中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：原材料價(jià)格的潮汐變化牽動(dòng)著儲(chǔ)能設(shè)備價(jià)格的走向，隨著碳酸鋰、六氟磷酸鋰、銅、鋁等原材料價(jià)格的強(qiáng)勢(shì)反彈，IGBT、開關(guān)器件等也迎來(lái)調(diào)價(jià)窗口，疊加國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求端的爆發(fā)，行業(yè)已迅速切換至成本上漲與供需重構(gòu)的新局面，儲(chǔ)能設(shè)備價(jià)格及電站建設(shè)成本也迎來(lái)拐點(diǎn)。
（一）原材料、核心器件從結(jié)構(gòu)性過剩轉(zhuǎn)向緊平衡
碳酸鋰作為鋰電池的核心原材料，全球鋰供應(yīng)端處于產(chǎn)能供需周期中的“緊平衡”狀態(tài)，受益于國(guó)內(nèi)外需求端的爆發(fā)以及產(chǎn)能的逐步出清，帶動(dòng)碳酸鋰等原材料價(jià)格企穩(wěn)后加速回升，地緣、環(huán)保等因素帶來(lái)的“蝴蝶效應(yīng)”加劇了原材料價(jià)格的波動(dòng)，近期津巴布韋暫停鋰原礦及精礦出口的禁令沖擊了鋰資源的供應(yīng)預(yù)期，成為短期價(jià)格大幅上漲的催化劑。
截至3月3日，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格已上漲至16萬(wàn)元/噸左右，相比2025年年中6萬(wàn)元/噸的底價(jià)，半年多時(shí)間漲幅高達(dá)166%。
全球地緣政治動(dòng)蕩加劇原材料價(jià)格的波動(dòng)，大宗商品已不再是簡(jiǎn)單的“原材料”，轉(zhuǎn)而被各國(guó)提升到了國(guó)家安全和戰(zhàn)略博弈的核心位置，除鋰礦外，銅、鋁等大宗商品價(jià)格進(jìn)入周期性上漲通道。截止3月2日，期貨市場(chǎng)銅價(jià)突破10萬(wàn)元/噸，鋁價(jià)也達(dá)2.4萬(wàn)元/噸左右。銅、鋁作為導(dǎo)體、電器、變壓器線圈、線纜的核心材料，將推動(dòng)儲(chǔ)能及電氣設(shè)備及材料的上漲。
此外，IGBT等PCS核心器件也迎來(lái)價(jià)格上漲“窗口”，英飛凌、斯達(dá)半導(dǎo)、士蘭微等廠家陸續(xù)發(fā)布調(diào)價(jià)通知，推動(dòng)PCS設(shè)備價(jià)格的上漲。
（二）全球需求共振，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)迎來(lái)“雙輪驅(qū)動(dòng)”
國(guó)內(nèi)外需求超預(yù)期爆發(fā)以及產(chǎn)業(yè)鏈供需格局轉(zhuǎn)變等多重因素影響，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷突破向前。
電力市場(chǎng)機(jī)制的進(jìn)一步完善助推獨(dú)立儲(chǔ)能電站等應(yīng)用場(chǎng)景迎來(lái)爆發(fā)， 內(nèi)蒙、甘肅等地區(qū)的容量電價(jià)“先行先試”直接促進(jìn)區(qū)域市場(chǎng)獨(dú)立儲(chǔ)能電站的大爆發(fā)。1月底，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于完善發(fā)電側(cè)容量電價(jià)機(jī)制的通知》，首次在國(guó)家層面明確建立電網(wǎng)側(cè)獨(dú)立新型儲(chǔ)能容量電價(jià)機(jī)，為新型儲(chǔ)能提供了穩(wěn)定的收益保障，有望實(shí)質(zhì)性推動(dòng)裝機(jī)需求。
與此同時(shí)，海外市場(chǎng)亮點(diǎn)紛呈，成為拉動(dòng)需求的“第二增長(zhǎng)曲線”。美國(guó)市場(chǎng)進(jìn)入持續(xù)、大規(guī)模部署新階段，歐洲在能源自主和地緣沖突的陰影下加速轉(zhuǎn)型，亞非拉等新興市場(chǎng)需求顯著增長(zhǎng)。
（三）價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制與行業(yè)拐點(diǎn)
隨著國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求的激動(dòng)以及各類原材料、器件的價(jià)格回升，在“成本上漲+需求旺盛+政策催化”的三重疊加下，儲(chǔ)能電池、變壓器、PCS、配電設(shè)施等核心設(shè)備的上行趨勢(shì)已不可逆轉(zhuǎn)，并帶動(dòng)集成設(shè)備及儲(chǔ)能電站整體造價(jià)的上漲。
儲(chǔ)能電池是儲(chǔ)能集成設(shè)備占比最大的環(huán)節(jié)，在碳酸鋰、六氟磷酸鋰、銅箔、鋁箔等全面上漲的帶動(dòng)下，314Ah儲(chǔ)能電芯價(jià)格接近0.4元/Wh，同時(shí)PCS、變壓器、開關(guān)柜、線纜等設(shè)備也迎來(lái)漲價(jià)窗口，各類設(shè)備材料“全面”漲價(jià)帶動(dòng)儲(chǔ)能集成設(shè)備價(jià)格大幅上漲，近期部分2h儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)項(xiàng)目?jī)?chǔ)能設(shè)備單價(jià)已接近0.7元/Wh。
在各類設(shè)備全面“普漲”的背景下，如何降低電站的全壽命周期成本、保持儲(chǔ)能電站的收益平衡則至關(guān)重要。
通過技術(shù)創(chuàng)新降低電站全壽命成本也是行業(yè)的訴求，500Ah+等大容量電芯正加快普及，通過提高集成能量密度，減少設(shè)備數(shù)量和電站占地面積，降低全壽命周期成本，“對(duì)沖”設(shè)備材料成本的“剛性”上漲。
