中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近期，“太空光伏”一舉逆轉(zhuǎn)光伏行業(yè)的悲情預(yù)期。
這些年，光伏行業(yè)從不缺少“宏大敘事”的邏輯，從HJT到TOPCon，從BC到鈣鈦礦，從“一體化”到“光伏+儲(chǔ)能”，再到如今的“太空光伏”，已經(jīng)不記得光伏行業(yè)有過多少“宏大敘事”的舊故事了。
“宏大敘事”是光伏行業(yè)的永恒主題。
這在A股市場(chǎng)，更甚。作為全球新興事物的“晴雨表”，A股歷來不缺熱門概念，鐵打的A股，流水的概念，尤其是高大上甚至近乎玄學(xué)的高科技，這一輪“太空光伏”概念就完美地契合了A股的情緒價(jià)值。
近年，盡管光伏行業(yè)的業(yè)績(jī)受到產(chǎn)業(yè)周期的極大沖擊，很多人都認(rèn)為光伏行業(yè)進(jìn)入了歷史的“垃圾時(shí)間”，但是資本市場(chǎng)卻從未遺忘，總是隔三差五地炒作一番。
令人十分欣慰。
2025年10月30日，在光伏行業(yè)極度悲觀的時(shí)刻，本公眾號(hào)曾為光伏行業(yè)“搖旗吶喊”，寫下一篇《光伏行業(yè)，需要重塑“宏大敘事”的邏輯信仰》，堅(jiān)信光伏行業(yè)可以有“宏大敘事”來重塑信仰，只是沒想到最終會(huì)有“太空光伏”這一出“絕地反擊”的大戲。
喜出望外。
光伏行業(yè)從來不缺“宏大敘事”的邏輯，“太空光伏”不是第一個(gè)，也不會(huì)是最后一個(gè)，不禁思考，光伏行業(yè)為何自帶“流量密碼”？
01
“終極能源”的基因
這是第一性原理決定的。
按照第一性原理，地球主要能源都來自太陽，包括煤炭、石油、天然氣等傳統(tǒng)能源，以及風(fēng)電、光伏、水電等清潔能源，“太空光伏”如果成本足夠低，理論上可以取代地球大部分能源。
馬斯克甚至認(rèn)為太陽貢獻(xiàn)了接近100%的能源。
如果太陽是“終極能源”，那么光伏作為太陽能的載體，就可以解釋一切了，地面的終點(diǎn)是地面光伏，太空的終點(diǎn)是太空光伏。
地面光伏的裝機(jī)和滲透率，雖然受到了短期挑戰(zhàn)，但是長(zhǎng)期趨勢(shì)不改，隨著儲(chǔ)能裝機(jī)的追趕和電力系統(tǒng)的優(yōu)化，光伏裝機(jī)勢(shì)必重回增長(zhǎng)軌道，并最終以光儲(chǔ)一體化的形態(tài)與儲(chǔ)能一起攜手共進(jìn)。
產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)不可擋，當(dāng)前困難只是發(fā)展中的漣漪。
“太空光伏”最近討論很多，這里就不多言了。如果太空確實(shí)需要能源，無論是傳統(tǒng)的衛(wèi)星、飛船、空間站和太空探測(cè)器的能源需求，還是新興的AI數(shù)據(jù)中心的能源需求，亦或是太空發(fā)電再傳回地面的能源需求，毫無疑問也只能主要依靠光伏來滿足。
在光伏走向“終極能源”的道路上，充滿了無限的想象空間，從光伏到光儲(chǔ)，從補(bǔ)充到主力，從中國(guó)到海外，從地面到太空……，“太空光伏”的故事只是其中之一罷了。
02
技術(shù)持續(xù)迭代的特質(zhì)
光伏發(fā)電具備“半導(dǎo)體”的特質(zhì)。
按照“摩爾定律”，可以持續(xù)不斷的進(jìn)行優(yōu)化，效率不斷提高，成本不斷下降，這是風(fēng)電等機(jī)械能源、氫能等化學(xué)能源不具備的。
光伏發(fā)電技術(shù)，從早期的BSF到PERC，從TOPCon到HJT及BC，再到鈣鈦礦及疊層，無論是過去，還是未來，技術(shù)迭代都充滿了無限的活力與機(jī)遇。
目前，晶硅電池的轉(zhuǎn)換效率還在27%左右，距離100%的理論極限還有很遙遠(yuǎn)的距離，即便是突破晶硅電池29.4%的理論上限也還有一定的空間。
光伏行業(yè)的持續(xù)技術(shù)迭代，自然帶來了“新陳代謝”的產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，包括材料、設(shè)備和工藝等，階段性某種技術(shù)的產(chǎn)能過剩只是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的短期陣痛，無法改變光伏行業(yè)技術(shù)持續(xù)進(jìn)步的螺旋發(fā)展規(guī)律。
關(guān)于這個(gè)話題，本公眾號(hào)于2022年3月6日《光伏行業(yè)的螺旋定律與超額利潤(rùn)》進(jìn)行了分析，這里不再累述。
毫無疑問，光伏技術(shù)迭代的必然性和不確定性，給光伏行業(yè)帶來了無盡的想象空間，在轉(zhuǎn)換效率不斷提升及成本不斷下降的道路上，材料、設(shè)備、工藝及應(yīng)用等各個(gè)方面的創(chuàng)新皆有可能。
03
貿(mào)易壁壘下的全球市場(chǎng)失衡
“太空光伏”更像是貿(mào)易壁壘的產(chǎn)物。
按照馬斯克的說法，通過SpaceX在太空搞光伏的一個(gè)重要因素是美國(guó)關(guān)稅太高，沒法像中國(guó)一樣大規(guī)模、低價(jià)格部署地面光伏及儲(chǔ)能，以滿足爆發(fā)式增長(zhǎng)的AI能源需求。
從今年達(dá)沃斯論壇的發(fā)言中，也可以看出，馬斯克對(duì)中國(guó)的太陽能優(yōu)勢(shì)十分羨慕，溢于言表。
在太空部署太陽能AI數(shù)據(jù)中心，甚至將太空光伏發(fā)電傳回地球，或許比部署在美國(guó)更具成本及效率優(yōu)勢(shì)，但很難想象會(huì)比部署在中國(guó)更有成本及效率優(yōu)勢(shì)。
細(xì)思極恐。
從經(jīng)濟(jì)性而言，或者在馬斯克的價(jià)值觀里，“太空光伏”于美國(guó)人或許很近，但離中國(guó)人還很遙遠(yuǎn)。
如果說太陽能是“終極能源”，那么掌握全球最領(lǐng)先光伏技術(shù)和最低成本產(chǎn)能的中國(guó)企業(yè)，自然掌控了全球能源格局。
目前，歐美能源供給不足，尤其是AI數(shù)據(jù)中心能源需求暴增，更是加劇了歐美能源供需的矛盾，“太空光伏”實(shí)際上正是這一矛盾的產(chǎn)物。
此外，非洲、東南亞、南美等廣大地區(qū)的電力系統(tǒng)不完善，對(duì)光伏及儲(chǔ)能的需求茂盛且持久，這也將構(gòu)成中國(guó)光伏持續(xù)的基本盤，而且長(zhǎng)尾效應(yīng)突出。
需求端，星辰大海。
所以，從光伏行業(yè)的全球供需結(jié)構(gòu)來看，中國(guó)的供給和全球的需求始終處于不平衡的狀態(tài)，只要這個(gè)矛盾和沖突存在，光伏行業(yè)就注定故事不斷，在不確定性中隱藏著“宏大敘事”的巨大潛力。
上述三大特質(zhì)，決定了光伏行業(yè)自帶流量光環(huán)，在高度不確定性中充滿無限的可能，“彈性十足”，自然不缺“宏大敘事”的素材，“太空光伏”正是這三大特質(zhì)的產(chǎn)物，下一個(gè)“宏大敘事”的題材或許正在醞釀中，更值得期待。
