中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：過去十年，德國(guó)是全球能源轉(zhuǎn)型最激進(jìn)的試驗(yàn)場(chǎng)之一。從加速退煤、全面棄核，到大規(guī)模押注風(fēng)電與光伏，德國(guó)電力系統(tǒng)在低碳化推進(jìn)的同時(shí)，也承受著前所未有的波動(dòng)壓力。電價(jià)波動(dòng)擴(kuò)大、負(fù)電價(jià)頻現(xiàn)，在這一背景下，儲(chǔ)能不再是可選項(xiàng)，而是支撐系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行的重要靈活性調(diào)節(jié)資源。大型電池儲(chǔ)能，由此走向系統(tǒng)中心。
市場(chǎng)現(xiàn)狀：德國(guó)大儲(chǔ)迎來歷史性拐點(diǎn)
德國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)正發(fā)生顯著變化。
MaStR數(shù)據(jù)顯示，截至2026年3月底，德國(guó)電池儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)達(dá)17.9GW/27.2GWh。2026年一季度，德國(guó)電池儲(chǔ)能新增裝機(jī)1.1GW/1.97GWh，同比增長(zhǎng)6.3%（功率）/23%（容量）。
更具標(biāo)志性的變化，并非總量，而在結(jié)構(gòu)。
戶儲(chǔ)持續(xù)降溫。2026一季度戶儲(chǔ)新增裝機(jī)569MW/850MWh，同比-19.9%（功率）/-17.8%（容量），延續(xù)此前的收縮趨勢(shì)。工商業(yè)儲(chǔ)能雖保持增長(zhǎng)，但規(guī)模依舊有限，僅新增57MW/108MWh。
真正的拐點(diǎn)，來自大儲(chǔ)。
同期，大儲(chǔ)新增裝機(jī)達(dá)472MW/1016MWh，同比暴漲72.5%（功率）/116.2%（容量），單季度首次突破1GWh，容量規(guī)模七年來首次超過戶儲(chǔ)。這一變化意味著，德國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)的重心，正從分布式走向集中式。
進(jìn)一步來看，截至2026年4月初，德國(guó)大儲(chǔ)累計(jì)裝機(jī)規(guī)模已達(dá)3.17GW/5.07GWh，主要集中在巴伐利亞州、北萊茵-威斯特法倫州、薩克森州、圖林根州、薩克森-安哈爾特州、石勒蘇益格-荷爾斯泰因等幾個(gè)聯(lián)邦州。
就大儲(chǔ)在運(yùn)項(xiàng)目業(yè)主方來看，前10大投建方在運(yùn)容量均超過100MWh。其中，RWE最高，已投運(yùn)的10個(gè)大儲(chǔ)項(xiàng)目累計(jì)規(guī)模達(dá)422MW/401MWh。Münch和Energiebauern在運(yùn)大儲(chǔ)項(xiàng)目也均超100MW/300MWh，值得一提的是，Energiebauern在運(yùn)大儲(chǔ)項(xiàng)目最多，達(dá)33個(gè)。
如果說已投運(yùn)項(xiàng)目體現(xiàn)的是當(dāng)下格局，那么規(guī)劃項(xiàng)目則揭示了未來趨勢(shì)。
截至2026年4月初，德國(guó)共418個(gè)大儲(chǔ)規(guī)劃項(xiàng)目完成注冊(cè)，總規(guī)模達(dá)7.06GW/16.55GWh。從業(yè)主方來看，資本型能源開發(fā)商數(shù)量占比較大，Top15業(yè)主方規(guī)劃規(guī)模均超50MW/100MWh。
其中，LEAG清潔能源公司規(guī)劃投建4個(gè)大儲(chǔ)項(xiàng)目，總規(guī)模高達(dá)1.6GW/6.137GWh，穩(wěn)居首位。ECO儲(chǔ)能公司、East Energy、Kyon分別位列第二、第三、第四。Anumar注冊(cè)大儲(chǔ)規(guī)劃項(xiàng)目最多，達(dá)68個(gè)，總規(guī)模188MW/375MWh，規(guī)模排在第五。
驅(qū)動(dòng)因素：能源轉(zhuǎn)型推高靈活性需求
德國(guó)儲(chǔ)能需求的爆發(fā)，首先緣于宏觀層面的能源安全與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型壓力。
2022年爆發(fā)的俄烏沖突對(duì)歐洲能源體系造成了系統(tǒng)性沖擊，歐盟主要工業(yè)國(guó)且高度依賴外部能源的德國(guó)更是首當(dāng)其沖。歐盟迅速推出《可再生能源電力計(jì)劃》（REPowerEU），旨在擺脫俄化石燃料進(jìn)口依賴，向清潔能源轉(zhuǎn)型，并穩(wěn)定能源價(jià)格。
德國(guó)更是通過《可再生能源法》（EEG）制定了雄心勃勃的能源轉(zhuǎn)型目標(biāo)：到2030年，光伏累計(jì)裝機(jī)達(dá)到 215GW，陸上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)115GW，海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)30GW，可再生能源在電力消費(fèi)中的占比至少達(dá)到 80%。
2023年以來，德國(guó)逐步淘汰了核電，可再生能源裝機(jī)也進(jìn)入加速期，年均增長(zhǎng)率超過34%。德國(guó)聯(lián)邦網(wǎng)絡(luò)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年，德國(guó)可再生能源裝機(jī)高達(dá)22.1GW，同比+6.1%，其中光伏16.9GW，陸上風(fēng)電4.6GW。
截至2025年底，德國(guó)可再生能源裝機(jī)已突破200GW，其中光伏117.6GW，陸上風(fēng)電68.1GW，海上風(fēng)電9.7GW。在既有基數(shù)上，對(duì)標(biāo)2030年目標(biāo)測(cè)算，2026-2030年間可再生能源年均新增裝機(jī)需提升至約33GW。
從發(fā)電量來看，根據(jù)德國(guó)聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2023年德國(guó)可再生能源發(fā)電量首次占比突破50%。2025年度，德國(guó)可再生能源總發(fā)電量為290TWh，占總發(fā)電量的57.2%，與2024年基本持平，光伏發(fā)電量首次超過褐煤。
隨著可再生能源發(fā)電占比逐年升高，加之更高的裝機(jī)目標(biāo)，德國(guó)電力系統(tǒng)對(duì)靈活性調(diào)節(jié)和實(shí)時(shí)平衡能力的需求顯著增強(qiáng)。
作為靈活性資源，儲(chǔ)能因此成為關(guān)鍵變量。
德國(guó)太陽能協(xié)會(huì)（BSW-Solar）呼吁，德國(guó)政府應(yīng)制定立法目標(biāo)，到2030年實(shí)現(xiàn)至少100GWh的電池儲(chǔ)能容量。這一數(shù)字背后，實(shí)際上是對(duì)電力系統(tǒng)“靈活性赤字”的回應(yīng)。
與此同時(shí)，負(fù)電價(jià)出現(xiàn)愈發(fā)頻繁。2025年德國(guó)日前市場(chǎng)負(fù)價(jià)格時(shí)間為575小時(shí)，再創(chuàng)新高，遠(yuǎn)超2024年459小時(shí)的歷史紀(jì)錄。劇烈的價(jià)格波動(dòng)，為儲(chǔ)能參與能量套利和輔助服務(wù)提供了可觀的盈利空間。
收益變化：一次調(diào)頻飽和，日前價(jià)差擴(kuò)大
在商業(yè)模式層面，德國(guó)儲(chǔ)能正經(jīng)歷一輪深刻重構(gòu)。
過去，一次調(diào)頻（FCR）長(zhǎng)期占據(jù)主導(dǎo)地位。但隨著參與主體增加，目前市場(chǎng)已顯露出明顯的飽和跡象。收益重心開始轉(zhuǎn)移。
一方面，電池儲(chǔ)能在二次調(diào)頻 （aFRR）參與度持續(xù)提升，對(duì)于能夠進(jìn)行策略性參與的運(yùn)營(yíng)商而言，二次調(diào)頻已成為德國(guó)市場(chǎng)中重要收益來源。另一方面，能源套利成為德國(guó)電池儲(chǔ)能收益的“主戰(zhàn)場(chǎng)”。
德國(guó)日內(nèi)市場(chǎng)是歐洲最具流動(dòng)性和波動(dòng)性的市場(chǎng)之一，約15%–20%的電力交易在此完成。日內(nèi)市場(chǎng)主要分為兩種交易形式：一是每天進(jìn)行多次的日內(nèi)拍賣，二是連續(xù)交易機(jī)制。
FfE數(shù)據(jù)顯示，2025年，德國(guó)日前市場(chǎng)平均每日價(jià)差較之2024年再次擴(kuò)大，達(dá)到130.4€/MWh。日前拍賣每天中午12點(diǎn)結(jié)束，儲(chǔ)能調(diào)度可以通過算法進(jìn)行規(guī)劃和優(yōu)化，這一套利策略正變得愈發(fā)具有吸引力。
此外，自2026年1月22日起，電池儲(chǔ)能被允許參與瞬時(shí)備用容量市場(chǎng)，為儲(chǔ)能創(chuàng)造了新的收入機(jī)會(huì)。
隨著再調(diào)度機(jī)制的放開，德國(guó)電池儲(chǔ)能可在電網(wǎng)擁堵時(shí)提供靈活性并獲得補(bǔ)償，進(jìn)一步拓展收入來源。
值得一提的是，儲(chǔ)能運(yùn)營(yíng)商通常并不依賴單一市場(chǎng)，而是通過多種收入來源進(jìn)行組合配置，以提升整體收益。在收益疊加模式下，算法會(huì)實(shí)時(shí)判斷哪個(gè)市場(chǎng)價(jià)值最高，并據(jù)此調(diào)度電池儲(chǔ)能。這也凸顯出運(yùn)營(yíng)能力的重要性。在資產(chǎn)條件相近的情況下，調(diào)度策略的差異往往直接決定最終收益表現(xiàn)。
面臨挑戰(zhàn)：監(jiān)管不確定性上升
盡管增長(zhǎng)迅猛、收入來源日益多元，德國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)仍面臨諸多挑戰(zhàn)。
1、接入審批積壓
當(dāng)前最突出的瓶頸來自電網(wǎng)接入環(huán)節(jié)。
2024年以來德國(guó)面臨一場(chǎng)“電池海嘯”：套利空間打開、“先到先得”機(jī)制，吸引了大量玩家“先占坑再說”。截至2025年底，大儲(chǔ)并網(wǎng)申請(qǐng)規(guī)模已超過720GW，遠(yuǎn)超實(shí)際需求，其中許多申請(qǐng)具有投機(jī)性和重復(fù)性。并網(wǎng)資源被大量占用，真正有落地能力的項(xiàng)目反而被擠壓，監(jiān)管層不得不介入糾偏。
2025年12月，德國(guó)修訂《發(fā)電廠并網(wǎng)條例》（KraftNAV），將大儲(chǔ)正式從“發(fā)電廠隊(duì)列”中移出。此前，100MW及以上儲(chǔ)能按發(fā)電設(shè)施處理，遵循“先到先得”原則；修訂后，大儲(chǔ)并網(wǎng)主要依據(jù)《能源工業(yè)法》（EnWG）第17條等一般性規(guī)定，規(guī)則更靈活。
隨后，德國(guó)四大輸電系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商（TSO）引入“成熟度評(píng)估機(jī)制”，以項(xiàng)目進(jìn)展的可驗(yàn)證指標(biāo)取代申請(qǐng)時(shí)間排序。首輪評(píng)估于2026年4月啟動(dòng)。
在新機(jī)制下，并網(wǎng)申請(qǐng)將按周期統(tǒng)一評(píng)估，若需求超過電網(wǎng)容量，則優(yōu)先分配給“成熟度更高”的項(xiàng)目，并同步明確接入方案與時(shí)間路徑。評(píng)估指標(biāo)包括土地落實(shí)情況、審批進(jìn)度、技術(shù)方案、電網(wǎng)接入設(shè)計(jì)及融資能力等，以判斷項(xiàng)目實(shí)際落地可能性。
在舊KraftNAV規(guī)則下，已有51GW大儲(chǔ)項(xiàng)目獲得接入批復(fù)。剩下還沒批復(fù)的項(xiàng)目，將統(tǒng)一納入新評(píng)估機(jī)制中處理。TSO表示，該機(jī)制在英國(guó)、挪威已驗(yàn)證有效，有助于提升分配效率與透明度。
但即便如此，現(xiàn)實(shí)依然緊張：并網(wǎng)需求仍將長(zhǎng)期超過電網(wǎng)容量。為此，TSO呼吁引入具有法律約束力的“技術(shù)配額”，按系統(tǒng)需求分配資源，讓各類主體有序接入、各得其位。
與此同時(shí)，德國(guó)聯(lián)邦議院要求政府：在2026年一季度提交并網(wǎng)改革草案，對(duì)發(fā)電、用電及儲(chǔ)能項(xiàng)目接入流程進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化與數(shù)字化重構(gòu)，以應(yīng)對(duì)申請(qǐng)激增帶來的系統(tǒng)性壓力。相關(guān)改革還包括“電網(wǎng)紅綠燈”、共享接入及優(yōu)先級(jí)排序機(jī)制，目標(biāo)是在2027年前完成立法落地，避免并網(wǎng)瓶頸拖累能源轉(zhuǎn)型。
2、電網(wǎng)收費(fèi)機(jī)制的不確定性
除接入問題外，電網(wǎng)收費(fèi)規(guī)則也是關(guān)鍵變量。
通常情況下，儲(chǔ)能系統(tǒng)在從電網(wǎng)充電時(shí)被視為終端用戶，需要繳納電網(wǎng)使用費(fèi)；但在向電網(wǎng)放電時(shí)則免收相關(guān)費(fèi)用。根據(jù)《能源工業(yè)法》（EnWG）第118條第6款，2029年8月前投運(yùn)的儲(chǔ)能項(xiàng)目可享受20年電網(wǎng)費(fèi)用豁免，這一政策成為當(dāng)前投資熱潮的重要支撐。
然而，該豁免機(jī)制的可持續(xù)性正面臨重新評(píng)估。
德國(guó)聯(lián)邦網(wǎng)絡(luò)局預(yù)計(jì)將在2026年5月至6月發(fā)布電網(wǎng)收費(fèi)改革（AgNes）框架，標(biāo)志著儲(chǔ)能等靈活性資源進(jìn)入新一輪監(jiān)管調(diào)整周期。此次改革并不僅針對(duì)儲(chǔ)能，而是對(duì)整個(gè)電網(wǎng)費(fèi)用體系進(jìn)行重構(gòu)，重新分配擴(kuò)建與運(yùn)營(yíng)成本，以推動(dòng)更多用戶共同承擔(dān)系統(tǒng)支出。
德國(guó)聯(lián)邦網(wǎng)絡(luò)局表示，現(xiàn)有儲(chǔ)能電費(fèi)豁免政策存在提前收緊的可能性，甚至可能影響已投運(yùn)資產(chǎn)。這無疑將增加了電池儲(chǔ)能投資的不確定性。
3、外部區(qū)域法規(guī)收緊
與此同時(shí)，項(xiàng)目落地的外部約束也在加強(qiáng)。
2025年底，容量超過1MWh的電池儲(chǔ)能系統(tǒng)在非城市建設(shè)區(qū)被認(rèn)定為“優(yōu)先基礎(chǔ)設(shè)施”，享有一定的規(guī)劃便利。但這一政策隨后被收緊。
目前，僅兩類項(xiàng)目仍可享受優(yōu)先地位：：一是與可再生能源發(fā)電設(shè)施共址的儲(chǔ)能系統(tǒng)；二是4MW及以上的獨(dú)立儲(chǔ)能，且距變電站或50MW以上發(fā)電廠200米以內(nèi)。
這一調(diào)整被認(rèn)為提高了審批門檻，在局部地區(qū)可能引發(fā)新的土地沖突與規(guī)劃延遲。
4、其他挑戰(zhàn)
除了上述問題，德國(guó)儲(chǔ)能還面臨其他一系列結(jié)構(gòu)性矛盾。
一方面，在政策層面，一邊是可再生能源承諾波動(dòng)，一邊是天然氣裝機(jī)擴(kuò)張推進(jìn)，整體支持路徑不夠穩(wěn)定，政策不確定性持續(xù)上升。
另一方面，監(jiān)管實(shí)踐與法律定義之間亦存在錯(cuò)位。盡管《能源工業(yè)法》將儲(chǔ)能定義為“核心能源基礎(chǔ)設(shè)施”，但聯(lián)邦最高法院在2025年7月裁定，一旦涉及新建或擴(kuò)容電網(wǎng)接入線路，儲(chǔ)能仍需承擔(dān)相關(guān)電網(wǎng)建設(shè)費(fèi)用，在法律上仍被視為終端用戶。
此外，各聯(lián)邦州審批規(guī)則分散、標(biāo)準(zhǔn)不一，地方政府負(fù)擔(dān)加重，進(jìn)一步拉長(zhǎng)審批周期、增加落地難度。
國(guó)際合作：中國(guó)企業(yè)加速布局
挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存。盡管德國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)存在電網(wǎng)接入積壓、電網(wǎng)收費(fèi)不確定性等諸多挑戰(zhàn)，但作為歐洲最具活力的儲(chǔ)能市場(chǎng)之一，德國(guó)仍是中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)出海的關(guān)鍵“落點(diǎn)”。
據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)根據(jù)公開信息不完全統(tǒng)計(jì)，2025年1月-2026年3月底，中國(guó)企業(yè)在德國(guó)已斬獲超4.4GWh的儲(chǔ)能訂單/合作項(xiàng)目。海博思創(chuàng)、思格新能源均超1GWh，位居前列。與此同時(shí)，陽光電源、寧德時(shí)代、比亞迪、采日能源、蜂巢能源、晶科能源、天合儲(chǔ)能、阿特斯、海辰儲(chǔ)能、國(guó)軒高科、中創(chuàng)新航、孚能科技等20余家企業(yè)已在德國(guó)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)不同程度的業(yè)務(wù)布局。
海博思創(chuàng)：
與德國(guó)LEAG清潔能源合作，在德國(guó)薩克森州建設(shè)一座 400MW/1600MWh 的電池儲(chǔ)能項(xiàng)目，雙方已簽署EPC協(xié)議，系統(tǒng)采用5MWh HyperBlock III。
2026年3月宣布，簽約韋爾特海姆40MWh電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目。同時(shí)，成功斬獲戈?duì)査苟喾蚨?0MWh儲(chǔ)能項(xiàng)目訂單，提供全套核心設(shè)備，并配套長(zhǎng)達(dá)15年的全生命周期運(yùn)維服務(wù)。
思格新能源：
2026年3月，思格新能源與德國(guó)光伏系統(tǒng)集成商與項(xiàng)目開發(fā)商Arausol - Arau Technik GmbH簽訂了880MWh大儲(chǔ)訂單。
同時(shí)，思格新能源與Arausol 以及歐洲分銷商 Memodo 合作，正在建設(shè)德國(guó)最大的直流耦合光伏電站，包括11.6MW光伏+20MWh SigenStacks 分布式電池儲(chǔ)能系統(tǒng)。
2025年底，與德國(guó)規(guī)劃和項(xiàng)目管理公司 Steinhoff & Partner 達(dá)成協(xié)議，計(jì)劃在貝庫姆的一個(gè)太陽能發(fā)電園區(qū)配備容量超過 100MWh的直流耦合 SigenStack 儲(chǔ)能系統(tǒng)。
此外，思格新能源還與BHKW（燃?xì)鉄犭娐?lián)產(chǎn)）機(jī)組制造商EC Power達(dá)成了戰(zhàn)略合作。雙方計(jì)劃將BHKW與模塊化儲(chǔ)能系統(tǒng)SigenStor和SigenStack結(jié)合應(yīng)用。方案面向住宅、商業(yè)及工業(yè)場(chǎng)景，可用于儲(chǔ)存BHKW的富余電力，也可提供應(yīng)急備用電源。同時(shí)，思格新能源將負(fù)責(zé)整體能源管理系統(tǒng)的運(yùn)行與控制。
比亞迪：2025年6月，德國(guó)博林施泰特（Bollingstedt）103.5MW/238MWh儲(chǔ)能電站正式投運(yùn)。比亞迪儲(chǔ)能為該項(xiàng)目提供了64套MC Cube（魔方）儲(chǔ)能系統(tǒng)。與此同時(shí)，同等規(guī)模的二期項(xiàng)目正在德國(guó)舒比（Schuby）加速建設(shè)中。
寧德時(shí)代：
2025年1月，寧德時(shí)代與DHL集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。DHL總部在德國(guó)波恩，是全球最大的物流公司之一，業(yè)務(wù)遍及 220多個(gè)國(guó)家。寧德時(shí)代將為DHL全球范圍內(nèi)的物流園區(qū)提供先進(jìn)的液冷儲(chǔ)能系統(tǒng)和能源管理平臺(tái)。
此外，寧德時(shí)代位于德國(guó)圖林根州的電池工廠，計(jì)劃總投資約18億歐元，規(guī)劃產(chǎn)能14GWh，目前已部分投產(chǎn)，是其最早落地的海外生產(chǎn)基地之一。
天合儲(chǔ)能：先后與Obton、Aquila等多家開發(fā)商達(dá)成合作，簽署多個(gè)儲(chǔ)能項(xiàng)目訂單，為德國(guó)Tangermünde（35MWh）、Strübbel（50MW/100MWh）、Wetzen（56 MW/112 MWh）等項(xiàng)目提供儲(chǔ)能系統(tǒng)及整體解決方案。
陽光電源：與Nofar Energy簽署了德國(guó)薩克森-安哈爾特州施滕達(dá)爾116.5MW/230MWh電池儲(chǔ)能系統(tǒng)（BESS）項(xiàng)目供應(yīng)協(xié)議。
蜂巢能源：2025年5月，聯(lián)合德國(guó)創(chuàng)新型開發(fā)商與產(chǎn)業(yè)資本啟動(dòng)700MWh大儲(chǔ)及工商儲(chǔ)項(xiàng)目，三方形成“開發(fā)-資本-設(shè)備”全鏈條合作模式。
采日能源：2025年以來，已向德國(guó)交付了約220MWh的儲(chǔ)能系統(tǒng)。
晶科能源：2025年斬獲超200MWh德國(guó)光儲(chǔ)訂單。
云能魔方：2026年3月，與德國(guó)合作伙伴簽署合作協(xié)議，將為將為德國(guó)兩個(gè)項(xiàng)目提供整體電網(wǎng)級(jí)儲(chǔ)能解決方案及成套儲(chǔ)能系統(tǒng)設(shè)備，共計(jì)140MWh，預(yù)計(jì)于2026年底完成交付并網(wǎng)
阿特斯：2025年11月，就位于德國(guó)下薩克森州一座20.7MW/56MWh儲(chǔ)能項(xiàng)目簽署儲(chǔ)能系統(tǒng)供應(yīng)協(xié)議，以及一份20年的長(zhǎng)期服務(wù)協(xié)議（LTSA）。阿特斯儲(chǔ)能將為該項(xiàng)目提供SolBank大型儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案，預(yù)計(jì)2026年3月啟動(dòng)交付。
海辰儲(chǔ)能：與德國(guó)可持續(xù)能源綜合服務(wù)商 Schoenergie 達(dá)成合作，正式啟動(dòng)一座德國(guó)21MW/55MWh儲(chǔ)能項(xiàng)目，海辰儲(chǔ)能將供應(yīng)11 臺(tái) 5MWh儲(chǔ)能集裝箱。
此外，寧德時(shí)代、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、孚能科技均在德國(guó)投建了電池生產(chǎn)基地，規(guī)劃總規(guī)模達(dá)64GWh，進(jìn)一步強(qiáng)化本地化供給能力。
整體來看，從解決方案提供、EPC總包到本土化生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，中國(guó)企業(yè)正以各自獨(dú)特的方式深耕德國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)，積極助力其能源轉(zhuǎn)型，為清潔、高效、可持續(xù)的能源未來貢獻(xiàn)一份中國(guó)力量
表 2024-2026年3月中國(guó)企業(yè)在德國(guó)簽單/合作情況
未來展望：政策演進(jìn)強(qiáng)化儲(chǔ)能價(jià)值
能源目標(biāo)雄心勃勃、可再生能源持續(xù)擴(kuò)張、價(jià)格波動(dòng)不斷擴(kuò)大、靈活性需求同步上升，共同構(gòu)筑了德國(guó)電池儲(chǔ)能長(zhǎng)期增長(zhǎng)的基石。
MiSpeL（2026年中期）
2026年中期，儲(chǔ)能與充電設(shè)施市場(chǎng)整合法規(guī)（MiSpeL）將正式實(shí)施。
過去，德國(guó)主要通過“創(chuàng)新招標(biāo)”支持共址儲(chǔ)能。但機(jī)制約束明顯：電池儲(chǔ)能若要獲得費(fèi)用減免或補(bǔ)貼，只能從共址可再生能源充電，禁止從電網(wǎng)取電。結(jié)果是，儲(chǔ)能盈利空間被壓縮，批發(fā)套利、多市場(chǎng)優(yōu)化、輔助服務(wù)疊加等路徑受限。開發(fā)商被迫二選一：要么選擇補(bǔ)貼模式，收益有限；要么轉(zhuǎn)向完全市場(chǎng)化，風(fēng)險(xiǎn)更高。
MiSpeL的核心變化在于放松這一約束。在滿足條件的前提下，共址儲(chǔ)能可同時(shí)使用可再生能源與電網(wǎng)電力充電，并繼續(xù)保留EEG補(bǔ)貼資格。這將從根本上重塑德國(guó)共址儲(chǔ)能的運(yùn)營(yíng)模式與收益結(jié)構(gòu)。通過引入多元化商業(yè)路徑，項(xiàng)目可在不同市場(chǎng)間靈活切換，實(shí)現(xiàn)雙向充電，在多市場(chǎng)中獲取增量收益。
EEG 2027（擬2027年生效）
與此同時(shí)，德國(guó)可再生能源補(bǔ)貼體系也在加速重構(gòu)。
歐盟對(duì)德國(guó)《可再生能源法》（EEG 2023）的國(guó)家援助批準(zhǔn)將于2026年12月31日正式到期。該法是德國(guó)支持可再生能源發(fā)電的核心補(bǔ)貼框架。
2026年2月，德國(guó)《2027年可再生能源法》（EEG 2027）草案被泄露，文件日期為2026年1月22日，目前仍處于跨部門審查階段。該草案最核心的變化包括：引入雙向差價(jià)合約機(jī)制，取消新項(xiàng)目的固定上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼，停止對(duì)25 kW以下小項(xiàng)目的支持，并依據(jù)歐盟《凈零產(chǎn)業(yè)法案》引入韌性拍賣機(jī)制。
整體方向上，德國(guó)可再生能源支持機(jī)制將從單邊市場(chǎng)溢價(jià)轉(zhuǎn)向?qū)ΨQ的差價(jià)合約制度，更接近英國(guó)模式，同時(shí)增加了動(dòng)態(tài)低價(jià)調(diào)整和靈活退出機(jī)制。不過，這仍是未公開的草案，最終版本尚未落地。計(jì)劃于2027年1月1日生效，但這一目標(biāo)頗具挑戰(zhàn)性。
一旦落地，德國(guó)電力市場(chǎng)將從以發(fā)電量補(bǔ)貼為主的模式，逐步轉(zhuǎn)向更加注重市場(chǎng)化、容量?jī)r(jià)值與系統(tǒng)靈活性的設(shè)計(jì)，儲(chǔ)能的重要性也將同步上升
容量市場(chǎng)機(jī)制（2027過渡啟動(dòng)，2032全面運(yùn)行）
隨著風(fēng)光等波動(dòng)性電源占比不斷提升，煤電加速退出，德國(guó)電力系統(tǒng)正進(jìn)入“高波動(dòng)時(shí)代”，對(duì)可控電源的需求顯著上升。在這一背景下，建立容量市場(chǎng)機(jī)制已從可選項(xiàng)轉(zhuǎn)變?yōu)橄到y(tǒng)剛需。
最初，德國(guó)的思路相對(duì)直接：通過新建燃?xì)怆娬?，填補(bǔ)“無風(fēng)無光”時(shí)段的供電缺口。但在歐盟強(qiáng)調(diào)技術(shù)中立原則的框架下，最終形成折中方案：在全面容量市場(chǎng)落地前，先通過過渡機(jī)制逐步建立可控容量體系。
2026年1月15日，德國(guó)聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)與能源部（BMWE）與歐盟委員會(huì)就電廠戰(zhàn)略達(dá)成原則性一致。核心框架逐漸清晰：在2032年全面容量市場(chǎng)啟動(dòng)前，通過約41GW的過渡性招標(biāo)，逐步補(bǔ)齊可控電源缺口。
其中，2026年底前將啟動(dòng)首批12GW招標(biāo)，10GW為長(zhǎng)期可調(diào)度容量，以氫兼容燃?xì)怆姀S為主；另外2GW面向技術(shù)中立競(jìng)爭(zhēng)，儲(chǔ)能、小型機(jī)組及聚合電源均可參與，中標(biāo)容量最遲需于2031年投運(yùn)。后續(xù)招標(biāo)計(jì)劃分別安排在2027年與2029年，目標(biāo)是在2031年前逐步落實(shí)系統(tǒng)所需的可控發(fā)電能力。
對(duì)儲(chǔ)能而言，這一機(jī)制既帶來機(jī)會(huì)，也伴隨不確定性。在過渡性招標(biāo)中，儲(chǔ)能理論上可參與約31GW的競(jìng)標(biāo)，但最終中標(biāo)比例，仍取決于尚未明確的“折減系數(shù)”。
德國(guó)計(jì)劃在2027年前后建立全面的技術(shù)中立容量市場(chǎng)框架，以確保2032年正式全面運(yùn)行。
從商業(yè)模式看，電池儲(chǔ)能當(dāng)前在無長(zhǎng)期合同的情況下，已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)正向的市場(chǎng)化收益。但容量市場(chǎng)的引入，可能壓低峰值電價(jià)，從而影響儲(chǔ)能的套利空間。與此同時(shí)，容量支付帶來的長(zhǎng)期穩(wěn)定現(xiàn)金流，將顯著改善項(xiàng)目杠桿結(jié)構(gòu)與融資條件。
以英國(guó)市場(chǎng)為例，2025年容量市場(chǎng)收入約占儲(chǔ)能總收益的10%，到當(dāng)年第四季度已上升至15%。在德國(guó)即將推進(jìn)電網(wǎng)費(fèi)用改革背景下，這一穩(wěn)定收入來源，或?qū)⒊蔀閮?chǔ)能項(xiàng)目融資的關(guān)鍵支撐。
需要指出的是，目前相關(guān)協(xié)議還未完成國(guó)家援助審批程序。在正式法律草案提交后，仍需歐盟委員會(huì)進(jìn)一步批準(zhǔn)。同時(shí)，容量市場(chǎng)的具體設(shè)計(jì)仍在持續(xù)討論之中，最終落地路徑仍存在變數(shù)。
結(jié)語：高增長(zhǎng)與高復(fù)雜度并存
德國(guó)是歐洲電力市場(chǎng)波動(dòng)最大的國(guó)家之一，這對(duì)儲(chǔ)能而言，充滿了吸引力。但同時(shí)，監(jiān)管的不確定性、多元化的收入結(jié)構(gòu)，使行業(yè)復(fù)雜度顯著提升，也抬高了專業(yè)門檻。
未來的競(jìng)爭(zhēng)，不僅僅取決于項(xiàng)目獲取，還在于對(duì)市場(chǎng)機(jī)制的理解深度，以及跨市場(chǎng)、多策略的運(yùn)營(yíng)優(yōu)化能力。
整體來看，德國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)仍在高速上行通道中，但這并非坦途，更像是一條“高增長(zhǎng)+高復(fù)雜度”并行的路徑。危與機(jī)，將長(zhǎng)期共存。
在這一過程中，中國(guó)企業(yè)正通過技術(shù)輸出與本地化布局，成為德國(guó)能源轉(zhuǎn)型的重要參與力量。
