中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：當(dāng)前，全國大部分省（市、區(qū)）根據(jù)《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革 促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（發(fā)改價(jià)格〔2025〕136號(hào)，以下簡稱136號(hào)文）的要求，正式出臺(tái)了地方實(shí)施細(xì)則，并組織了針對(duì)2026年底前并網(wǎng)新能源項(xiàng)目的機(jī)制電價(jià)競價(jià)。從競價(jià)情況看，各地對(duì)風(fēng)電、光伏發(fā)電安排的機(jī)制電量規(guī)模不一，機(jī)制電價(jià)水平存在差異，新能源開發(fā)投資呈分化態(tài)勢(shì)，風(fēng)電項(xiàng)目開發(fā)積極性較高，光伏發(fā)電項(xiàng)目開發(fā)態(tài)度不積極，市場(chǎng)和投資規(guī)模呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。
新能源增量項(xiàng)目機(jī)制電量和機(jī)制電價(jià)情況
機(jī)制電量規(guī)模體現(xiàn)了各地大力支持新能源發(fā)展的態(tài)度
根據(jù)各地政府網(wǎng)站公開的消息，截至2025年底，全國有30個(gè)?。ㄊ?、區(qū)）出臺(tái)了136號(hào)文地方實(shí)施方案正式文件。其中27個(gè)?。ㄊ小^(qū)）啟動(dòng)了增量新能源項(xiàng)目機(jī)制電價(jià)競價(jià)，25個(gè)省（市、區(qū)）公布了共31場(chǎng)競價(jià)結(jié)果，其中30場(chǎng)均公布了機(jī)制電量和機(jī)制電價(jià)。
在公布機(jī)制電量結(jié)果的30場(chǎng)競價(jià)中，初步加總，風(fēng)電機(jī)制電量超過1000億千瓦時(shí)，折合裝機(jī)約8600萬千瓦，光伏機(jī)制電量超過700億千瓦時(shí)，折合裝機(jī)約1億千瓦。以上規(guī)模是針對(duì)2025年6月1日~2026年底并網(wǎng)的新能源項(xiàng)目，山東、浙江、山西尚待組織和公布第二場(chǎng)針對(duì)2026年底前并網(wǎng)項(xiàng)目的機(jī)制電價(jià)競價(jià)，加上云南、海南、河南、貴州、廣西等?。▍^(qū)）可能的規(guī)模，無論風(fēng)電還是光伏，總體機(jī)制電量和對(duì)應(yīng)裝機(jī)有較大體量規(guī)模，體現(xiàn)了大部分地方大力支持新能源發(fā)展。
機(jī)制電價(jià)水平存在差異，新能源開發(fā)企業(yè)投資和競價(jià)相對(duì)理性
雖然增量項(xiàng)目機(jī)制電價(jià)上下限在各省差異較大，但大部分省份競價(jià)形成的機(jī)制電價(jià)水平較高。在27場(chǎng)有風(fēng)電出清項(xiàng)目的競價(jià)中，20場(chǎng)風(fēng)電機(jī)制電價(jià)超過競價(jià)上限電價(jià)的90%，超過燃煤基準(zhǔn)價(jià)80%的達(dá)22場(chǎng)；在30場(chǎng)有光伏出清項(xiàng)目的競價(jià)中，光伏機(jī)制電價(jià)超過競價(jià)上限電價(jià)90%、超過燃煤基準(zhǔn)價(jià)80%的達(dá)到24場(chǎng)。顯示地方政府基本按照136號(hào)文提出的要求，確定了與燃煤基準(zhǔn)價(jià)相同或略有下降的競價(jià)上限來支持新能源，也表明新能源企業(yè)投資和競價(jià)相對(duì)理性，在這些省份未形成“機(jī)制電價(jià)內(nèi)卷競爭”。
但仍有幾個(gè)?。ㄊ?、區(qū)）競爭較為激烈導(dǎo)致機(jī)制電價(jià)水平低。山東光伏機(jī)制電量12.9億千瓦時(shí)，總量不高，機(jī)制電價(jià)僅0.225元/千瓦時(shí)；甘肅采用風(fēng)光同場(chǎng)競價(jià)，兩場(chǎng)機(jī)制電量規(guī)模有限，合計(jì)僅23.5億千瓦時(shí)，風(fēng)光機(jī)制電價(jià)按下限出清；黑龍江風(fēng)光同場(chǎng)競爭較為激烈，機(jī)制電價(jià)水平為0.228元/千瓦時(shí)；新疆首場(chǎng)針對(duì)2025年底前并網(wǎng)項(xiàng)目的風(fēng)電、光伏機(jī)制電價(jià)水平分別是0.252、0.235元/千瓦時(shí)，在上下限不變（0.15~0.262元/千瓦時(shí)）的情況下，針對(duì)2026年底前并網(wǎng)項(xiàng)目的第二場(chǎng)風(fēng)電電價(jià)降至0.21元/千瓦時(shí)，光伏機(jī)制電價(jià)甚至下限出清（即0.15元/千瓦時(shí)），并且是在第二場(chǎng)安排了風(fēng)電130.6億千瓦時(shí)、光伏發(fā)電67.6億千瓦時(shí)的高規(guī)模機(jī)制電量情況下，直接體現(xiàn)了新能源開發(fā)企業(yè)在新疆的激烈競爭。
新能源增量市場(chǎng)變化態(tài)勢(shì)及原因
風(fēng)電增量市場(chǎng)穩(wěn)定，光伏發(fā)電增量市場(chǎng)下降態(tài)勢(shì)已顯現(xiàn)
2025年1~11月全國風(fēng)電和光伏新增裝機(jī)分別為0.83、2.75億千瓦，6~11月風(fēng)電新增裝機(jī)3622萬千瓦，同比增長13%，光伏發(fā)電新增裝機(jī)7690萬千瓦，同比下降39%。根據(jù)競價(jià)結(jié)果，預(yù)計(jì)風(fēng)光機(jī)制電量可保障2026年新增裝機(jī)1億千瓦以上，加上大型風(fēng)光基地外送裝機(jī)、以自發(fā)自用為主的分布式裝機(jī)、綠電直連和零碳園區(qū)帶來風(fēng)光新模式應(yīng)用規(guī)模，預(yù)計(jì)達(dá)到新一輪國家自主貢獻(xiàn)2035年風(fēng)光累計(jì)裝機(jī)36億千瓦所需要的年度風(fēng)光新能源裝機(jī)2億千瓦以上是充足的，風(fēng)電裝機(jī)預(yù)計(jì)相對(duì)平穩(wěn)，但光伏發(fā)電相較于過去兩年的年度裝機(jī)降幅大，也不足以為光伏制造業(yè)提供國內(nèi)市場(chǎng)支撐。
新能源開發(fā)企業(yè)投資風(fēng)電和光伏發(fā)電態(tài)度分化
無論是央國企還是民企，近期對(duì)新能源開發(fā)投資趨于謹(jǐn)慎，在新能源板塊內(nèi)部，開發(fā)企業(yè)也更傾向于開發(fā)投資風(fēng)電項(xiàng)目。以下三點(diǎn)可以直接或間接反映這一態(tài)勢(shì)，一是開工規(guī)模下降，根據(jù)國家可再生能源信息管理中心統(tǒng)計(jì)，2025年7月全國光伏發(fā)電新增開工規(guī)模同比降低73%；二是前期開發(fā)費(fèi)用風(fēng)電依然很高（不少地方仍折合1元/瓦以上，甚至超過風(fēng)機(jī)機(jī)頭價(jià)格），光伏則大幅減少，近期增量項(xiàng)目前期開發(fā)費(fèi)用已回歸到0.2元/瓦左右正常水平，這對(duì)項(xiàng)目開發(fā)回歸正常軌道和降成本有利；三是地方安排的機(jī)制電量沒有用完，在30場(chǎng)機(jī)制電價(jià)競價(jià)中，地方安排的風(fēng)電機(jī)制電量規(guī)模在1300億千瓦時(shí)左右，光伏略超1000億千瓦時(shí)，即大約1/4的機(jī)制電量因競價(jià)項(xiàng)目數(shù)量和裝機(jī)不夠，或達(dá)到了競價(jià)充足率下限而沒用上。
新能源消納矛盾日益突出
隨著新能源裝機(jī)迅速增加，越來越多的省份新能源裝機(jī)占比超過一半，但系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力不足，新能源消納矛盾突出。國家公布的風(fēng)光發(fā)電利用率僅考慮電力系統(tǒng)原因限電，但企業(yè)實(shí)際運(yùn)營項(xiàng)目時(shí)基本都考慮全部受限電量，因此實(shí)際消納形勢(shì)更嚴(yán)峻。2025年1~11月全國風(fēng)電、光伏等效利用小時(shí)數(shù)1842、947小時(shí)，同比下降4.9%、4.4%。當(dāng)然，新能源全面入市帶來的電力市場(chǎng)加快推進(jìn)有利于新能源消納。但考慮新能源裝機(jī)持續(xù)保持一定的市場(chǎng)規(guī)模，如不能有效解決消納問題，機(jī)制電量和機(jī)制電價(jià)再有保障，也沒有保障的基礎(chǔ)，難以發(fā)揮作用。
新能源項(xiàng)目全經(jīng)營期內(nèi)價(jià)格不確定性大
目前各地確定的新能源機(jī)制電價(jià)期限大多為10~12年（海上風(fēng)電有的高至15年），僅為風(fēng)電項(xiàng)目經(jīng)營期一半左右，不到光伏發(fā)電項(xiàng)目經(jīng)營期的一半，期限之內(nèi)新能源項(xiàng)目部分電量需參與電力市場(chǎng)，期限之外全電量參與市場(chǎng)，隨著新能源裝機(jī)增長和參與市場(chǎng)比例的提升，市場(chǎng)交易均價(jià)整體呈下行趨勢(shì)。雖然大部分地區(qū)機(jī)制電價(jià)水平與燃煤基準(zhǔn)價(jià)相差不多，但如果考慮全經(jīng)營期，尤其是按照2025年下半年各地現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格、2026年中長期市場(chǎng)簽約價(jià)格看，全經(jīng)營期內(nèi)平均價(jià)格水平將下降，且由于難以預(yù)期未來10~25年電力市場(chǎng)和價(jià)格，下降幅度也不確定。新能源尤其是光伏項(xiàng)目量價(jià)齊跌影響了企業(yè)投資意愿。
穩(wěn)定新能源市場(chǎng)和投資的建議
堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向，合理安排新能源機(jī)制電量
國家層面，需錨定“十五五”如期實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰確定非化石能源發(fā)展目標(biāo)，特別是新能源開發(fā)利用目標(biāo)，確定全國和省級(jí)政府可再生能源電力消納責(zé)任和重點(diǎn)用能行業(yè)可再生能源消費(fèi)責(zé)任。建議根據(jù)非化石能源占比目標(biāo)和碳排放“雙控”要求，合理分解、科學(xué)設(shè)定并監(jiān)測(cè)考核各省份可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重，壓實(shí)地方消納責(zé)任；擴(kuò)展承擔(dān)綠電消費(fèi)比例的重點(diǎn)用能行業(yè)范圍，逐年提高綠電消費(fèi)比例要求，通過終端綠電消費(fèi)，提升新能源市場(chǎng)需求。地方層面，各地在安排機(jī)制電量時(shí)，需充分考慮碳排放“雙控”要求、可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重要求，提前預(yù)判，科學(xué)測(cè)算，為新能源提供合理、足夠的機(jī)制電量保障規(guī)模。
嚴(yán)格落實(shí)政策，保持機(jī)制電量和機(jī)制電價(jià)政策穩(wěn)定性
嚴(yán)格落實(shí)政策對(duì)提振企業(yè)投資新能源信心有重要作用。交易機(jī)構(gòu)、電網(wǎng)企業(yè)需不折不扣執(zhí)行機(jī)制電量和機(jī)制電價(jià)，在新能源參與市場(chǎng)時(shí)，除了存在電網(wǎng)安全等特殊時(shí)段外，需按照市場(chǎng)交易結(jié)果調(diào)度新能源，提升消納比例，并按多退少補(bǔ)的原則執(zhí)行機(jī)制電價(jià)的差價(jià)結(jié)算。地方也要保持政策穩(wěn)定性，在機(jī)制期限內(nèi)應(yīng)保持機(jī)制電價(jià)和機(jī)制政策執(zhí)行，保持各批次、各年度之間機(jī)制電量和機(jī)制電價(jià)政策的相對(duì)穩(wěn)定，給予企業(yè)投資信心和預(yù)期。
建設(shè)新型電力系統(tǒng)，穩(wěn)步推進(jìn)全國統(tǒng)一電力市場(chǎng)建設(shè)
順應(yīng)逐步建立以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)的戰(zhàn)略方向，不斷深化電力市場(chǎng)改革，處理好短期與長期、發(fā)展與安全、轉(zhuǎn)型與穩(wěn)定的關(guān)系，統(tǒng)籌推進(jìn)電能量市場(chǎng)、輔助服務(wù)市場(chǎng)和容量補(bǔ)償機(jī)制等多層次電力市場(chǎng)體系建設(shè)，形成真實(shí)反映電力電量供需和調(diào)節(jié)成本的分時(shí)價(jià)格信號(hào)，激勵(lì)各類靈活資源建設(shè)，保障各類主體公平參與市場(chǎng)競爭，促進(jìn)新能源穩(wěn)妥有序參與電力市場(chǎng)交易。（本文僅代表作者觀點(diǎn)）
