中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2025年全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型進(jìn)入關(guān)鍵階段。全球能源智庫Ember指出，全球可再生能源發(fā)電量首次超過煤炭，成為主要電力來源。IEA預(yù)測(cè)，2025—2030年全球可再生能源發(fā)電容量將翻一番，增加4600吉瓦1；液態(tài)和氣態(tài)可再生燃料使用量也將翻倍（如現(xiàn)行及擬議的國(guó)家和國(guó)際政策全面實(shí)施）2。盡管化石能源的供需仍在增長(zhǎng)，但可再生能源部署加快，核能回升趨勢(shì)明顯3。2025年，“全球可再生能源增長(zhǎng)勢(shì)不可擋”獲評(píng)Science年度頭號(hào)科學(xué)突破?，Nature也將“可再生能源的提升”評(píng)為年度七大突破之一?。本文通過系統(tǒng)梳理2025年全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型態(tài)勢(shì)及美、歐、中三大主要經(jīng)濟(jì)體的能源戰(zhàn)略動(dòng)向，總結(jié)能源發(fā)展的總體趨勢(shì)與面臨的轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)，為研判未來全球能源格局變化提供參考。
01
全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型現(xiàn)狀
（一）全球能源供給結(jié)構(gòu)加快調(diào)整，可再生能源主導(dǎo)增長(zhǎng)
可再生能源成為能源供給增長(zhǎng)的核心動(dòng)力，但化石能源仍承擔(dān)基礎(chǔ)保障作用。IEA數(shù)據(jù)顯示可再生能源增長(zhǎng)最快，天然氣（預(yù)測(cè)2026年增長(zhǎng)1.3%，與2025年相近）和核能（預(yù)測(cè)2025至2026年平均增長(zhǎng)率近2%）保持穩(wěn)步擴(kuò)張?。與此同時(shí)，一次能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型相對(duì)落后，化石能源仍支撐約86%的能源供給體系?，短期內(nèi)難以被可再生能源替代。新舊能源協(xié)同運(yùn)行將成為未來一段時(shí)期的重要形態(tài)。
全球電力結(jié)構(gòu)低碳化進(jìn)程顯著提速，可再生能源正逐步成為電力增長(zhǎng)的主體來源。據(jù)Ember數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年可再生能源發(fā)電量達(dá)到5072太瓦時(shí)，占比34.3%，超過煤炭的4896太瓦時(shí)（33.1%），太陽能發(fā)電量實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄增長(zhǎng)（增長(zhǎng)31%），成為全球電力系統(tǒng)變革的主要驅(qū)動(dòng)力?。前三季度低碳能源合計(jì)占比已提高到43%?。
不同區(qū)域的能源結(jié)構(gòu)差異顯著，我國(guó)是全球清潔能源和核電增長(zhǎng)的核心?；茉粗饕员泵?、中東、亞太等地區(qū)為主要供給區(qū)，清潔能源以中美歐為主導(dǎo)，亞太新興市場(chǎng)加速轉(zhuǎn)型。其中，得益于美洲五大產(chǎn)油國(guó)（美國(guó)、加拿大、圭亞那、巴西、阿根廷）的穩(wěn)定供應(yīng)，以及全球需求增長(zhǎng)乏力，石油市場(chǎng)短期內(nèi)供應(yīng)充足。液化天然氣2026年預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)7%以上，北美將繼續(xù)引領(lǐng)這一增長(zhǎng)，美國(guó)、加拿大和墨西哥在供應(yīng)增量中的占比將超過85%。煤炭供應(yīng)增加很大程度上得益于我國(guó)、印度和印度尼西亞產(chǎn)量的增加，我國(guó)保持了全球最大煤炭生產(chǎn)國(guó)的地位，是全球清潔能源和核電增長(zhǎng)的核心。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年，亞洲是可再生能源新增裝機(jī)容量中占比最大（72.0%）的區(qū)域，增加了421.5吉瓦，達(dá)到2382吉瓦（占全球總量的53.6%），而這一增長(zhǎng)的大部分來自我國(guó)（增373.6吉瓦，占全球新增的64%），隨后是歐洲的70.1吉瓦（增9.0%）1?。預(yù)計(jì)在2025—2030年期間我國(guó)仍占全球可再生能源裝機(jī)容量增長(zhǎng)的近60%11。
（二）全球能源需求持續(xù)擴(kuò)張，電力增長(zhǎng)與新興市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)突出
全球電力需求保持較快增長(zhǎng)。IEA《2025年電力年中更新報(bào)告》12預(yù)計(jì)，2025年和2026年全球電力需求分別增長(zhǎng)3.3%和3.7%，增速將是總能源需求增速的兩倍以上。到2026年，全球電力消費(fèi)量有望突破29000太瓦時(shí)，創(chuàng)歷史新高。預(yù)計(jì)2026—2030年間，全球電力需求年均增速將以3.6%的速度增長(zhǎng)，比過去十年的平均水平高出50%；據(jù)IEA預(yù)估，由于工業(yè)、電動(dòng)汽車、空調(diào)、極端天氣和數(shù)據(jù)中心用電量等的不斷增加，電力結(jié)構(gòu)中可再生能源與核電的合計(jì)占比可能升至50%131?。
全球化石能源需求仍在增長(zhǎng)，但整體增速放緩。2024年石油占比歷史性跌破30%，需求增速放緩至0.8%；天然氣需求增長(zhǎng)了2.7%，煤炭需求增長(zhǎng)約1%，可再生能源與核能等非化石能源需求增長(zhǎng)了5%以上1?。IEA最新數(shù)據(jù)顯示，2025年石油需求將增加83萬桶/日，供應(yīng)增長(zhǎng)將被下調(diào)10萬桶/日1?；天然氣供需仍在增長(zhǎng)，全球液化天然氣供應(yīng)增長(zhǎng)了近7%，需求增長(zhǎng)顯著放緩，全年天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)不到1%1?；煤炭需求預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)0.5%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的88.5億噸，煤炭供給可能與2024年創(chuàng)紀(jì)錄的91億噸水平相當(dāng)，達(dá)到91.11億噸，預(yù)示煤炭進(jìn)入下跌前的平臺(tái)期1?。
能源需求區(qū)域分布以亞太地區(qū)為主導(dǎo)，新興市場(chǎng)是增長(zhǎng)主力。天然氣需求在2025年增幅放緩，主要由歐洲和北美推動(dòng)，而亞洲的天然氣需求低迷，歐亞大陸的天然氣需求出現(xiàn)下降。2026年，亞太地區(qū)的天然氣需求預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)4%，占全球增長(zhǎng)量的一半左右，北美地區(qū)則將基本持平。煤炭需求將取決于亞洲，并高度集中在少數(shù)新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家。我國(guó)最為關(guān)鍵，其次是印度、印度尼西亞及東南亞其他國(guó)家。這些經(jīng)濟(jì)體的煤炭需求中，約一半用于發(fā)電1?。石油需求放緩，消費(fèi)量以美國(guó)、印度和我國(guó)為主。我國(guó)是可再生能源的最大市場(chǎng)，未來十年裝機(jī)量均占全球的45%至60%，同時(shí)也是多數(shù)可再生能源技術(shù)的最大生產(chǎn)國(guó)。太陽能電池板和電池的產(chǎn)能充足（其中大部分集中在中國(guó)）。以我國(guó)為首的新興和發(fā)展中國(guó)家是電力需求增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，預(yù)計(jì)到2030年，這些國(guó)家在新增電力消費(fèi)中占比接近80%，其中我國(guó)占增長(zhǎng)總量的近50%。值得注意的是，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的電力需求增長(zhǎng)經(jīng)過15年的停滯后再次加速，美國(guó)、歐盟等均在2025年出現(xiàn)了增長(zhǎng)。
（三）清潔能源投資趨勢(shì)明顯，但電網(wǎng)建設(shè)滯后與區(qū)域不均衡問題突出
清潔投資規(guī)模顯著領(lǐng)先，但電網(wǎng)的投資難以跟上電力需求的增長(zhǎng)和可再生能源的部署速度。據(jù)2025年6月IEA發(fā)布的《2025年世界能源投資》2?顯示，2025年能源領(lǐng)域的投資預(yù)計(jì)將增至3.3萬億美元，較2024年增長(zhǎng)2%。其中，約2.2萬億美元將投向可再生能源、核能、電網(wǎng)等領(lǐng)域，這是投向石油、天然氣和煤炭領(lǐng)域（1.1萬億美元）的兩倍。在投資結(jié)構(gòu)中，電氣化特征突出，電力部門投資約1.5萬億美元；其中太陽能投資達(dá)到約4500億美元，過去五年核能投資增長(zhǎng)了50%。2025年上游石油投資下降6%，全球煉油廠投資將降至過去10年的最低水平。煤炭供應(yīng)的投資繼續(xù)呈上升趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2025年將再增長(zhǎng)4%，與過去五年6%的年均增長(zhǎng)率相比略有放緩。但與此同時(shí)，電網(wǎng)投資明顯滯后于發(fā)電側(cè)擴(kuò)張。目前全球每年電網(wǎng)投資約4000億美元，僅為發(fā)電投資（1億美元）的40%左右。
投資資金主要集中在我國(guó)、美國(guó)和歐洲等經(jīng)濟(jì)體，呈現(xiàn)明顯區(qū)域不均衡特征。據(jù)IRENA報(bào)告21數(shù)據(jù)顯示，2022/2023年至2024年間，幾乎所有地區(qū)的投資都有所增長(zhǎng)，中國(guó)在全球可再生能源投資中占比從50%降至44%（3520億美元），但仍居首位；歐洲以及北美和大洋洲的投資分別增長(zhǎng)了22%和34%，它們?cè)谌蛲顿Y中的合計(jì)占比從31%升至32%。2024年，撒哈拉以南非洲地區(qū)僅獲得了2.3%的可再生能源總投資。
02
主要經(jīng)濟(jì)體能源結(jié)構(gòu)及戰(zhàn)略動(dòng)向
美國(guó)、歐盟和我國(guó)作為全球能源消費(fèi)和供給的核心主體，結(jié)合自身稟賦和外部環(huán)境形成了不同的能源發(fā)展路徑。
（一）美國(guó)能源政策大幅“退綠穩(wěn)油”，強(qiáng)化油氣出口與核能支撐，清潔能源補(bǔ)貼不斷收緊。
油氣仍是美國(guó)一次能源主體。據(jù)美國(guó)能源信息管理署2025年6月統(tǒng)計(jì)22，2024年美國(guó)能源消費(fèi)總量約94.2 quads（千萬億英熱單位），其中可再生能源創(chuàng)下約8.6 quads的新紀(jì)錄（增5%），核能約8.2 quads，石油仍最大約35.3 quads，天然氣達(dá)新高約34.2 quads。
2025年初，美國(guó)財(cái)政部落實(shí)了多項(xiàng)清潔能源激勵(lì)措施。一是落實(shí)《通脹削減法案（IRA）》框架下的清潔電力稅收激勵(lì)向“技術(shù)中立”的45Y/48E過渡，意在擴(kuò)大清潔電源和電氣化投資的覆蓋面與確定性23；二是發(fā)布45V清潔氫稅收抵免最終規(guī)則，明確以生命周期排放為核心的資格標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)氫能項(xiàng)目“向低碳電力匹配、可核證的減排路徑”統(tǒng)一2?。但特朗普政府執(zhí)政后，美國(guó)能源政策全面回歸以傳統(tǒng)化石能源為核心。清潔能源方面大力發(fā)展核能和聚變能，5月，特朗普簽署多項(xiàng)行政命令2?，全面推動(dòng)核能產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。同時(shí)，美國(guó)通過行政舉措強(qiáng)化“能源主導(dǎo)”導(dǎo)向（如建立相關(guān)協(xié)調(diào)機(jī)制、推動(dòng)油氣開發(fā)與出口）2?。化石能源與能源出口政策強(qiáng)調(diào)“能源主導(dǎo)/安全”，天然氣成為關(guān)鍵抓手。美國(guó)能源部在2025年初宣布結(jié)束此前的LNG出口審批暫停，恢復(fù)常規(guī)審批流程，體現(xiàn)出以天然氣出口為“地緣與產(chǎn)業(yè)工具”的政策傾向2?。
（二）歐盟能源呈以“降低成本和減少依賴”為核心，電力端出現(xiàn)風(fēng)光對(duì)化石的結(jié)構(gòu)性超越趨勢(shì)。
歐盟能源結(jié)構(gòu)上可再生占比持續(xù)提升，電力端出現(xiàn)“風(fēng)光超過化石”的里程碑。2024年歐盟可再生能源在終端能源消費(fèi)中的占比達(dá)到25.2%?？稍偕茉丛诳偘l(fā)電量中的占比接近48%。太陽能光伏發(fā)電量大幅增長(zhǎng)22%，超過水電成為第二大可再生電力來源，僅次于風(fēng)能2?。
2025年政策對(duì)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型形成從減排向結(jié)構(gòu)性去依賴轉(zhuǎn)變。歐盟層面強(qiáng)調(diào)削減對(duì)能源進(jìn)口的依賴，同時(shí)強(qiáng)化本地清潔制造能力。歐盟委員會(huì)在2月提交的《清潔能源技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)展報(bào)告（2025）》中對(duì)本國(guó)15種凈零技術(shù)的發(fā)展現(xiàn)狀與機(jī)遇、面臨的挑戰(zhàn)進(jìn)行了剖析，為進(jìn)一步增強(qiáng)歐盟在清潔能源技術(shù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力并推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型提供了建議2?3?。10月，歐盟委員會(huì)發(fā)布《歐盟塑造全球清潔韌性轉(zhuǎn)型新戰(zhàn)略》31計(jì)劃把歐盟清潔技術(shù)制造能力提升至全球技術(shù)市場(chǎng)的15%，同時(shí)增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。11月，歐盟委員會(huì)發(fā)布《能源聯(lián)盟現(xiàn)狀報(bào)告2025》以及配套的《2025 年氣候行動(dòng)進(jìn)展報(bào)告》32，指出要實(shí)現(xiàn)2030年能源目標(biāo)，未來幾年需要更快地推廣可再生能源并提高能源效率，降低能源價(jià)格，并通過清潔能源提升競(jìng)爭(zhēng)力。此外，歐盟電力市場(chǎng)改革在2025年進(jìn)入實(shí)施階段，強(qiáng)化差價(jià)合約和長(zhǎng)期購電協(xié)議機(jī)制，為可再生能源提供穩(wěn)定收益預(yù)期，提升高比例風(fēng)光電力系統(tǒng)的運(yùn)行韌性。
（三）我國(guó)清潔能源呈現(xiàn)規(guī)?；S升趨勢(shì)，綠色轉(zhuǎn)型迅速。
據(jù)國(guó)家能源局最新數(shù)據(jù)顯示33：截至2025年底，全國(guó)累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量約38.9億千瓦（同比+16.1%），其中太陽能12.0億千瓦（同比+35.4%）、風(fēng)電6.4億千瓦（同比+22.9%）。
2025年能源戰(zhàn)略上不斷細(xì)化“雙碳”實(shí)施路徑，加大可再生能源部署，推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域脫碳，完善政策支持與監(jiān)管體系。2025年2月，國(guó)家能源局印發(fā)關(guān)于《2025年能源工作指導(dǎo)意見》3?的通知，主要目標(biāo)中指出綠色低碳轉(zhuǎn)型不斷深化。非化石能源發(fā)電裝機(jī)占比提高到60%左右，非化石能源占能源消費(fèi)總量比重提高到20%左右。核電政策方面，2月的能源工作指導(dǎo)意見中指出“核準(zhǔn)一批條件成熟的沿海核電項(xiàng)目，因地制宜推動(dòng)核能綜合利用”；4月核電項(xiàng)目加速推進(jìn)，國(guó)家發(fā)展改革委和能源局新核準(zhǔn)5個(gè)核電項(xiàng)目3?；9月通過的《中華人民共和國(guó)原子能法》，為積極安全有序發(fā)展核電提供了政策保障3?。2026年2月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于完善全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)體系的實(shí)施意見》，提出建成“全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)體系”，并強(qiáng)調(diào)提升跨省跨區(qū)輸電能力、新型電力系統(tǒng)建設(shè)與新能源消納政策完善等舉措3?。
03
未來發(fā)展趨勢(shì)與轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)
全球能源未來將呈現(xiàn)清潔化主導(dǎo)、區(qū)域分化加速、安全與低碳并重的核心趨勢(shì)。（1）未來電氣化繼續(xù)加速，工業(yè)、交通、建筑等終端領(lǐng)域的電氣化替代步伐不斷加快，電力需求高增速將成為新常態(tài)。其中AI數(shù)據(jù)中心、新能源汽車等用能領(lǐng)域的飛速增長(zhǎng)，將成為電力需求增長(zhǎng)的核心引擎，倒逼電力系統(tǒng)向高靈活性、高智能化轉(zhuǎn)型；（2）風(fēng)光繼續(xù)主導(dǎo)可再生能源增量，但靈活性資源供給能力決定可再生能源發(fā)展的上限。未來靈活性資源的布局規(guī)模與技術(shù)成熟度，將成為制約可再生能源并網(wǎng)的關(guān)鍵；（3）投資重心從發(fā)電資產(chǎn)轉(zhuǎn)向電網(wǎng)、儲(chǔ)能、系統(tǒng)韌性，能源政策更具產(chǎn)業(yè)化與地緣化屬性。產(chǎn)業(yè)化上各國(guó)政策將聚焦光伏、風(fēng)電等核心產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控并降低核心原材料、部件和產(chǎn)品的進(jìn)口依賴。地緣化上能源安全與低碳轉(zhuǎn)型并行，各國(guó)推進(jìn)能源供給多元化，區(qū)域間能源互聯(lián)與交易成為合作新重點(diǎn)。
同時(shí)全球能源轉(zhuǎn)型面臨技術(shù)瓶頸、基礎(chǔ)設(shè)施滯后、地緣博弈、資金與資源約束等多重轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)，制約轉(zhuǎn)型進(jìn)程的推進(jìn)與目標(biāo)落地。（1）能源安全與低碳轉(zhuǎn)型的平衡壓力加大。隨著可再生能源占比不斷提高，電力系統(tǒng)穩(wěn)定性、儲(chǔ)能能力和備用容量不足的問題逐步顯現(xiàn)。如果化石能源退出節(jié)奏把握不當(dāng)，可能對(duì)能源供應(yīng)安全和價(jià)格穩(wěn)定產(chǎn)生影響。同時(shí)，部分關(guān)鍵清潔能源設(shè)備制造集中在少數(shù)國(guó)家，供應(yīng)鏈安全風(fēng)險(xiǎn)上升；（2）電氣化加快對(duì)電力系統(tǒng)承載能力提出更高要求。電力需求持續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)電網(wǎng)容量、調(diào)峰能力、跨區(qū)域輸電以及市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)行都帶來更大壓力。如果電網(wǎng)建設(shè)和電力市場(chǎng)改革推進(jìn)緩慢，可能出現(xiàn)電價(jià)波動(dòng)加大、局部擁堵增多以及供電可靠性下降等問題；（3）投資結(jié)構(gòu)錯(cuò)配與區(qū)域差異影響轉(zhuǎn)型推進(jìn)。當(dāng)前能源投資呈現(xiàn)發(fā)電側(cè)擴(kuò)張較快、電網(wǎng)建設(shè)相對(duì)滯后的情況，同時(shí)資金主要集中在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，發(fā)展中國(guó)家投資不足。若電網(wǎng)投入長(zhǎng)期不足，可再生能源消納能力將受到限制，而融資條件差異也將使不同地區(qū)的能源轉(zhuǎn)型進(jìn)度進(jìn)一步分化；（4）極端天氣與負(fù)荷峰值抬升，使能源安全和穩(wěn)定成為核心。近年來，高溫、暴雨、寒潮等極端天氣頻發(fā)，不僅沖擊可再生能源出力穩(wěn)定性，還導(dǎo)致電力負(fù)擔(dān)加重，多地出現(xiàn)電力供應(yīng)的緊張局面。
