1090萬噸/年，進一步夯實公司磷產(chǎn)業(yè)鏈的資源基礎(chǔ)。
作為鐵礦跨界鋰礦的龍頭企業(yè)，大中礦業(yè)與萬華化學(xué)合作的20萬噸鋰鹽項目正式獲批，分享鋰電行業(yè)高盈利市場紅利。
目前，大中礦業(yè)的四川加達鋰礦首采區(qū)（僅占探礦權(quán)勘查面積的十分之一）已備案資源量達148.42 萬噸碳酸鋰當(dāng)量，一期原礦開采規(guī)模為260萬噸/年，達產(chǎn)后每年開采的原礦可生產(chǎn)約5萬噸碳酸鋰，具備堅實的鋰資源稟賦基礎(chǔ)。
正極材料是本次擴產(chǎn)潮的“核心戰(zhàn)場”，一季度儲能型磷酸鐵鋰需求持續(xù)爆發(fā)，價格韌性強、加工費穩(wěn)定，吸引眾多企業(yè)加碼，一些三元龍頭集體押注。
3月18日晚，富臨精工官宣增資10.04億元，全力推進總投資額達60億元的內(nèi)蒙古鄂爾多斯年產(chǎn)50萬噸高端儲能用磷酸鐵鋰項目，配套40萬噸草酸+60萬噸前驅(qū)體（自給），深度綁定寧德時代，機構(gòu)預(yù)計，今年年底富臨精工磷酸鐵鋰產(chǎn)能有望達到120萬噸。
作為三元龍頭跨界企業(yè)，4月15日，容百科技投資42.98億元，建52萬噸鐵鋰前驅(qū)體+34萬噸鐵鋰正極一體化項目，告別單一三元賽道，搶占儲能機遇。
三元路線另一龍頭也緊跟押注，4月16日，其以1.45億元并購股權(quán)，與云天化共建15萬噸磷酸鐵鋰+20萬噸前驅(qū)體一體化項目，完成在“三元+鐵鋰+鈷酸鋰”多元化轉(zhuǎn)型過程中關(guān)鍵布局。
盟固利主打差異化，走高端路線，避開低端內(nèi)卷，4月9日，其宣布擬投資30億元在四川實施四代及以上磷酸鐵鋰一體化項目。
當(dāng)前，頭部企業(yè)對高端產(chǎn)品的爭奪日趨白熱化，比亞迪第二代刀片電池、寧德時代高端電池均依賴四代以上磷酸鐵鋰材料，業(yè)內(nèi)預(yù)測，2026年四代產(chǎn)品市場占比有望提升至16%—20%，具備量產(chǎn)能力的企業(yè)將突破10家。
負極材料領(lǐng)域擴產(chǎn)相對穩(wěn)健，3月人造石墨負極均價穩(wěn)定在5.2萬元/噸，庫存去化完成，需求復(fù)蘇，但企業(yè)均放棄低端擴產(chǎn)，聚焦高端升級。
3月以來，負極龍頭貝特瑞年產(chǎn)8萬噸新材料鋰電負極擴建項目公示，總投資額達5.5億元；璞泰來通過境外孫公司投資約20.51億元在馬來西亞建設(shè)年產(chǎn)5萬噸鋰離子電池負極材料生產(chǎn)基地，產(chǎn)能分配將精準(zhǔn)適配海外市場需求；晶泰新能源宣布宜昌擴產(chǎn)，簽約年產(chǎn)2萬噸第三代硅碳負極材料項目，總投資20多億元，配套多孔碳材料。
電解液領(lǐng)域，需求端持續(xù)爆發(fā)及價格端持續(xù)高位促使該領(lǐng)域擴產(chǎn)加快步伐。
3月，河南東鈧年產(chǎn)2萬立方米釩電解液項目投產(chǎn)；江西航盛年產(chǎn)5萬噸鋰電池電解液項目投產(chǎn)；總投資5億元的永太科技年產(chǎn)20萬噸鋰電池電解液項目落地江蘇；4月初，珠海賽緯位于淮南的年產(chǎn)20萬噸鋰離子電池電解液及配套原料項目，已由階段性投產(chǎn)轉(zhuǎn)入試生產(chǎn)。
隔膜領(lǐng)域，因擴產(chǎn)周期長（18-24個月）主要為龍頭企業(yè)聚焦高端擴產(chǎn)
3月初，恩捷股份官宣，旗下玉溪恩捷迎來重要里程碑：年產(chǎn)16億平方米鋰電池隔離膜生產(chǎn)線項目一期8條生產(chǎn)線已全部建成，這意味著玉溪恩捷已具備年產(chǎn)8億平方米鋰電池隔膜的產(chǎn)能規(guī)模，進一步鞏固了恩捷股份在全球隔膜市場的領(lǐng)先地位。
隨著超薄銅箔、儲能鋁箔加工費回暖，儲能大電芯帶動超薄集流體需求，企業(yè)聚焦高端擴產(chǎn)。
3月底以來，海亮股份官宣國內(nèi)外兩大擴產(chǎn)項目，總投資超80億元，分別是擬投資 5.66 億美元與Rawas在沙特阿拉伯投資建設(shè)銅產(chǎn)品高端智造加工廠項目和子公司甘肅海亮擬50.5億元在浙江省諸暨市投建年產(chǎn)6.75萬噸銅箔生產(chǎn)線項目，據(jù)悉，甘肅海亮主要生產(chǎn)鋰電銅箔和標(biāo)準(zhǔn)銅箔，規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)15萬噸高性能銅箔材料項目，目前9萬噸高端銅箔已全面達產(chǎn)。
回收環(huán)節(jié)，鋰、鈷、鎳原料高位震蕩，回收材料成本顯著低于原生材料，成為供應(yīng)鏈剛需，多個企業(yè)公布項目最新進展。
包括，沃泉能源超20億元電池回收及硅碳負極材料項目將落戶江西吉安；廣汽旗下優(yōu)湃能源和格林美武漢動力再生持股的廣東優(yōu)美再生廢舊電池材料再生利用項目投產(chǎn)。
這場擴產(chǎn)潮，藏著3個行業(yè)真相
梳理近一個月鋰電材料端50多家企業(yè)的擴產(chǎn)動作，不難發(fā)現(xiàn)，這場擴產(chǎn)潮是行業(yè)轉(zhuǎn)型的必然結(jié)果，背后藏著3個核心真相，決定未來行業(yè)走向。
首先，擴產(chǎn)主線是跟著供需、價格走，儲能是核心引擎。
本次擴產(chǎn)的核心邏輯的是“需求導(dǎo)向+價格驅(qū)動”,核心驅(qū)動力儲能市場高企，帶動儲能專用材料成為擴產(chǎn)首選；三元市場萎縮，倒逼龍頭加注鐵鋰；鋰價上行，推動全產(chǎn)業(yè)鏈布局一體化，規(guī)避原料波動風(fēng)險，抓住儲能、高端、一體化，就是抓住行業(yè)先機。
業(yè)內(nèi)最新消息顯示，國內(nèi)鋰云母主產(chǎn)區(qū)江西宜春4座核心鋰礦將于5月1日起全面停產(chǎn)換證，涉及月均碳酸鋰產(chǎn)能約2.4萬噸，疊加津巴布韋鋰精礦出口持續(xù)斷檔2個月，電池級碳酸鋰價格有望快速沖上25萬元/噸關(guān)口，對于正極材料端是利好。
其次，并非盲目無序，而是結(jié)構(gòu)性景氣擴產(chǎn)。
產(chǎn)業(yè)鏈新增產(chǎn)能動作多綁定頭部長單、定向供給儲能，低端產(chǎn)能全面停擴；磷酸鐵鋰高端儲能鐵鋰仍面臨緊缺，頭部滿產(chǎn)、尾部出清；隔膜、六氟、超薄銅箔處于緊平衡，擴產(chǎn)確定性高。
第三、格局已定，頭部一體化企業(yè)領(lǐng)跑。擴產(chǎn)潮加劇行業(yè)集中度，頭部企業(yè)憑借資源、成本、客戶優(yōu)勢，加碼高端與一體化，中小企業(yè)無競爭力，加速退出。未來行業(yè)將呈現(xiàn)“頭部集中、高端主導(dǎo)、循環(huán)閉環(huán)”的格局。
