中國儲能網(wǎng)訊：隨著新型電力系統(tǒng)加快建設(shè)，抽水蓄能作為靈活調(diào)節(jié)性電源的作用日益凸顯?！笆奈濉逼陂g，我國抽水蓄能快速發(fā)展，截至2025年12月，全國抽水蓄能裝機(jī)容量達(dá)到6594萬千瓦，完成規(guī)劃目標(biāo)。
進(jìn)入“十五五”，抽水蓄能進(jìn)入規(guī)?；哔|(zhì)量發(fā)展階段，抽水蓄能的主線不再只是“還能建多少”，而是能否從“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“價(jià)值創(chuàng)造”。
“十五五”要重新理解抽水蓄能
過去幾年，抽水蓄能的行業(yè)敘事主要圍繞“加快開發(fā)建設(shè)”展開。這一判斷在“十四五”階段是成立的，因?yàn)殡娏ο到y(tǒng)最緊迫的任務(wù)是補(bǔ)足靈活調(diào)節(jié)能力短板。進(jìn)入“十五五”以后，抽水蓄能行業(yè)面臨的形勢將發(fā)生變化，不再是簡單地增加幾個(gè)項(xiàng)目，而是要回答抽水蓄能在新型能源體系中究竟扮演什么角色、靠什么獲得持續(xù)收益、以什么能力參與國際競爭。
從能源發(fā)展趨勢看，新能源占比持續(xù)提升已是確定方向。隨著非化石能源消費(fèi)比重持續(xù)提高、全國統(tǒng)一電力市場體系加快建設(shè)，以及高比例新能源并網(wǎng)帶來的系統(tǒng)波動(dòng)性上升，抽水蓄能的重要性愈發(fā)凸顯，從“重要調(diào)節(jié)資源”進(jìn)一步提升為“底層靈活性基礎(chǔ)設(shè)施”。
我國抽水蓄能裝機(jī)規(guī)模已創(chuàng)新高，項(xiàng)目建成以后如何把系統(tǒng)價(jià)值轉(zhuǎn)化為經(jīng)營價(jià)值成為行業(yè)迫切需要解答的問題，這也是抽水蓄能從建設(shè)期進(jìn)入價(jià)值兌現(xiàn)期的標(biāo)志。
用波特鉆石模型看我國抽水蓄能的競爭優(yōu)勢
如果把抽水蓄能看作一個(gè)產(chǎn)業(yè)，而不僅是若干電站項(xiàng)目，就會發(fā)現(xiàn)它已經(jīng)進(jìn)入“產(chǎn)業(yè)競爭力”而不是“單站經(jīng)濟(jì)性”主導(dǎo)的新階段。波特國家競爭優(yōu)勢模型中的四個(gè)核心要素——生產(chǎn)要素、需求條件、相關(guān)與支持性產(chǎn)業(yè)、企業(yè)戰(zhàn)略與同業(yè)競爭——恰好能夠解釋我國抽水蓄能為什么能夠在過去十多年快速起勢，也能夠幫助我們判斷未來五年的發(fā)力點(diǎn)。
首先看生產(chǎn)要素。我國最大的優(yōu)勢不只是地形和站址資源，而是大規(guī)模復(fù)雜工程的組織能力、完整的工程建設(shè)體系、持續(xù)迭代的裝備制造能力以及跨區(qū)域電網(wǎng)調(diào)度體系。尤其是在抽水蓄能機(jī)組設(shè)計(jì)、安裝、調(diào)試、運(yùn)維和檢修方面，我國已經(jīng)形成可復(fù)制、可工程化、可規(guī)模化的經(jīng)驗(yàn)沉淀。傳統(tǒng)的資源稟賦正在轉(zhuǎn)化為更高層次的技術(shù)稟賦。
其次看需求條件。我國擁有全球規(guī)模最大、變化最快的新型電力系統(tǒng)建設(shè)場景。風(fēng)電、光伏裝機(jī)快速增長，跨區(qū)送電持續(xù)擴(kuò)容，現(xiàn)貨市場和輔助服務(wù)市場逐步建立，都在不斷抬高對長時(shí)、大規(guī)模、高可靠調(diào)節(jié)資源的需求門檻。對抽水蓄能而言，國內(nèi)需求不只是“量大”，更關(guān)鍵的是“場景復(fù)雜”：既要支撐新能源大基地，也要服務(wù)沿海負(fù)荷中心；既要滿足保供安全，也要適應(yīng)市場化運(yùn)營。這種高強(qiáng)度、復(fù)雜化的本土需求，本身就是最好的技術(shù)與商業(yè)模式訓(xùn)練場。
然后看相關(guān)與支持性產(chǎn)業(yè)。抽水蓄能并非孤立行業(yè)，它與勘測設(shè)計(jì)、土建施工、輸變電、自動(dòng)控制、材料制造、智能運(yùn)維、數(shù)字平臺、電力交易等多個(gè)體系深度耦合。我國在這些配套產(chǎn)業(yè)上的系統(tǒng)能力，決定了抽水蓄能可以形成從站點(diǎn)規(guī)劃、工程實(shí)施到裝備制造、運(yùn)行維護(hù)的完整閉環(huán)。對外競爭時(shí)，這種“工程總包+裝備成套+運(yùn)維服務(wù)”的綜合能力，往往比單一設(shè)備的價(jià)格更有競爭力。
最后看企業(yè)戰(zhàn)略與同業(yè)競爭。過去行業(yè)競爭更多體現(xiàn)在誰核準(zhǔn)得快、誰開工得快、誰投產(chǎn)得快；未來則會更多體現(xiàn)在誰更能把抽蓄價(jià)值轉(zhuǎn)化為可計(jì)量收益，誰更能用數(shù)字化和狀態(tài)檢修降低全壽命周期成本，誰更能將成熟經(jīng)驗(yàn)外溢為國際裝備和標(biāo)準(zhǔn)輸出。換言之，“十五五”階段的競爭將從資源競爭轉(zhuǎn)向能力競爭。
“十五五”抽水蓄能行業(yè)的五大方向變化
其一，規(guī)劃邏輯將從“盡快開工”轉(zhuǎn)向“精準(zhǔn)匹配”。隨著優(yōu)質(zhì)站址逐步收緊、生態(tài)環(huán)境約束增強(qiáng)，以及不同區(qū)域新能源消納和負(fù)荷特性差異擴(kuò)大，抽水蓄能不可能再沿用簡單的規(guī)模導(dǎo)向思路，而要更加重視與大基地開發(fā)、負(fù)荷中心、電網(wǎng)結(jié)構(gòu)和跨區(qū)通道的耦合關(guān)系。以后評價(jià)一個(gè)項(xiàng)目，不僅要看能不能建，還要看它是否處在真正需要靈活性的節(jié)點(diǎn)上。
其二，收益邏輯將從“容量兜底”轉(zhuǎn)向“多元價(jià)值兌現(xiàn)”。容量電價(jià)機(jī)制解決了抽蓄“能投、敢投”的問題，但沒有完全解決“如何把系統(tǒng)價(jià)值轉(zhuǎn)化為經(jīng)營價(jià)值”的問題。隨著電力市場建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，抽蓄未來要在容量補(bǔ)償之外，更充分地參與電能量市場、輔助服務(wù)市場乃至靈活性服務(wù)。誰能更好地識別和兌現(xiàn)這些復(fù)合價(jià)值，誰就更有可能在下一階段占據(jù)優(yōu)勢。
其三，運(yùn)營邏輯將從“重建設(shè)、輕運(yùn)營”轉(zhuǎn)向“建設(shè)和運(yùn)營并重”。裝機(jī)規(guī)模擴(kuò)大之后，企業(yè)的核心競爭力不再只是建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，而是設(shè)備可利用率、機(jī)組健康水平、檢修策略、啟動(dòng)成功率和多工況適應(yīng)能力。對于已投產(chǎn)和即將投產(chǎn)的大批電站，數(shù)字化監(jiān)測、狀態(tài)評價(jià)、智能檢修與全壽命資產(chǎn)管理將直接決定其市場表現(xiàn)。
其四，裝備邏輯將從“國產(chǎn)替代”轉(zhuǎn)向“高端引領(lǐng)”。我國抽水蓄能裝備的下一步，不是停留在“能造出來”，而是進(jìn)入“高水頭、大容量、變速化、智能化、綠色化”的升級通道。未來競爭不僅發(fā)生在國內(nèi)項(xiàng)目現(xiàn)場，也發(fā)生在高端裝備、控制系統(tǒng)和成套解決方案層面。
其五，行業(yè)邊界將從“抽蓄單體”轉(zhuǎn)向“靈活性資源組合”。抽水蓄能未來不會孤立存在，而會與新型儲能、需求響應(yīng)、柔性輸電、虛擬電廠和新能源基地形成更復(fù)雜的協(xié)同。誰能把抽蓄放到更大的系統(tǒng)中進(jìn)行統(tǒng)籌，誰就更接近未來。
不只是賣設(shè)備，而是輸出能力
如果說“十四五”是國內(nèi)抽水蓄能大建設(shè)時(shí)期，那么“十五五”很可能是我國抽蓄裝備和解決方案走向國際市場的重要窗口期。隨著更多國家提高可再生能源占比，電力系統(tǒng)對高可靠性、長時(shí)、大容量調(diào)節(jié)資源的需求會持續(xù)增長。電化學(xué)儲能在快速響應(yīng)方面具有優(yōu)勢，但在長壽命、大規(guī)模、全壽命周期成本和系統(tǒng)安全等方面，抽水蓄能仍具備難以替代的優(yōu)勢。
與此同時(shí)，我國能源裝備正在被賦予更明確的國際化任務(wù)。對抽水蓄能行業(yè)而言，最有機(jī)會走出去的不是單臺設(shè)備，而是“勘測設(shè)計(jì)—工程建設(shè)—機(jī)電成套—調(diào)試運(yùn)維—標(biāo)準(zhǔn)體系”的整體解決方案。未來的國際競爭，不只是產(chǎn)品競爭，更是交付能力、標(biāo)準(zhǔn)能力、運(yùn)維能力和本地化能力的綜合競爭。
因此，判斷“十五五”時(shí)期抽水蓄能裝備的出口機(jī)會，不能只盯著有沒有海外訂單，而要看企業(yè)是否具備三類能力：一是高端裝備和核心部件能力；二是國際項(xiàng)目管理和本地化履約能力；三是標(biāo)準(zhǔn)、認(rèn)證和金融協(xié)同能力。誰能把這三大能力補(bǔ)齊，誰才可能從“走出去”變成“走進(jìn)去”。
下一程，企業(yè)比拼的是四種能力
第一種是定義系統(tǒng)價(jià)值的能力。未來抽水蓄能企業(yè)不能只會講裝機(jī)規(guī)模和工程進(jìn)度，更要能夠說明自身在新型電力系統(tǒng)中提供了哪些不可替代的價(jià)值，并把這些價(jià)值映射成市場語言和投資語言。
第二種是精益運(yùn)營能力。抽蓄項(xiàng)目投資大、周期長，一旦進(jìn)入規(guī)?；哆\(yùn)階段，運(yùn)維效率和設(shè)備健康管理水平將決定企業(yè)利潤空間。誰能把狀態(tài)檢修、風(fēng)險(xiǎn)識別、壽命管理和現(xiàn)場經(jīng)驗(yàn)沉淀為體系化能力，誰就更有發(fā)展后勁。
第三種是高端裝備協(xié)同能力。未來抽水蓄能競爭不只在電站業(yè)主之間，也會在裝備制造、控制系統(tǒng)、數(shù)字平臺和工程服務(wù)之間。企業(yè)需要學(xué)會將現(xiàn)場需求轉(zhuǎn)化為技術(shù)迭代方向，再把技術(shù)迭代轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)品。
第四種是國際化表達(dá)與交付能力。面向海外市場，企業(yè)不僅要能干，還要會講；不僅要能交付，還要能適配當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)、融資環(huán)境和合作機(jī)制。國際化能力將不再是加分項(xiàng)，而可能成為頭部企業(yè)的分水嶺。
結(jié)語
抽水蓄能在我國已經(jīng)走過“證明自己有用”的階段，正在進(jìn)入“證明自己更有價(jià)值”的階段。
從波特國家競爭優(yōu)勢模型看，我國抽水蓄能最寶貴的財(cái)富，不是已經(jīng)建成了多少電站，而是形成了超大規(guī)模場景、完整產(chǎn)業(yè)鏈、復(fù)雜工程組織和持續(xù)制度供給的綜合優(yōu)勢。這些優(yōu)勢決定了我國有條件把抽水蓄能從國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施能力進(jìn)一步提升為全球能源轉(zhuǎn)型中的產(chǎn)業(yè)能力和標(biāo)準(zhǔn)能力。
真正值得關(guān)注的，不是抽蓄會不會繼續(xù)增長，而是誰能在下一輪增長中完成角色升級：從建設(shè)者變成運(yùn)營者，從設(shè)備使用者變成裝備定義者，從國內(nèi)項(xiàng)目參與者變成國際解決方案提供者。誰先完成這個(gè)轉(zhuǎn)身，誰就更可能引領(lǐng)我國抽水蓄能的下一程。
