中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，美國(guó)貿(mào)易政策突現(xiàn)重大轉(zhuǎn)折。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月20日，SupremeCourtoftheUnitedStates在“LearningResources訴特朗普”案中以6比3裁定，《國(guó)際緊急經(jīng)濟(jì)權(quán)力法》（IEEPA）并未授權(quán)總統(tǒng)實(shí)施大規(guī)模關(guān)稅。此前特朗普政府以打擊芬太尼販運(yùn)及縮減貿(mào)易逆差為由加征的相關(guān)關(guān)稅，被認(rèn)定越權(quán)。
裁決當(dāng)天，特朗普立即啟動(dòng)替代機(jī)制——援引《1974年貿(mào)易法》第122條，對(duì)全球商品征收10%臨時(shí)關(guān)稅（150天）。24小時(shí)內(nèi)，他在社交媒體宣布稅率上調(diào)至15%的上限，但截至發(fā)稿，U.S.CustomsandBorderProtection（CBP）正式執(zhí)行的稅率仍為10%，并已自2月24日起停止所有IEEPA框架下的關(guān)稅征收。
這一司法與行政博弈，直接改變了中國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)品對(duì)美出口的稅率結(jié)構(gòu)，中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)是否迎來了階段性“減壓窗口”？
稅率全景拆解：48.4%如何重構(gòu)？
在此次調(diào)整前，中國(guó)儲(chǔ)能電池出口美國(guó)面臨的是“多稅種疊加”結(jié)構(gòu)，綜合稅率一度高達(dá)48.4%。
截至2026年2月底，美國(guó)關(guān)稅構(gòu)成如下：
基礎(chǔ)關(guān)稅3.4%。這是最惠國(guó)稅率，不受本輪政策影響，繼續(xù)保留。
301關(guān)稅25%。這是依據(jù)《1974年貿(mào)易法》第301條對(duì)華征收值得注意的是，自2026年1月1日起，固定儲(chǔ)能鋰離子電池稅率由7.5%上調(diào)至25%。而最高法院此次裁決僅針對(duì)IEEPA，并未觸及301條款。特朗普亦明確表示301關(guān)稅繼續(xù)有效。因此——25%將長(zhǎng)期存在。
芬太尼稅10%。原依據(jù)是IEEPA征收，現(xiàn)已取消。
對(duì)等關(guān)稅10%。同樣基于IEEPA，現(xiàn)已取消。
122條臨時(shí)關(guān)稅10%。依據(jù)《1974年貿(mào)易法》第122條征收，全球適用，有效期150天。
幾種執(zhí)行情景：儲(chǔ)能電池是否豁免？
真正影響行業(yè)判斷的關(guān)鍵，在于122條豁免清單的解釋空間。白宮公布的豁免范圍包括能源及能源產(chǎn)品、某些關(guān)鍵礦物、特定基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)產(chǎn)品。
儲(chǔ)能電池是否可歸類為“能源產(chǎn)品”？存在兩種可能。
一是儲(chǔ)能電池被納入能源類豁免。若CBP采取寬泛解釋，將儲(chǔ)能電池視為能源系統(tǒng)核心組件，則可免征122條10%關(guān)稅。此時(shí)稅率為3.4%+25%=28.4%，相比此前48.4%，下降20個(gè)百分點(diǎn)，這也是實(shí)質(zhì)性利好。
對(duì)大型儲(chǔ)能項(xiàng)目而言，20%的稅率變化意味著IRR提升1–2個(gè)百分點(diǎn)、項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)和中國(guó)電芯價(jià)格優(yōu)勢(shì)重新放大。
二是儲(chǔ)能電池不獲豁免。若美國(guó)海關(guān)將“電池”視為獨(dú)立工業(yè)品類，不納入能源豁免范圍，則需繳納新增10%。此時(shí)稅率為3.4%+25%+10%=38.4%，較原48.4%下降10個(gè)百分點(diǎn)。仍是改善，但力度有限。
三是232條“國(guó)家安全關(guān)稅”風(fēng)險(xiǎn)。目前，特朗普政府正在評(píng)估依據(jù)1962年《貿(mào)易擴(kuò)展法》第232條，以國(guó)家安全為由，對(duì)六大行業(yè)征收新關(guān)稅，其中明確包括大型電池、鑄鐵及鐵制配件、塑料管道、工業(yè)化學(xué)品、電網(wǎng)設(shè)備、電信設(shè)備。
若“電池”被單列為國(guó)家安全敏感產(chǎn)品，儲(chǔ)能電池可能面臨新一輪關(guān)稅沖擊。這意味著122條只是階段性博弈，真正值得我們警惕的232條才是中期結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。
而150天的臨時(shí)關(guān)稅期，也為中國(guó)企業(yè)提供了明確的操作窗口。如在前置庫(kù)存方面，可以在關(guān)稅正式生效前出口產(chǎn)品或投放海外倉(cāng)儲(chǔ)；在分期交付方面，可以將合同分拆至關(guān)稅窗口期內(nèi)交付，以降低成本壓力；在本土化組裝方面，可以與美國(guó)本土企業(yè)合作，將核心電芯出口、在美國(guó)進(jìn)行模塊化組裝，規(guī)避部分關(guān)稅。
結(jié)合美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)的IRR模型與稅收抵免政策，中國(guó)企業(yè)還可通過與當(dāng)?shù)赝顿Y方聯(lián)合開發(fā)集中式儲(chǔ)能項(xiàng)目，利用本地政策和資本工具優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)；提供儲(chǔ)能系統(tǒng)O&M服務(wù)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定現(xiàn)金流，規(guī)避關(guān)稅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；通過光儲(chǔ)捆綁融資：整體光儲(chǔ)方案更易獲得融資，增強(qiáng)項(xiàng)目落地能力。
集中式儲(chǔ)能：美國(guó)電網(wǎng)擴(kuò)容的核心支柱
據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，截至2025年底，美國(guó)新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)達(dá)50.9GW/139.4GWh。截至2025年底，美國(guó)電池儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)達(dá)49.2GW/127.1GWh，較之2024年底增長(zhǎng)59.5%（功率）/55.1%（容量）。
美國(guó)能源信息署（EIA）數(shù)據(jù)顯示，截至2025年底，美國(guó)大規(guī)模電池儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)達(dá)42.7GW/116.1GWh，較之2024年底增長(zhǎng)了55.4%（功率）/56.4%（容量）。2025年美國(guó)新增裝機(jī)173個(gè)大規(guī)模電池儲(chǔ)能項(xiàng)目，新增規(guī)模達(dá)15.23GW/41.88GWh，同比增長(zhǎng)35.4%（功率）/36.7%（容量），創(chuàng)年度新高。
2026年，美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)正在經(jīng)歷四大趨勢(shì)。
一是集中式市場(chǎng)快速擴(kuò)張。美國(guó)德州、加州和亞利桑那州成為主力市場(chǎng)，中國(guó)企業(yè)可布局大型項(xiàng)目。
二是分布式市場(chǎng)政策驅(qū)動(dòng)。戶用和商業(yè)儲(chǔ)能增長(zhǎng)迅速，虛擬電廠及EMS服務(wù)空間擴(kuò)大。
三是數(shù)據(jù)中心和長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能崛起。AI算力及大型數(shù)據(jù)中心對(duì)電能質(zhì)量和長(zhǎng)時(shí)供電需求形成新市場(chǎng)，例如鐵空氣電池和液流電池。
四是供應(yīng)鏈重構(gòu)。美國(guó)本土LFP產(chǎn)能擴(kuò)張，同時(shí)對(duì)中國(guó)進(jìn)口活性陽(yáng)極材料征收高關(guān)稅，價(jià)格波動(dòng)仍需關(guān)注。
其中，集中式儲(chǔ)能是美國(guó)電網(wǎng)擴(kuò)容的核心支柱。根據(jù)U.S.EnergyInformationAdministration（EIA）2026年2月發(fā)布的《ElectricPowerMonthly》，美國(guó)2026年預(yù)計(jì)新增集中式裝機(jī)86GW，其中電池儲(chǔ)能占比超過三成，新增24.3GW，較2025年15GW的紀(jì)錄再創(chuàng)新高。
過去五年，美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)呈指數(shù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，累計(jì)裝機(jī)已突破40GW。得益于高IRR、降息政策和聯(lián)邦及州級(jí)補(bǔ)貼，高景氣度成為常態(tài)化趨勢(shì)。德克薩斯州、加利福尼亞州仍是儲(chǔ)能建設(shè)核心區(qū)域，而亞利桑那州、內(nèi)華達(dá)州、科羅拉多州等新興州也快速貢獻(xiàn)增量，市場(chǎng)呈現(xiàn)多點(diǎn)開花的格局。
中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)憑借成本優(yōu)勢(shì)、成熟技術(shù)和海外項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，可通過出口電芯、模塊及系統(tǒng)集成方案參與集中式儲(chǔ)能市場(chǎng)。例如，寧德時(shí)代已在北美簽訂大型BESS項(xiàng)目，容量達(dá)數(shù)百兆瓦，陽(yáng)光電源、比亞迪儲(chǔ)能也在集中式儲(chǔ)能項(xiàng)目上形成投標(biāo)優(yōu)勢(shì)。
“光伏+儲(chǔ)能”模式：已成為行業(yè)標(biāo)配
目前，美國(guó)電網(wǎng)中約48%的儲(chǔ)能項(xiàng)目與光伏陣列配套建設(shè)，形成“光儲(chǔ)一體化”模式。這種模式不僅可以減少光伏棄電，更可將白天發(fā)電高峰的電力轉(zhuǎn)移至晚間用電高峰，有效緩解電力波動(dòng)對(duì)電網(wǎng)的壓力。
標(biāo)桿項(xiàng)目包括盧尼斯溪儲(chǔ)能電站（621MW，德州），該項(xiàng)目單體容量巨大，承擔(dān)電網(wǎng)調(diào)峰和輔助服務(wù)?？死麪柛Ｏ夥?儲(chǔ)能項(xiàng)目（600MW，德州）則是典型的光儲(chǔ)結(jié)合模式，實(shí)現(xiàn)日間光伏發(fā)電調(diào)度和夜間負(fù)荷補(bǔ)償。
顯然，中國(guó)企業(yè)在光儲(chǔ)系統(tǒng)集成、項(xiàng)目EPC和運(yùn)維方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，可參與類似大型光儲(chǔ)項(xiàng)目，提供模塊化解決方案和長(zhǎng)期運(yùn)維服務(wù)，以提升競(jìng)爭(zhēng)力和項(xiàng)目收益。
分布式儲(chǔ)能：政策紅利與市場(chǎng)拓展
美國(guó)分布式儲(chǔ)能市場(chǎng)受政策調(diào)整影響尤為顯著。以加利福尼亞州為例，從1:1凈計(jì)量（NEM2.0）轉(zhuǎn)向“凈計(jì)費(fèi)”（NEM3.0）后，戶用光伏上網(wǎng)收益大幅下降，直接推動(dòng)光伏配儲(chǔ)比例飆升。
根據(jù)SolarEnergyIndustriesAssociation（SEIA）與WoodMackenzie聯(lián)合發(fā)布的《U.S.SolarMarketInsight》，加州戶用光伏配套電池比例已達(dá)69%。并且這一趨勢(shì)將向全美擴(kuò)散。有分析師預(yù)計(jì)，到2030年，每八戶美國(guó)家庭中將有一戶安裝光伏系統(tǒng)，且大多數(shù)配套儲(chǔ)能，以最大化自發(fā)自用比例。
紐約州、科羅拉多州等新興市場(chǎng)也在推動(dòng)分布式儲(chǔ)能裝機(jī)增長(zhǎng)。紐約州預(yù)計(jì)到2035年分布式儲(chǔ)能裝機(jī)將達(dá)3.7GW，其中56%的能源成本節(jié)約發(fā)生在冬季（11月至次年3月），為電網(wǎng)提供關(guān)鍵緩沖。
分布式儲(chǔ)能為中國(guó)企業(yè)提供了兩類機(jī)會(huì)，一是戶用及商用模塊化儲(chǔ)能出口，提供標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，適配美國(guó)家庭及小型商業(yè)系統(tǒng)。二是虛擬電廠及EMS服務(wù)：通過儲(chǔ)能系統(tǒng)調(diào)度優(yōu)化和數(shù)據(jù)分析，提供增值服務(wù)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期收益。
數(shù)據(jù)中心與AI：儲(chǔ)能的第二增長(zhǎng)曲線
2025-2026年，AI算力爆發(fā)已成為美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)的新變量。2025年，美國(guó)工商業(yè)表后市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)2.61GWh裝機(jī)，同比增長(zhǎng)42%。大型數(shù)據(jù)中心成為核心驅(qū)動(dòng)力。xAI的Colossus設(shè)施采用特斯拉Megapack系統(tǒng)，為高功率負(fù)荷提供電能質(zhì)量管理與并網(wǎng)緩沖。
谷歌則在明尼蘇達(dá)州數(shù)據(jù)中心采用鐵空氣電池技術(shù)，嘗試100小時(shí)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能方案，標(biāo)志著科技巨頭對(duì)電力穩(wěn)定性的高度重視。
不過，早期跡象表明，多數(shù)數(shù)據(jù)中心開發(fā)商仍優(yōu)先選擇現(xiàn)場(chǎng)天然氣發(fā)電，儲(chǔ)能更多承擔(dān)電能質(zhì)量與調(diào)節(jié)功能。預(yù)計(jì)到2030年，數(shù)據(jù)中心將占美國(guó)工商業(yè)表后市場(chǎng)83%的裝機(jī)份額。
制造端重構(gòu)：從電動(dòng)車轉(zhuǎn)向固定儲(chǔ)能
2025年，美國(guó)儲(chǔ)能電芯供應(yīng)格局出現(xiàn)重大變化。由于電動(dòng)車稅收抵免政策調(diào)整導(dǎo)致EV電池產(chǎn)能過剩，部分NMC產(chǎn)線開始轉(zhuǎn)向固定式儲(chǔ)能。到2030年，美國(guó)規(guī)劃中的磷酸鐵鋰（LFP）產(chǎn)能較此前擴(kuò)大86%。
在技術(shù)結(jié)構(gòu)上，2025年鋰離子電池占儲(chǔ)能部署98%，預(yù)計(jì)2030年降至約90%，LFP持續(xù)強(qiáng)化主導(dǎo)地位，鎳基體系占比降至7%左右。鈉離子、鋅基、金屬空氣、液流電池等技術(shù)正在試探性進(jìn)入市場(chǎng)，但短期內(nèi)難以撼動(dòng)鋰電主導(dǎo)格局。
值得警惕的是，針對(duì)中國(guó)進(jìn)口活性陽(yáng)極材料征收205.3%關(guān)稅，以及45X稅收抵免資格的不確定性，可能影響系統(tǒng)價(jià)格下行節(jié)奏。
2026-2030：邁向500GWh時(shí)代
根據(jù)SEIA與Benchmark聯(lián)合報(bào)告預(yù)測(cè)，2026年美國(guó)BESS部署量將達(dá)70GWh，2030年年新增或超過110GWh，公用事業(yè)規(guī)模累計(jì)裝機(jī)接近500GWh。
若按平均投資強(qiáng)度測(cè)算，2026年儲(chǔ)能投資規(guī)模或達(dá)252億美元以上。這意味著，美國(guó)儲(chǔ)能正在進(jìn)入“百GWh常態(tài)化”階段。其角色將從電力市場(chǎng)的邊緣參與者，轉(zhuǎn)變?yōu)槿萘抠Y源、靈活性資源與系統(tǒng)穩(wěn)定器的核心。
顯然，2026年美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)的高速增長(zhǎng)、集中式與分布式并行發(fā)展、長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能和數(shù)據(jù)中心需求的崛起，以及122條關(guān)稅帶來的政策窗口，為中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)提供了新機(jī)遇。
這不僅是產(chǎn)品出口的機(jī)會(huì)，更是技術(shù)輸出、項(xiàng)目開發(fā)、系統(tǒng)集成和金融創(chuàng)新的全方位參與機(jī)會(huì)。中國(guó)企業(yè)的核心優(yōu)勢(shì)主要在成本與規(guī)模、技術(shù)成熟度、全球項(xiàng)目布局能力這幾個(gè)方面，同時(shí)也面臨美國(guó)政策不確定性、關(guān)稅波動(dòng)、本土競(jìng)爭(zhēng)壓力和原材料價(jià)格波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)。
此外，盡管需求強(qiáng)勁，美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)仍面臨現(xiàn)實(shí)約束，例如變壓器與關(guān)鍵設(shè)備短缺；并網(wǎng)排隊(duì)周期過長(zhǎng)；審批流程復(fù)雜。目前，部分州已簡(jiǎn)化可再生能源并網(wǎng)流程，推行集群評(píng)估（clusterstudy）機(jī)制，緩解積壓?jiǎn)栴}。隨著制度優(yōu)化推進(jìn)，存量項(xiàng)目有望加速落地。
