中國儲能網訊：在經歷政策密集出臺與市場預期快速抬升之后，全球氫能產業(yè)正步入一個更為理性且更為關鍵的發(fā)展階段。國際能源研究機構伍德麥肯茲最新發(fā)布氫能市場展望報告指出，2026年將成為全球氫能產業(yè)由“政策愿景驅動”轉向“政策與市場雙輪驅動”的重要分水嶺，真正具備商業(yè)可行性的項目將加速落地，而缺乏穩(wěn)定需求支撐、僅依賴政策預期的項目則可能陷入停滯甚至被迫調整。
在這一輪全球重估中，區(qū)域分化特征愈發(fā)顯著——歐盟部分工業(yè)用氫目標面臨現(xiàn)實修正，中東以出口為導向的大型項目承壓前行，而具備完整產業(yè)鏈、成本控制能力和持續(xù)投資能力的市場正逐步顯現(xiàn)比較優(yōu)勢。伍德麥肯茲在報告中明確指出，中國已從早期的技術探索者和示范推動者，轉變?yōu)槿蚯鍧崥淠馨l(fā)展的關鍵驅動力量，其在規(guī)?；渴?、成本下降和產業(yè)成熟度方面的進展，正在深刻影響全球氫能產業(yè)的演進路徑。2026年，全球氫能產業(yè)將迎來一次以經濟性和可持續(xù)性為核心標準的系統(tǒng)性“篩選”。
■■ 增長邏輯改變
伍德麥肯茲指出，在經歷了2024年的普遍樂觀與2025年的現(xiàn)實調整之后，全球氫能產業(yè)正面臨一次根本性再評估。2026年，項目能否順利推進，將不再取決于政策目標本身的雄心程度，而更取決于政策支持、終端需求與商業(yè)模式之間是否形成閉環(huán)。
伍德麥肯茲氫能及衍生品研究副總裁默里·道格拉斯表示，政策和市場需求同步到位的項目將加速推進，而二者任一存在不確定性的項目則可能停滯甚至被迫調整?！?026年將區(qū)分出真正具備市場活力的氫能項目與僅依靠政策愿景支撐的項目?！彼赋?，這一分化并非短期波動，而是產業(yè)從早期探索階段邁向規(guī)?；虡I(yè)應用的必經過程。
從報告披露的預測來看，盡管全球范圍內仍有部分項目有望在2026年達成最終投資決策，但整體推進節(jié)奏將明顯趨于審慎。伍德麥肯茲預計，至少3個面向歐洲市場、采用非生物可再生燃料的大型氫能項目有望在年內作出最終投資決定，總產能超過5萬噸/年。
然而，報告同時強調，這類項目的推進并不意味著全球氫能市場全面回暖。相反，更多項目正在接受更為嚴格的經濟性檢驗。長期以來，部分地區(qū)過度依賴政策目標設定，而忽視了承購協(xié)議、成本控制和基礎設施配套，導致項目在融資和落地階段頻頻受阻。隨著資本趨于理性，這類項目的脆弱性正在集中暴露。
伍德麥肯茲認為，全球氫能產業(yè)的驅動邏輯正在發(fā)生結構性變化：從“先設目標、再找市場”，轉向“以需求牽引倒推項目可行性”。在這一過程中，產業(yè)資源將逐步向具備明確承購方、可控成本結構以及政策連續(xù)性的市場集中，缺乏上述條件的項目則難以持續(xù)推進。
■■ 中國動能顯現(xiàn)
伍德麥肯茲認為，全球清潔氫能產業(yè)的主導力量正在發(fā)生重要轉變，當前，中國已成為全球清潔氫能發(fā)展的核心驅動力量。
默里·道格拉斯分析稱，在全球多地清潔氫能項目推進節(jié)奏放緩、超大型綠氫項目普遍承壓的背景下，中國市場展現(xiàn)出顯著不同的發(fā)展態(tài)勢。中國相關企業(yè)正通過持續(xù)的技術迭代和產業(yè)化推進，突破清潔氫能規(guī)?；l(fā)展的瓶頸，在推動項目落地的同時，有效促進了綠色氫能成本整體下降。
過去幾年，全球范圍內不少清潔氫能項目在達成最終投資決策方面出現(xiàn)“防御性放緩”，部分項目因成本高企、承購不確定或監(jiān)管復雜而推進受阻。相比之下，中國在清潔能源領域形成的完整產業(yè)鏈優(yōu)勢和持續(xù)投入能力，使其能夠在復雜環(huán)境中保持相對穩(wěn)定的發(fā)展節(jié)奏。
伍德麥肯茲認為，中國通過大規(guī)模項目部署、產業(yè)鏈整合以及制造端和應用端的協(xié)同推進，正在重塑全球清潔氫能的成本曲線與產業(yè)生態(tài)。這不僅有助于推動氫能技術從示范應用走向商業(yè)化，也為全球市場提供了可復制、可推廣的發(fā)展路徑。
默里·道格拉斯同時指出，中國在全球清潔能源轉型中的持續(xù)投入，正在對全球氫能產業(yè)預期產生深遠影響。在國際市場不確定性上升的背景下，中國市場的確定性，有助于穩(wěn)定產業(yè)信心，推動關鍵設備、核心材料和相關技術的規(guī)模化應用，為全球氫能產業(yè)的長期發(fā)展奠定基礎。
■■ 區(qū)域路徑分化
在全球氫能產業(yè)邁入現(xiàn)實檢驗階段的同時，不同地區(qū)的發(fā)展路徑正呈現(xiàn)出明顯分化。伍德麥肯茲提出，歐盟和中東地區(qū)作為全球氫能發(fā)展的重要板塊，2026年將面臨不同程度的調整壓力。
在歐洲市場，報告預測，歐盟成員國或將對《可再生能源指令》第三次修訂版中提出的“到2030年工業(yè)用氫42%來自可再生能源”的目標進行實質性調整。當前，該目標在成員國層面的推進進展緩慢，僅有少數(shù)國家設定了明確配額，而作為歐盟最大氫能消費國的德國，已明確不設定強制性行業(yè)指標。
伍德麥肯茲分析認為，嚴苛的監(jiān)管規(guī)則顯著抬高了歐洲項目成本。歐盟現(xiàn)行的《非生物來源的可再生燃料非生物來源授權法》相關認證要求，增加了合規(guī)復雜性和經濟負擔。據(jù)測算，僅合規(guī)成本一項，就可能使氫能生產成本每公斤增加1至2美元，直接影響項目的投資回報和推進效率。
中東地區(qū)同樣面臨調整。報告指出，受歐洲及東南亞相關政策落地延遲影響，以出口為導向的中東大型氫能項目承壓明顯。預計至少有3個原本規(guī)劃用于出口的超大型項目，將在2026年被取消或大幅縮減規(guī)模。這一變化表明，全球氫能市場的聯(lián)動性正在增強，終端市場的不確定性將迅速傳導至上游投資決策。
與此同時，全球部分細分領域仍在孕育新的增長點。伍德麥肯茲預計，工業(yè)級氨裂解技術將在2026年迎來關鍵突破，至少3個項目有望達成最終投資決策，主要應用于鋼鐵、煉油及高溫工業(yè)供熱領域。此外，印度綠氨項目呈現(xiàn)出明顯分化態(tài)勢，部分具備成本優(yōu)勢的項目有望按期投運，而缺乏規(guī)模支撐的項目則面臨較高風險。
總體來看，伍德麥肯茲認為，2026年將成為全球氫能產業(yè)“從愿景走向現(xiàn)實”的重要分水嶺。隨著政策與市場的雙重檢驗同步展開，產業(yè)資源將進一步向具備經濟可行性和需求保障的地區(qū)集中，全球氫能市場也將加速走向更加成熟和理性的階段。
