中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：一邊是韓系巨頭集體失速，一邊是“寧王”獨(dú)占全球近半壁江山，中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)從未如此強(qiáng)大，也從未如此焦慮。
還未出正月，動(dòng)力電池行業(yè)2026年首月成績(jī)單出爐，幾家歡喜幾家愁。
市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)SNE Research市場(chǎng)份額統(tǒng)計(jì)顯示，1月，前十榜單中的六家中國(guó)電池企業(yè)，市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升至73.3%，而曾經(jīng)不可一世的“韓系三杰”市占率驟降至12.0%。
但光鮮的數(shù)字背后，卻是國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車量環(huán)比暴跌57.2%的現(xiàn)實(shí)。開(kāi)年的“倒春寒”，疊加出口退稅政策調(diào)整、固態(tài)電池量產(chǎn)前夜的不確定性，2026年的中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)，正在經(jīng)歷一場(chǎng)從“規(guī)模擴(kuò)張”到“價(jià)值創(chuàng)造”的深刻蛻變。
中國(guó)軍團(tuán)狂飆 韓系三強(qiáng)遇冷
2026年開(kāi)年，全球動(dòng)力電池市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)出前所未有的分化態(tài)勢(shì)。
寧德時(shí)代以32.5吉瓦時(shí)的裝車量、45.2%的全球市場(chǎng)份額，繼續(xù)鞏固其不可撼動(dòng)的霸主地位。這意味著，全球每裝車兩塊動(dòng)力電池，就有一塊來(lái)自寧德時(shí)代。緊隨其后的比亞迪雖然在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)面臨挑戰(zhàn)，但其海外擴(kuò)張步伐明顯提速，在歐洲和其他地區(qū)裝車量分別增長(zhǎng)了69.4%和97.6%。
更值得關(guān)注的是中國(guó)二線廠商的集體崛起。
中創(chuàng)新航以51.5%的同比增速成為前十名中增長(zhǎng)最快的企業(yè)，國(guó)軒高科、蜂巢能源、億緯鋰能均實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健正增長(zhǎng)。
與中資企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)形成鮮明對(duì)比的，是韓系電池巨頭的集體“遇冷”。
LG新能源、三星SDI、SK On三家企業(yè)的裝車量均出現(xiàn)雙位數(shù)負(fù)增長(zhǎng)，包攬跌幅前三。
美國(guó)市場(chǎng)需求的驟降是主因。隨著2025年9月底聯(lián)邦稅收抵免優(yōu)惠政策的結(jié)束，北美電動(dòng)汽車市場(chǎng)進(jìn)入明顯調(diào)整期。高度依賴美國(guó)市場(chǎng)的韓系電池企業(yè)，其核心客戶福特、通用、寶馬、奧迪等的交付節(jié)奏受到直接沖擊。
此消彼長(zhǎng)的背后，不僅是簡(jiǎn)單的規(guī)模比拼，擁有完善且成本更低的磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)鏈的中國(guó)企業(yè)，在全球價(jià)格敏感型市場(chǎng)占據(jù)了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。
退稅退坡斷奶 產(chǎn)能出清將加速
如果說(shuō)全球市場(chǎng)的擴(kuò)張是中國(guó)電池企業(yè)的“面子”，那么國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的深度調(diào)整就是不得不面對(duì)的“里子”。
中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1月國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車量42.0吉瓦時(shí)，環(huán)比下降57.2%，同比僅微增8.4%。面對(duì)去年年底以來(lái)的形勢(shì)，乘聯(lián)分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)更是直言：“原有的年末新能源裝車高增長(zhǎng)帶來(lái)的電池增長(zhǎng)落空，實(shí)際狀態(tài)很差?！?/span>
數(shù)據(jù)承壓的背后，是整個(gè)行業(yè)正經(jīng)歷一場(chǎng)自上而下的“換擋期”。
2026年被業(yè)內(nèi)視為中國(guó)動(dòng)力電池“反內(nèi)卷”元年。1月9日，財(cái)政部與稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布公告，明確自2026年4月1日起，電池產(chǎn)品增值稅出口退稅率由9%下調(diào)至6%，并于2027年全面取消。
曾幾何時(shí)，出口退稅是助力中國(guó)制造業(yè)出海的關(guān)鍵政策紅利。然而在動(dòng)力電池行業(yè)，這一機(jī)制卻逐漸偏離初衷，成為加劇行業(yè)內(nèi)卷的推手。過(guò)去幾年間，不少企業(yè)直接將9%的退稅紅利讓渡給海外客戶，以此作為壓低報(bào)價(jià)的籌碼，結(jié)果陷入了“出貨量越大，利潤(rùn)侵蝕越嚴(yán)重”的經(jīng)營(yíng)困局。
這一政策變化迅速在產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)激起連鎖反應(yīng)。盡管一季度通常是動(dòng)力電池市場(chǎng)的傳統(tǒng)休整期，但受4月1日退稅調(diào)整節(jié)點(diǎn)驅(qū)動(dòng)，企業(yè)為鎖定既有政策紅利，紛紛趕在截止日期前集中報(bào)關(guān)，引發(fā)一輪罕見(jiàn)的“搶出口”行情。頭部電池企業(yè)產(chǎn)能利用率持續(xù)走高，上游原材料端同步受提振，碳酸鋰價(jià)格應(yīng)聲反彈，一度重返17萬(wàn)元/噸關(guān)口。
與此同時(shí)，工信部等四部門聯(lián)合召開(kāi)行業(yè)座談會(huì)，劍指行業(yè)盲目建設(shè)、低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，明確提出“強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管、優(yōu)化產(chǎn)能管理、支持行業(yè)自律、加強(qiáng)區(qū)域協(xié)同”。
監(jiān)管出手的背后，是行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)。截至2025年底，國(guó)內(nèi)動(dòng)力與儲(chǔ)能電池規(guī)劃產(chǎn)能已超3000吉瓦時(shí)，而當(dāng)年全球市場(chǎng)實(shí)際需求僅約1500吉瓦時(shí)，行業(yè)整體產(chǎn)能利用率普遍低于60%。
出口退稅退坡的“政策斷奶”與產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩相互疊加，一場(chǎng)深度洗牌已然開(kāi)啟。
對(duì)此，全國(guó)人大代表、天能控股集團(tuán)董事長(zhǎng)張?zhí)烊谓ㄗh，國(guó)家相關(guān)部委應(yīng)依托大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)全國(guó)電池產(chǎn)能、產(chǎn)量、利用率及市場(chǎng)需求，定期發(fā)布產(chǎn)能過(guò)剩預(yù)警指數(shù)，明確限制落后技術(shù)、低效產(chǎn)能；同時(shí)提高電池生產(chǎn)、回收的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，禁止低水平產(chǎn)能進(jìn)入市場(chǎng)。
固態(tài)電池突圍 鈉鋰并蒂花開(kāi)
在市場(chǎng)格局劇烈震蕩的同時(shí)，技術(shù)路線的演進(jìn)正在悄然重塑產(chǎn)業(yè)底層邏輯。
2月26日，南開(kāi)大學(xué)與上?？臻g電源研究所聯(lián)手，在《自然》雜志發(fā)表了一項(xiàng)重磅成果——他們用一種全新的氟代烴電解液技術(shù)，徹底打破了鋰電池延續(xù)兩百年的“氧配位”束縛。團(tuán)隊(duì)成功實(shí)現(xiàn)了室溫下700瓦時(shí)/千克的超高比能鋰金屬電池可逆循環(huán)。更令人驚喜的是，在零下50攝氏度的極寒環(huán)境中，電池仍能釋放接近400瓦時(shí)/千克的高能量密度。
盡管“該技術(shù)尚未實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化”，但無(wú)疑為未來(lái)新能源汽車、具身智能機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)及航空航天等領(lǐng)域提供了全新的動(dòng)力方案。
技術(shù)拐點(diǎn)的到來(lái)不止體現(xiàn)于此。
2026年被業(yè)界公認(rèn)為動(dòng)力電池技術(shù)商業(yè)化的關(guān)鍵年——半固態(tài)電池開(kāi)啟量產(chǎn)周期，鈉離子電池實(shí)現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用突破，全固態(tài)電池研發(fā)進(jìn)程全面提速。
“半固態(tài)電池（混合固液電池）憑借能量密度高、安全性能優(yōu)、低溫適應(yīng)性強(qiáng)的核心優(yōu)勢(shì)，有望在2026年實(shí)現(xiàn)規(guī)?；慨a(chǎn)與裝車應(yīng)用，成為技術(shù)升級(jí)的核心突破口。”行業(yè)分析指出。
產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程正在加速落地。東風(fēng)集團(tuán)旗下東風(fēng)奕派營(yíng)銷事業(yè)部總經(jīng)理余岳峰近日透露，奕派“滿血華為”高性能轎跑將首搭東風(fēng)自研混合固液電池，續(xù)駛里程超1000公里，計(jì)劃今年下半年開(kāi)啟交付。
與此同時(shí)，多家頭部企業(yè)披露量產(chǎn)計(jì)劃。
寧德時(shí)代凝聚態(tài)電池實(shí)現(xiàn)500瓦時(shí)每千克的超高能量密度，并“下放”至民用新能源車；蜂巢能源發(fā)布了全球首個(gè)大電量中鎳半固態(tài)電池，其系統(tǒng)能量密度達(dá)到188瓦時(shí)/千克，并支持峰值6C快充10分鐘；廣汽昊鉑Hyper GT MAX更是宣稱將搭載準(zhǔn)固態(tài)電池，續(xù)駛里程可達(dá)1100公里。
欣旺達(dá)在投資者互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)時(shí)稱，公司第一代、第二代半固態(tài)電池已實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)，2027年全固態(tài)電池有望實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。
有研究機(jī)構(gòu)指出，半固態(tài)電池量產(chǎn)的同時(shí)，我國(guó)全固態(tài)電池正加速推進(jìn)，整體目標(biāo)是2026—2027年實(shí)現(xiàn)上車和小批量生產(chǎn)，2030年實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，成長(zhǎng)曲線陡峭。展望2026年，半固態(tài)電池在消費(fèi)、動(dòng)力、儲(chǔ)能等領(lǐng)域放量在即，全固態(tài)電池開(kāi)啟裝車驗(yàn)證，建議投資者把握電池、材料、設(shè)備相關(guān)環(huán)節(jié)的投資機(jī)會(huì)。
鈉離子電池憑借低成本、高安全、長(zhǎng)壽命、強(qiáng)低溫適應(yīng)性的優(yōu)勢(shì)，正在中低端乘用車、商用車、儲(chǔ)能、低速交通工具等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)模化破局。
2月5日，長(zhǎng)安汽車正式發(fā)布全球鈉電戰(zhàn)略，全球首款鈉電量產(chǎn)乘用車正式亮相。長(zhǎng)安汽車旗下阿維塔、深藍(lán)、啟源、引力等品牌，未來(lái)都將配裝寧德時(shí)代鈉新電池。
從資源稟賦的角度看，鈉離子電池的崛起為產(chǎn)業(yè)提供了極具吸引力的“B方案”。由于鈉資源在全球范圍內(nèi)儲(chǔ)量巨大且提取成本低廉，這一技術(shù)路線有望破解中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期受制于鋰資源進(jìn)口的困局，通過(guò)原材料的多元化布局，逐步形成與鋰電池“雙星并行”的產(chǎn)業(yè)格局，顯著提升整個(gè)供應(yīng)鏈的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
需求多點(diǎn)開(kāi)花 布局新興賽道
2026年，電池產(chǎn)業(yè)正步入一個(gè)確定性極強(qiáng)的超級(jí)需求周期。需求端多點(diǎn)開(kāi)花，正推動(dòng)電池產(chǎn)業(yè)走出2024—2025年的深度調(diào)整期。
儲(chǔ)能需求放量成為本輪周期上行的核心驅(qū)動(dòng)力，全球市場(chǎng)增長(zhǎng)遠(yuǎn)超預(yù)期。美銀預(yù)測(cè)，2026年全球儲(chǔ)能電池出貨量將達(dá)760吉瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)41%；儲(chǔ)能系統(tǒng)（BESS）安裝量360吉瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)33%，2024—2030年復(fù)合增速穩(wěn)定在25%。中、美、歐三大市場(chǎng)構(gòu)成需求主力，其中中國(guó)BESS安裝量預(yù)計(jì)為200吉瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)36%。
瑞銀在2月發(fā)布的研報(bào)中進(jìn)一步指出，全球鋰需求將因儲(chǔ)能電池的爆發(fā)式增長(zhǎng)持續(xù)攀升，占總需求17%的儲(chǔ)能電池需求同比增幅高達(dá)60%，成為需求增長(zhǎng)的核心引擎。
五礦證券認(rèn)為，當(dāng)前供需層面有四大關(guān)注點(diǎn)：鋰電池需求展望、供需緊平衡是否會(huì)加劇、供給側(cè)擴(kuò)張節(jié)奏，以及緊平衡下的漲價(jià)空間。第一創(chuàng)業(yè)證券則指出，在單車電量提升與銷量增長(zhǎng)的雙重作用下，動(dòng)力電池需求將呈現(xiàn)明顯的倍乘效應(yīng)，疊加儲(chǔ)能需求的爆發(fā)，鋰電池行業(yè)已進(jìn)入中長(zhǎng)上行周期。
與此同時(shí)，低空經(jīng)濟(jì)與人形機(jī)器人兩大新興賽道正逐步進(jìn)入規(guī)?；瘧?yīng)用窗口期。以中創(chuàng)新航為例，其9系高鎳/硅體系飛行電池能量密度已突破300瓦時(shí)/千克，并支持6C快充，配套的廣汽高域GOVY AirCab已斬獲上千意向訂單，計(jì)劃于2026年下半年量產(chǎn)交付。新興場(chǎng)景的落地，為電池需求注入了新的增量動(dòng)能。
針對(duì)飛行器動(dòng)力電池這一細(xì)分賽道，全國(guó)人大代表、贛鋒鋰業(yè)董事長(zhǎng)李良彬指出：“抓住低空飛行市場(chǎng)從技術(shù)研發(fā)邁向產(chǎn)業(yè)化的窗口期，持續(xù)提升動(dòng)力電池性能，對(duì)保障低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控與安全穩(wěn)定有重大的戰(zhàn)略意義?！?/span>
對(duì)于未來(lái)，全國(guó)人大代表、德力西集團(tuán)董事局主席胡成中指出，當(dāng)前固態(tài)電池技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系還不完善，核心技術(shù)工程化瓶頸尚未突破?！澳壳?，全固態(tài)電池關(guān)鍵性能測(cè)試方法的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)尚未出臺(tái)，儲(chǔ)能、協(xié)作機(jī)器人，尤其是人形機(jī)器人等新興應(yīng)用領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)空白，導(dǎo)致企業(yè)研發(fā)測(cè)試成本增加、跨場(chǎng)景拓展受限、出口合規(guī)性受到影響?！?/span>
在今年全國(guó)兩會(huì)期間，胡成中建議加快推進(jìn)車用固態(tài)電池系列國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)制定與落地，盡快出臺(tái)性能規(guī)范、安全規(guī)范和壽命規(guī)范，明確產(chǎn)品技術(shù)要求與測(cè)試方法。
值得一提的是，隨著動(dòng)力電池退役潮的到來(lái)，回收體系建設(shè)也成為行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。
全國(guó)人大代表、邦普循環(huán)董事長(zhǎng)兼總裁李長(zhǎng)東指出，2025年國(guó)內(nèi)廢舊動(dòng)力電池產(chǎn)生量接近40萬(wàn)噸，2026年預(yù)計(jì)達(dá)到50萬(wàn)噸，到2030年將超過(guò)100萬(wàn)噸。他呼吁推動(dòng)動(dòng)力電池回收“全鏈條一體化”進(jìn)入化工園區(qū)布局，同時(shí)加快將磷酸鐵鋰電池回收產(chǎn)生的磷酸鐵渣參照危險(xiǎn)廢物進(jìn)行嚴(yán)格管控。
在李長(zhǎng)東看來(lái)，“通過(guò)完善監(jiān)管體系、強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新、參與國(guó)際規(guī)則制定，可以推動(dòng)我國(guó)動(dòng)力電池回收產(chǎn)業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張走向高質(zhì)量發(fā)展?！?/span>
