中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：根據(jù)韓國(guó)市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)SNE Research近日發(fā)布的數(shù)據(jù)，2025年全球上牌的電氣化車輛（含油混、插混、純電）動(dòng)力電池裝車量合計(jì)達(dá)1187GWh，同比增長(zhǎng)31.7%，延續(xù)了近年來(lái)的較高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
從全球動(dòng)力電池裝車量排名前十的企業(yè)名單來(lái)看，中國(guó)企業(yè)繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位，坐擁6個(gè)席位，分別是寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、億緯鋰能、蜂巢能源，市占率合計(jì)首次突破70.4%。至于另外4家，依然是日本的松下，以及韓國(guó)三大電池廠商——LG新能源、SK On和三星SDI。日韓企業(yè)的增速遠(yuǎn)不及中國(guó)車企，甚至三星SDI的動(dòng)力電池裝車量還出現(xiàn)了下滑。可以看到，歐美電動(dòng)汽車市場(chǎng)降溫對(duì)日韓電池廠商影響還是比較大的。
01
頭部穩(wěn)固、二線狂飆 中企市占率再創(chuàng)新高
從SNE Research近年來(lái)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，2017～2024年全球動(dòng)力電池裝車量實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定高速增長(zhǎng)，分別為59GWh、100GWh、118GWh、148GWh、308GWh、515GWh、710GWh、899GWh，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到47.5%。2025年，全球動(dòng)力電池市場(chǎng)規(guī)模首次突破1100GWh大關(guān)。不過，相比前些年的高速增長(zhǎng)，近年來(lái)全球動(dòng)力電池裝車量增長(zhǎng)有所放緩，從2025年31.7%的同比增幅就可以看出這一點(diǎn)。這主要是由于近年來(lái)全球電動(dòng)汽車銷量基數(shù)不斷擴(kuò)大且增速趨緩，傳導(dǎo)至上游動(dòng)力電池領(lǐng)域。而且，不少跨國(guó)車企都開始調(diào)整電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的節(jié)奏。
從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，頭部企業(yè)集中度進(jìn)一步提升，2025年1全球動(dòng)力電池十強(qiáng)企業(yè)合計(jì)市場(chǎng)份額提升至89.5%，占比近9成，行業(yè)馬太效應(yīng)愈發(fā)顯著。
其中，中國(guó)廠商在全球車用動(dòng)力電池市場(chǎng)上占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位。2022～2024年，全球動(dòng)力電池裝車量十強(qiáng)榜單中，中國(guó)企業(yè)合計(jì)市占率分別為60.4%、63.5%和67.1%，2025年進(jìn)一步提升至70.4%?？梢钥闯?，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)的市占率繼續(xù)穩(wěn)步提升。
從2025年十強(qiáng)榜單來(lái)看，寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、億緯鋰能的排名相對(duì)穩(wěn)定，而蜂巢能源取代欣旺達(dá)躋身十強(qiáng)。至于增速，大部分中國(guó)電池廠商普遍保持了30%～80%的高速增長(zhǎng)，其中國(guó)軒高科增速最高，億緯鋰能和蜂巢能源的增速均超過60%。
從市占率來(lái)看，寧德時(shí)代以39.2%的市占率蟬聯(lián)全球動(dòng)力電池市場(chǎng)冠軍寶座，這也是其連續(xù)第9年登頂，且較2024年的38%進(jìn)一步提升。從競(jìng)爭(zhēng)格局看，寧德時(shí)代優(yōu)勢(shì)顯著，裝車量幾乎是排名第二的比亞迪的2.4倍。寧德時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在技術(shù)迭代、規(guī)模與成本控制、全球化與客戶綁定，除了諸多中國(guó)汽車品牌外，特斯拉、寶馬、梅賽德斯-奔馳、大眾集團(tuán)等海外車企也廣泛采用寧德時(shí)代的電池。
排名第二的依然是比亞迪，2025年動(dòng)力電池裝車量同比增長(zhǎng)27.7%，達(dá)到194.8GWh。相比其他中國(guó)同行，過去一年比亞迪的動(dòng)力電池裝車量增速有所放緩，核心原因是比亞迪的動(dòng)力電池主要是內(nèi)供，第三方貢獻(xiàn)有限；再加上二線電池廠商崛起分流以及海外擴(kuò)張尚處于爬坡期，使得比亞迪動(dòng)力電池裝車量增長(zhǎng)勢(shì)頭趨緩。不過，比亞迪也在積極拓展外部客戶。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，比亞迪動(dòng)力電池外供比例已經(jīng)突破20%。
過去一年來(lái)，中國(guó)二線動(dòng)力電池企業(yè)的動(dòng)力電池裝車量均實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，增幅均超過50%，主要得益于以下因素：一是技術(shù)創(chuàng)新能力提升，在半固態(tài)電池、磷酸鐵鋰、鈉離子電池以及疊片工藝等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，產(chǎn)品性能逐步接近頭部企業(yè)；二是客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化，逐步進(jìn)入大眾、寶馬、奔馳等國(guó)際車企供應(yīng)鏈；三是全球化布局加速，在歐洲、東南亞、北美等地建設(shè)生產(chǎn)基地，貼近海外市場(chǎng)需求，降低運(yùn)輸成本與貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。
其中，中創(chuàng)新航裝車量同比增長(zhǎng)52.6%，達(dá)到62.8GWh，排名全球第四，其深度配套廣汽、長(zhǎng)安、小鵬、蔚來(lái)、理想等，覆蓋主流新能源車企。另外，國(guó)軒高科增幅高達(dá)82.5%，裝車量達(dá)到53.5GWh，其配套奇瑞星途、吉利銀河、長(zhǎng)安啟源、零跑等熱銷車型，多款車型月銷破萬(wàn)輛，且成為大眾標(biāo)準(zhǔn)電芯核心供應(yīng)商，獲長(zhǎng)期穩(wěn)定訂單。而通過布局大圓柱電池技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用，億緯鋰能在技術(shù)層面與同行形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。進(jìn)入2025年以來(lái)，億緯鋰能接連宣布成為一汽奔騰、長(zhǎng)安等多家車企的定點(diǎn)供應(yīng)商，且與寶馬、奔馳等跨國(guó)車企深度綁定。至于蜂巢能源，除了為長(zhǎng)城配套，其短刀電池獲Stellantis、寶馬、VinFast等國(guó)際客戶認(rèn)可；海外訂單增速高達(dá)3倍，成為增長(zhǎng)核心引擎。
02
需求疲軟、訂單流失 日韓廠商份額持續(xù)下滑
與中企的“高歌猛進(jìn)”相比，日韓企業(yè)增速普遍不及行業(yè)平均水平，這也導(dǎo)致其市占率持續(xù)下滑。
以韓國(guó)三大電池巨頭為例，2025年LG新能源、SK On以及三星SDI合計(jì)市占率同比下降3.4個(gè)百分點(diǎn)，降至15.3%。其中，LG新能源裝車量達(dá)108.8GWh，同比增長(zhǎng)11.3%，市場(chǎng)份額從10.9%下滑至9.2%；SK On裝車量達(dá)44.5GWh，同比增長(zhǎng)12.3%，市場(chǎng)份額從4.4%下滑至3.7%；三星SDI裝車量達(dá)28.9GWh，同比下降6.9%，市場(chǎng)份額從3.4%下滑至2.4%，是十強(qiáng)中惟一出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的企業(yè)。日本電池廠商松下的市占率為3.7%，相比2024年微降0.1個(gè)百分點(diǎn)。
日韓企業(yè)市場(chǎng)份額下滑，主要受以下因素影響：一是歐美電動(dòng)汽車市場(chǎng)需求減弱，政策風(fēng)向發(fā)生轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致主機(jī)廠紛紛調(diào)整電動(dòng)化轉(zhuǎn)型節(jié)奏，日韓企業(yè)的訂單受到了很大的影響。數(shù)據(jù)顯示，2025年歐洲純電動(dòng)汽車銷量同比增長(zhǎng)29.7%，達(dá)到258.5萬(wàn)輛；雖然相比2024年回暖，但增速比前些年明顯放緩。此外，歐盟計(jì)劃取消2035年生效的燃油車禁售令，這一政策轉(zhuǎn)向不僅降低了消費(fèi)者對(duì)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的預(yù)期，也讓車企的電動(dòng)化戰(zhàn)略變得更加謹(jǐn)慎。
再看美國(guó)市場(chǎng)，2025年純電動(dòng)汽車銷量同比下降2%，至127.57萬(wàn)輛，是近10年來(lái)首次年度下滑。值得注意的是，隨著特朗普政府于2025年第三季度末正式取消7500美元的美國(guó)聯(lián)邦電動(dòng)汽車稅收抵免，第四季度美國(guó)純電動(dòng)汽車銷量同比大降36%，環(huán)比暴跌46%。由于日韓企業(yè)的主要市場(chǎng)集中在歐美，需求減弱直接影響了其動(dòng)力電池裝車量。
以LG新能源為例，其在歐美市場(chǎng)的裝車量增速?gòu)?024年的25%下滑至2025年的10%，遠(yuǎn)低于其在全球市場(chǎng)的增速；三星SDI在歐美市場(chǎng)的裝車量更是出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，同比下降15%，成為其整體業(yè)績(jī)下滑的主要原因。
BMI咨詢機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)顯示，2026年全球電動(dòng)汽車銷量增速將降至13%。其中，美國(guó)市場(chǎng)將最為慘淡，2026年全年銷量將從2025年的150萬(wàn)輛大跌29%，至110萬(wàn)輛；歐洲市場(chǎng)增速也將大幅放緩至14%，至490萬(wàn)輛。
中國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)沖擊也是日韓對(duì)手市占率持續(xù)下滑的重要原因之一，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)憑借成本與技術(shù)優(yōu)勢(shì)，快速在海外市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，搶占了日韓企業(yè)的市場(chǎng)份額。在技術(shù)路線與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，日韓企業(yè)此前主要聚焦于高鎳三元電池，而對(duì)磷酸鐵鋰電池、鈉離子電池等技術(shù)路線的布局較晚。近年來(lái)，全球磷酸鐵鋰電池在動(dòng)力電池裝車量中的滲透率呈現(xiàn)持續(xù)上升趨勢(shì)，2024年首次突破50%，2026年預(yù)估達(dá)到60%。日韓企業(yè)在磷酸鐵鋰電池領(lǐng)域的布局滯后，導(dǎo)致其在中低端新能源汽車市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力不足。
2026年，日韓電池企業(yè)在歐美市場(chǎng)可能會(huì)遭遇更加沉重的打擊，近期一大波動(dòng)力電池訂單被取消就是例證。福特不僅取消了與LG新能源達(dá)成的價(jià)值9.6萬(wàn)億韓元的電池協(xié)議，還宣布退出與SK On在美國(guó)的電池合資公司；美國(guó)電池組制造商FB‐PS因徹底退出電池業(yè)務(wù)，解除了與LG新能源價(jià)值約3.9萬(wàn)億韓元的供貨協(xié)議。近一段時(shí)間以來(lái)，以Stellantis、福特、本田為首的跨國(guó)車企集中計(jì)提巨額電動(dòng)汽車業(yè)務(wù)資產(chǎn)減值，主機(jī)廠的戰(zhàn)略收縮勢(shì)必會(huì)加劇動(dòng)力電池行業(yè)的下行壓力。
03
海外成核心增長(zhǎng)引擎 中外企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)白熱化
2025年，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)憑借技術(shù)、成本與產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品出口向產(chǎn)能本地化、客戶全球化、運(yùn)營(yíng)本土化的跨越式升級(jí)，海外擴(kuò)張進(jìn)入規(guī)?；涞嘏c高質(zhì)量增長(zhǎng)新階段。海外業(yè)務(wù)成為行業(yè)增長(zhǎng)核心引擎，中外鋰電企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。
根據(jù)SNE Research的數(shù)據(jù)，2025年，除中國(guó)以外的國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)力電池裝車量達(dá)到463GWh，同比增長(zhǎng)26%。2025年，國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)力電池裝車量十強(qiáng)同樣有6家中國(guó)車企入圍，而2024年為4家。其中，寧德時(shí)代穩(wěn)居第一，比亞迪升至第五，國(guó)軒高科取代特斯拉成為榜單第七，蜂巢能源取代PPES躋身榜單第九；孚能科技、中創(chuàng)新航排名保持不變，分別位列榜單第八、第十。
總的來(lái)說(shuō)，2025年寧德時(shí)代、比亞迪、國(guó)軒高科、孚能科技、蜂巢能源、中創(chuàng)新航這6家中國(guó)企業(yè)在海外動(dòng)力電池市場(chǎng)的裝車量累計(jì)達(dá)到218GWh，市場(chǎng)份額為47.2%，幾乎占據(jù)海外市場(chǎng)近一半份額，相比2024年提升了近10個(gè)百分點(diǎn)。
多家中國(guó)鋰電廠商已在海外實(shí)現(xiàn)本土化生產(chǎn)。其中，歐洲是中國(guó)企業(yè)擴(kuò)張的主要陣地，寧德時(shí)代德國(guó)工廠滿產(chǎn)、匈牙利工廠一期建成，國(guó)軒高科德國(guó)基地穩(wěn)定供貨，中創(chuàng)新航葡萄牙工廠、億緯鋰能以及欣旺達(dá)匈牙利工廠都在加速推進(jìn)本土化生產(chǎn)，這些企業(yè)在歐洲當(dāng)?shù)匦纬闪思夯?yīng)體系，貼近大眾、寶馬、奔馳、Stel‐lantis等歐洲主流車企。
東南亞市場(chǎng)也是中國(guó)鋰電企業(yè)“出海”的熱土，且形成了以印尼、泰國(guó)、馬來(lái)西亞為核心的格局，從單點(diǎn)建廠邁入多國(guó)協(xié)同、全鏈深耕階段。布局核心圍繞資源鎖定、整車配套和本地化合規(guī)展開。印尼依托全球領(lǐng)先的鎳礦資源，成為中國(guó)企業(yè)全鏈布局核心，寧德時(shí)代在此打造涵蓋鎳礦開采至電池回收的一體化基地；泰國(guó)憑借成熟的汽車產(chǎn)業(yè)和稅收優(yōu)惠政策政策，聚焦整車配套，比亞迪、欣旺達(dá)等布局電池工廠；馬來(lái)西亞則形成材料與電芯集群，億緯鋰能、星源材質(zhì)等扎堆落子。
2025年，中國(guó)鋰電頭部企業(yè)海外收入占比普遍突破25%。其中，寧德時(shí)代作為全球龍頭，動(dòng)力電池海外出貨占比超30%，歐洲市占率接近40%，穩(wěn)居當(dāng)?shù)氐谝唬粌|緯鋰能海外收入占比達(dá)25%，憑借大圓柱電池打開歐美高端市場(chǎng)；蜂巢能源海外出貨量占比首次超30%，海外業(yè)務(wù)已成為其核心增長(zhǎng)引擎；比亞迪海外出貨量占比也在持續(xù)提升，依托整車出海實(shí)現(xiàn)電池協(xié)同出海；國(guó)軒高科海外收入占比以及中創(chuàng)新航海外出貨量占比均突破30%，依托大眾、Stellantis等定點(diǎn)客戶快速放量。整體來(lái)看，海外業(yè)務(wù)已經(jīng)成為中國(guó)鋰電企業(yè)的戰(zhàn)略支柱，使其抗風(fēng)險(xiǎn)能力與盈利穩(wěn)定性顯著增強(qiáng)。
日韓動(dòng)力電池巨頭在海外市場(chǎng)也是“火力全開”，正從過去全面押注三元鋰轉(zhuǎn)向發(fā)力磷酸鐵鋰，在歐美市場(chǎng)發(fā)起新一輪攻勢(shì)。在歐洲市場(chǎng)，韓國(guó)電池廠商正在與歐洲車企形成深度綁定。其中，LG新能源2025年9月與梅賽德斯-奔馳簽署了兩項(xiàng)供應(yīng)協(xié)議，總?cè)萘窟_(dá)到107GWh；其此前還曾與雷諾達(dá)成合作，自2026年起，將為雷諾和Alpine旗下多款車型供應(yīng)磷酸鐵鋰電池。三星SDI是寶馬、奧迪等在歐洲的核心供應(yīng)商之一，SK On則與大眾、梅賽德斯-奔馳長(zhǎng)期合作。在北美市場(chǎng)，多家韓國(guó)電池廠商正在將現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)施轉(zhuǎn)化為磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)線，搶占北美儲(chǔ)能與經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)汽車市場(chǎng)。
04
儲(chǔ)能市場(chǎng)成“避風(fēng)港” 全力布局、資源傾斜
對(duì)于主流鋰電企業(yè)來(lái)說(shuō)，隨著全球范圍內(nèi)電動(dòng)汽車銷量增速放緩，動(dòng)力電池業(yè)務(wù)受到一定波及，新業(yè)務(wù)擴(kuò)張的緊迫性正在凸顯。在這種情況下，儲(chǔ)能成為諸多電池廠商開拓的第二增長(zhǎng)曲線，且營(yíng)收貢獻(xiàn)度不斷提升。SNE Research的數(shù)據(jù)顯示，2025年全球儲(chǔ)能電池總出貨量達(dá)到550GWh，同比增長(zhǎng)79%，增速是動(dòng)力電池市場(chǎng)的2.5倍。
儲(chǔ)能市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)，主要得益于以下因素：一是可再生能源裝機(jī)容量快速提升，而可再生能源的間歇性與波動(dòng)性需要儲(chǔ)能系統(tǒng)來(lái)調(diào)節(jié)；二是政策支持力度加大，全球各國(guó)紛紛出臺(tái)了一系列支持儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，如補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、強(qiáng)制配儲(chǔ)等，推動(dòng)儲(chǔ)能市場(chǎng)的普及；三是儲(chǔ)能系統(tǒng)成本大幅下降，性價(jià)比提升，推動(dòng)了市場(chǎng)需求。
儲(chǔ)能市場(chǎng)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，為動(dòng)力電池企業(yè)提供了新的增長(zhǎng)空間。動(dòng)力電池與儲(chǔ)能電池在技術(shù)原理、生產(chǎn)工藝、產(chǎn)業(yè)鏈等方面具有高度同源性，動(dòng)力電池企業(yè)具備天然的技術(shù)與產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，能夠快速切入儲(chǔ)能市場(chǎng)。因此，在新能源汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、增速放緩的背景下，動(dòng)力電池企業(yè)紛紛將資源向儲(chǔ)能賽道傾斜，尋求第二增長(zhǎng)曲線。
寧德時(shí)代、比亞迪等頭部動(dòng)力電池企業(yè)率先布局儲(chǔ)能賽道，已成為全球儲(chǔ)能市場(chǎng)的“領(lǐng)頭羊”。2025年，寧德時(shí)代儲(chǔ)能電池出貨量突破160GWh，同比增長(zhǎng)80%；比亞迪儲(chǔ)能電池出貨量接近50GWh，同比增長(zhǎng)78%。除了頭部企業(yè)，中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、億緯鋰能、蜂巢能源等二線動(dòng)力電池企業(yè)也快速跟進(jìn)，加速布局儲(chǔ)能賽道，各大企業(yè)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收占比均不斷提升。
當(dāng)前，LG新能源、三星SDI、SK On、松下等日韓主流電池企業(yè)也開始全力布局儲(chǔ)能賽道，以北美市場(chǎng)為核心，鎖定大額訂單。LG新能源全面轉(zhuǎn)向儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，在手訂單超120GWh，最新消息顯示，其美國(guó)工廠將為特斯拉生產(chǎn)磷酸鐵鋰儲(chǔ)能電池。三星SDI以儲(chǔ)能對(duì)沖動(dòng)力電池業(yè)務(wù)波動(dòng)，啟動(dòng)美國(guó)印第安納州工廠產(chǎn)線改造，將3條生產(chǎn)線轉(zhuǎn)為儲(chǔ)能電池專用，計(jì)劃2026年第四季度量產(chǎn)。SK On聚焦北美儲(chǔ)能產(chǎn)能落地，美國(guó)佐治亞州磷酸鐵鋰儲(chǔ)能電池產(chǎn)線計(jì)劃2026年下半年投產(chǎn)。松下則深度綁定特斯拉儲(chǔ)能生態(tài)，為其Powerwall/Megapack儲(chǔ)能產(chǎn)品配套。
2026年，隨著全球電動(dòng)汽車銷量增速進(jìn)一步放緩，動(dòng)力電池市場(chǎng)將承受更大的壓力，更多鋰電企業(yè)會(huì)將重心轉(zhuǎn)向儲(chǔ)能領(lǐng)域?？梢灶A(yù)見，中外鋰電企業(yè)在儲(chǔ)能賽道的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。
