中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：Hamilton Locke律師事務(wù)所合伙人兼新能源負(fù)責(zé)人Matt Baumgurtel警告稱(chēng)，隨著具有“零邊際成本”的分布式能源將重塑電網(wǎng)格局，并推動(dòng)可再生能源開(kāi)發(fā)商轉(zhuǎn)向持續(xù)6小時(shí)以上的電池儲(chǔ)能系統(tǒng)和混合部署能源項(xiàng)目的策略，澳大利亞儲(chǔ)能市場(chǎng)將發(fā)生翻天覆地變化。
澳大利亞儲(chǔ)能市場(chǎng)正站在一個(gè)關(guān)鍵的十字路口。屋頂太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)施與住宅電池儲(chǔ)能系統(tǒng)的爆炸式增長(zhǎng)，正從根本上動(dòng)搖集中式發(fā)電設(shè)施的市場(chǎng)根基，迫使開(kāi)發(fā)商徹底重新審視項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性、儲(chǔ)能系統(tǒng)的持續(xù)時(shí)間策略以及電力銷(xiāo)售對(duì)象。
“零邊際成本”的分布式能源影響大型發(fā)電設(shè)施的運(yùn)營(yíng)
Baumgurtel為大型集中式發(fā)電設(shè)施開(kāi)發(fā)商描繪了一幅嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)圖景：他們正在與分布式能源（DER）進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，而這類(lèi)能源的所有者幾乎將向電網(wǎng)出售多余電力的價(jià)值視為零，構(gòu)成了生死攸關(guān)的價(jià)格威脅。
他解釋說(shuō)：“令人不安的現(xiàn)實(shí)是，用戶安裝屋頂太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)施和住宅儲(chǔ)能系統(tǒng)的初衷，并不是向電網(wǎng)賣(mài)電，而是為了自用。因此，這些多余的上網(wǎng)電量，對(duì)集中式發(fā)電設(shè)施的所有者而言，其邊際成本為零。意味著他們正面對(duì)一個(gè)全新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手——一個(gè)愿意以零邊際成本參與市場(chǎng)交易的對(duì)手。”
這種格局催生了畸形的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。當(dāng)通過(guò)虛擬發(fā)電廠（VPP）聚合時(shí)，這些屋頂太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)施和住宅儲(chǔ)能系統(tǒng)成為市場(chǎng)上“最大的發(fā)電設(shè)施”——它們將在特定時(shí)段大幅拉低批發(fā)電價(jià)。
填平鴨子曲線，電價(jià)最終會(huì)穩(wěn)定在什么水平？
這種競(jìng)爭(zhēng)壓力引出了Baumgurtel眼中澳大利亞能源市場(chǎng)最關(guān)鍵的問(wèn)題：當(dāng)電網(wǎng)中運(yùn)營(yíng)了足夠的儲(chǔ)能系統(tǒng)之后，電力供需曲線（即 “鴨子曲線”）是否會(huì)填平，電價(jià)最終會(huì)穩(wěn)定在什么水平？
雖然業(yè)界普遍認(rèn)為，隨著儲(chǔ)能普及，中午太陽(yáng)能發(fā)電高峰與晚間用電高峰之間的巨大缺口終將被填補(bǔ)，但對(duì)于平衡點(diǎn)處的價(jià)格，卻存在巨大不確定性。
很多人都在猜，但沒(méi)人能給出準(zhǔn)確答案：電價(jià)最終會(huì)穩(wěn)定在什么水平？
回溯過(guò)去，在以往燃煤發(fā)電主導(dǎo)的年代，全天候的供電成本約為64澳元/MWh（合45.61美元/MWh）。問(wèn)題在于，如果將鴨子曲線變平，電價(jià)最終會(huì)穩(wěn)定在什么價(jià)位？如果儲(chǔ)能項(xiàng)目的平準(zhǔn)化儲(chǔ)能成本（LCOE）高于市場(chǎng)出清價(jià)格，其運(yùn)營(yíng)就會(huì)陷入困境。
這種不確定性嚴(yán)重阻礙了投資，尤其是在預(yù)計(jì)電池儲(chǔ)能系統(tǒng)資本支出將持續(xù)下降、太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)施資本支出也將大幅減少的背景下。其結(jié)果就是，投資者選擇觀望，但如果觀望過(guò)久，就會(huì)錯(cuò)失窗口期，導(dǎo)致資金難以部署。
填平鴨子曲線的電力價(jià)格是定在45澳元/MWh還是85澳元/MWh，這是一個(gè)難題，將決定儲(chǔ)能項(xiàng)目可行性。Baumgurtel指出，當(dāng)前市場(chǎng)預(yù)測(cè)的統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)確率僅約64%，這意味著實(shí)際結(jié)果可能在巨大范圍內(nèi)波動(dòng)。
三大趨勢(shì)重塑澳大利亞儲(chǔ)能格局
在這種不確定性的背景下，Baumgurtel指出了重塑澳大利亞儲(chǔ)能格局的三大趨勢(shì)。第一個(gè)趨勢(shì)也是最重要的一個(gè)趨勢(shì)：“儲(chǔ)能系統(tǒng)的持續(xù)時(shí)間是關(guān)鍵”。
1.持續(xù)時(shí)間是關(guān)鍵：向6小時(shí)以上儲(chǔ)能系統(tǒng)邁進(jìn)
Baumgurtel說(shuō)：“兩年前，市場(chǎng)主要部署的是2小時(shí)電池儲(chǔ)能系統(tǒng)，去年是4小時(shí)電池儲(chǔ)能系統(tǒng)。今年則主要部署持續(xù)6小時(shí)的儲(chǔ)能系統(tǒng)?！?
這一轉(zhuǎn)變反映了儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)值主張的演變。早期部署的電池儲(chǔ)能系統(tǒng)主要是為頻率控制輔助服務(wù)（FCAS）而建造的，F(xiàn)CAS則是一種成本高昂但市場(chǎng)容量有限的電網(wǎng)穩(wěn)定服務(wù)。如今，F(xiàn)CAS市場(chǎng)已趨于飽和。
如今的儲(chǔ)能市場(chǎng)核心是能源套利——將太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)施在午間的過(guò)剩電力轉(zhuǎn)移到晚間的電力需求峰值期間。而套利能力的關(guān)鍵，在于擁有一個(gè)容量足夠的電池儲(chǔ)能系統(tǒng)。更長(zhǎng)的持續(xù)時(shí)間也為鋰離子儲(chǔ)能系統(tǒng)以外的替代儲(chǔ)能技術(shù)打開(kāi)了大門(mén)。
鋰離子電池儲(chǔ)能系統(tǒng)不再是唯一選擇。從儲(chǔ)能容量的角度看，鋰離子電池儲(chǔ)能系統(tǒng)的成本會(huì)變得更高，因?yàn)槠渑涮壮杀臼蔷€性的?？梢钥紤]采用其他儲(chǔ)能技術(shù)：鈉電池、液流電池、液態(tài)空氣儲(chǔ)能，甚至是抽水蓄能發(fā)電設(shè)施。儲(chǔ)能先行的混合部署模式：先部署儲(chǔ)能系統(tǒng)，再建設(shè)太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)施。
2.儲(chǔ)能系統(tǒng)先行的混合部署模式
Baumgurtel指出的第二個(gè)主要趨勢(shì)是Hamilton Locke公司所創(chuàng)造的“儲(chǔ)能先行的混合部署模式”，這是一種顛覆傳統(tǒng)的太陽(yáng)能+儲(chǔ)能模式的開(kāi)發(fā)策略。
Baumgurtel解釋說(shuō)：“如今，開(kāi)發(fā)商首先部署持續(xù)時(shí)間為4～6小時(shí)電池儲(chǔ)能系統(tǒng)，并獲得相關(guān)審批，或者預(yù)留出可供未來(lái)（例如五年后）建設(shè)太陽(yáng)能發(fā)電場(chǎng)的土地。”
開(kāi)發(fā)商與電力交易商簽署了為期五年的收費(fèi)協(xié)議，電力交易商提供穩(wěn)定的收入來(lái)支持項(xiàng)目融資，同時(shí)確保未來(lái)建設(shè)太陽(yáng)能發(fā)電場(chǎng)所需的土地權(quán)利和審批。
他說(shuō)：“在部署電池儲(chǔ)能系統(tǒng)并簽署收費(fèi)協(xié)議之后，就能獲得融資，在五年后，其貸款可能已經(jīng)償還了50%～60%。”
這一策略既對(duì)沖了當(dāng)前的市場(chǎng)不確定性，又為未來(lái)部署成本更低的太陽(yáng)能發(fā)電場(chǎng)鋪平了道路。Baumgurtel引用彭博新能源財(cái)經(jīng)的預(yù)測(cè)指出，得益于自動(dòng)化和人工智能技術(shù)，到2030年太陽(yáng)能發(fā)電的平準(zhǔn)化度電成本（LCOE）可能下降30%以上，他認(rèn)為實(shí)際降幅可能超過(guò)40%。
五年后，開(kāi)發(fā)商可以將這個(gè)“儲(chǔ)能+土地”的組合作為“光伏就緒”資產(chǎn)出售，也可以自行建設(shè)太陽(yáng)能發(fā)電場(chǎng)，并根據(jù)混合部署的購(gòu)電協(xié)議（PPA）進(jìn)行再融資。
Baumgurtel指出：“大多數(shù)人預(yù)測(cè)未來(lái)10年的能源價(jià)格會(huì)上漲，所以，他們認(rèn)為填平鴨子曲線的電力價(jià)格將接近80澳元/MWh，而不是40澳元/MWh?！比绻@一預(yù)測(cè)成真，那么以38澳元/MWh的LCOE成本開(kāi)發(fā)太陽(yáng)能發(fā)電場(chǎng)，結(jié)合20澳元/MWh的長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)，開(kāi)發(fā)商就能以約90澳元/MWh的價(jià)格簽訂利潤(rùn)豐厚的電力采購(gòu)協(xié)議。
現(xiàn)在的問(wèn)題是，最終會(huì)是90澳元/MWh，還是80澳元/MWh？這就是博弈的關(guān)鍵所在。如果是40澳元/MWh，那一切都無(wú)利可圖。但這個(gè)可能性不大，因?yàn)閷脮r(shí)不會(huì)有足夠的電力，所有項(xiàng)目都因電網(wǎng)和規(guī)劃審批而延誤?！?
3.美國(guó)聯(lián)邦政府補(bǔ)貼助推分布式能源滲透率飆升
第三個(gè)趨勢(shì)是分布式能源的持續(xù)滲透。這一趨勢(shì)受益于政府的“家庭電池補(bǔ)貼計(jì)劃”而得到資金支持，Baumgurtel表示，該計(jì)劃將從今年1月開(kāi)始推動(dòng)10萬(wàn)個(gè)住宅電池儲(chǔ)能系統(tǒng)的部署，預(yù)計(jì)將會(huì)環(huán)比增長(zhǎng)。
近期，Hamilton Locke公司就Aware Super公司基金和Birdwood公司之間的一項(xiàng)交易提供咨詢，該交易將20億澳元養(yǎng)老基金引入了分布式能源，Baumgurtel稱(chēng)其為全球規(guī)模最大的分布式能源設(shè)施投資。
然而，他也對(duì)潛在的安全與質(zhì)量隱患發(fā)出了警告，這讓人聯(lián)想到澳大利亞此前失敗的住宅補(bǔ)貼計(jì)劃。
Baumgurtel說(shuō)：“部署大量的小型項(xiàng)目總是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橐蕾?lài)的是一支可能經(jīng)驗(yàn)不足、甚至資質(zhì)不全的勞動(dòng)力隊(duì)伍?！?
盡管存在這些擔(dān)憂，隨著監(jiān)管改革和虛擬電廠聚合平臺(tái)的推進(jìn)，分布式能源的普及勢(shì)不可擋，使住宅發(fā)電設(shè)施與電網(wǎng)的互動(dòng)日益增強(qiáng)。
市場(chǎng)整合與資金成本優(yōu)勢(shì)
除了上述三個(gè)主要趨勢(shì)之外，Baumgurtel還指出，獨(dú)立發(fā)電商（IPP）之間正在進(jìn)行重大整合，其驅(qū)動(dòng)力核心是資金成本。
Baumgurtel表示，追求穩(wěn)定回報(bào)、著眼長(zhǎng)期、項(xiàng)目杠桿率較低的機(jī)構(gòu)資本（如養(yǎng)老基金、主權(quán)財(cái)富基金、保險(xiǎn)公司）正日益主導(dǎo)該領(lǐng)域。與此同時(shí)，傳統(tǒng)能源零售商正朝著相反的方向發(fā)展。
與此同時(shí)，傳統(tǒng)的能源零售商正朝著相反的方向發(fā)展，變得“輕資產(chǎn)化”。例如，AGL和Origin Energy公司正從電力制造商轉(zhuǎn)向純粹的零售商，因?yàn)榱闶劾麧?rùn)率越來(lái)越高，他們更傾向于簽署電力采購(gòu)協(xié)議，而不是持有重資產(chǎn)。
這種整合帶來(lái)了監(jiān)管方面的挑戰(zhàn)，因?yàn)榘l(fā)電資產(chǎn)的集中所有權(quán)引發(fā)了競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，盡管該行業(yè)需要的正是只有大型投資機(jī)構(gòu)才能提供的耐心、低成本的資本。
轉(zhuǎn)型中的市場(chǎng)：舊規(guī)則不再適用
Baumgurtel描繪的是一個(gè)正在深刻轉(zhuǎn)型的市場(chǎng)——舊規(guī)則已經(jīng)失效，新的平衡點(diǎn)尚待確定。大型發(fā)電設(shè)施的運(yùn)營(yíng)商必須認(rèn)清現(xiàn)實(shí)：他們主要服務(wù)于商業(yè)和工業(yè)負(fù)荷，而住宅用戶正日益走向能源自給自足。
考慮到目前澳大利亞65%的發(fā)電量仍來(lái)自燃煤發(fā)電廠，而這些燃煤電廠很可能在未來(lái)十五年內(nèi)陸續(xù)退役，市場(chǎng)必然為大型可再生能源項(xiàng)目留出空間。但究竟能有多大空間？電價(jià)最終會(huì)穩(wěn)定在什么水平？這些問(wèn)題正讓無(wú)數(shù)開(kāi)發(fā)商夜不能寐。
就目前而言，明智的投資者正采取“先押注電池儲(chǔ)能系統(tǒng)，再考慮太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)施，最后確定時(shí)長(zhǎng)”的審慎策略，在變革的浪潮中尋找確定性。
