中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2025年，中國(guó)重型卡車市場(chǎng)經(jīng)歷了一場(chǎng)前所未有的結(jié)構(gòu)性變革。
據(jù)第一商用車網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，2025年12月，中國(guó)售出了4.53萬輛新能源重卡，終端滲透率達(dá)到53.89%，其中純電動(dòng)重卡4.08萬輛，占比48.6%，新能源重卡和純電動(dòng)重卡的月度銷量和滲透率雙雙創(chuàng)下歷史新高。
盡管有著以舊換新和購(gòu)置稅減免變減半相關(guān)支持政策即將到期的因素，導(dǎo)致12月的重卡市場(chǎng)透支了部分2026年的需求，但這依然是一個(gè)標(biāo)志性的節(jié)點(diǎn)：新能源重卡月度滲透率首次突破50%。
全年來看，新能源重卡銷量達(dá)到23.11萬輛，同比大增182%。這一年，政策助力依然不可忽略，但關(guān)鍵是技術(shù)進(jìn)步和成本降低讓新能源重卡躍過經(jīng)濟(jì)可行的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，行業(yè)迎來了Deepseek時(shí)刻。
2025年前，新能源重卡的發(fā)展尚處于政策試點(diǎn)的初級(jí)階段，進(jìn)入2025年，市場(chǎng)需求全方位爆發(fā)。從銷量數(shù)據(jù)的激增到市場(chǎng)滲透率的跨越，從政策單輪驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向政策、市場(chǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)，新能源重卡正在以不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)重塑公路貨運(yùn)的能源格局。
回顧過去五年的數(shù)據(jù)，新能源重卡的滲透率經(jīng)歷了從微不足道到舉足輕重的演變。2020年，新能源重卡滲透率可以忽略不計(jì)，2021年為0.7%，2022年躍升至5.2%，2023年5.5%，拐點(diǎn)出現(xiàn)在2024年，全年滲透率攀升至13.6%，而2025年提升至29%，增長(zhǎng)進(jìn)一步提速，每10輛重卡就有三輛是新能源重卡，新能源重卡已從邊緣補(bǔ)充車型躍升為市場(chǎng)主流選擇之一。
從動(dòng)力類型的占比變化來看，重卡市場(chǎng)的能源結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變。2020年，燃油重卡占據(jù)91%的絕對(duì)統(tǒng)治地位，而到了2025年，燃油重卡的占比已跌至46%，跌破50%的心理關(guān)口。與之形成鮮明對(duì)比的是，新能源重卡的占比從2020年可以忽略不計(jì)升至29%，燃?xì)庵乜ㄒ舱紦?jù)了25%的市場(chǎng)份額。新能源和燃?xì)庵乜ㄒ褤纹鹆酥乜ㄊ袌?chǎng)的半壁江山。
國(guó)家信息中心高級(jí)經(jīng)濟(jì)師徐長(zhǎng)明在分析這一趨勢(shì)時(shí)表示：“商用車市場(chǎng)近年最大的變化就是電動(dòng)化加速。雖然重卡和輕卡的新能源滲透率沒有客車高，但重卡和輕卡這兩類車型市場(chǎng)體量大，重卡2025年銷量在100萬輛級(jí)，輕卡銷量在200萬輛，而商用車整體規(guī)模在400萬輛級(jí)，重卡與輕卡合計(jì)占商用車市場(chǎng)四分之三份額，考慮到重卡是商用車中價(jià)格最高的類別，重卡的銷售額占比更高，因此其電動(dòng)化進(jìn)程備受業(yè)內(nèi)關(guān)注?！?/span>
01
從觀望到主動(dòng)擁抱
數(shù)據(jù)背后，是從業(yè)者心態(tài)的轉(zhuǎn)變。過去，貨運(yùn)企業(yè)和個(gè)體司機(jī)對(duì)新能源重卡普遍持懷疑態(tài)度，擔(dān)憂續(xù)航焦慮、購(gòu)置成本以及二手車殘值等問題。新能源重卡往往被視為“政策車”，僅在有環(huán)保強(qiáng)制要求的港口、廠區(qū)等封閉場(chǎng)景中使用。然而，隨著技術(shù)成熟和經(jīng)濟(jì)賬算得越來越明白，觀望情緒正在轉(zhuǎn)向積極嘗試，主動(dòng)選擇新能源重卡的客戶比例大幅增加。
安然物流運(yùn)輸有限公司總經(jīng)理李來鎮(zhèn)雖然對(duì)大范圍使用新能源重卡依然持謹(jǐn)慎態(tài)度，但也難掩對(duì)成本優(yōu)勢(shì)的向往：“目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，換車必須精打細(xì)算，但只要事實(shí)驗(yàn)證能做到充換電順暢，續(xù)航有保障，我們隨時(shí)可以換車，因?yàn)榇_實(shí)省錢?！睘榱俗畲蠡?jié)省成本，他還計(jì)劃在投運(yùn)新能源重卡后，將原本的燃油車調(diào)度至其他非核心區(qū)域，以全面降低運(yùn)營(yíng)成本。
更具代表性的是一線銷售的觀察。三一重卡浙江銷售經(jīng)理?xiàng)铞伪硎荆半m然部分運(yùn)輸公司仍對(duì)換車成本和補(bǔ)能設(shè)施存在顧慮，但他們對(duì)新能源車降本的作用已深信不疑?！?/span>
貨主方的導(dǎo)向作用也進(jìn)一步加速了這一進(jìn)程。據(jù)寧德時(shí)代商用車銷售總監(jiān)夏楠介紹，目前在許多物流項(xiàng)目的招投標(biāo)中，貨主方已明確將“電動(dòng)化運(yùn)輸能力”作為評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，甚至直接以電車的運(yùn)營(yíng)成本來核算運(yùn)費(fèi)，運(yùn)輸企業(yè)面臨不轉(zhuǎn)型就無單可接的局面。
2025年新能源重卡爆發(fā)的另一個(gè)重要支撐是基礎(chǔ)設(shè)施的完善。以浙江省為例，寧波至義烏的新能源重卡示范運(yùn)行線路于2025年6月實(shí)現(xiàn)全線投運(yùn)，投資1.93億元，沿途布局了10座能源補(bǔ)給站，包括4座換電站和39套高速重卡充電樁，有效覆蓋了中短途干線運(yùn)輸需求，這條線路連接了全球貨物吞吐量最大的寧波舟山港和全球最大小商品集散地義烏，日均通行集卡約2000輛。
這種“車樁協(xié)同”“車站同步”的建設(shè)模式，顯著緩解了用戶的充電焦慮，該線路一期布局的10座充換電站及配套大型停車場(chǎng)，可以滿足首批400多輛新能源集裝箱卡車的補(bǔ)能需求。據(jù)浙江海港發(fā)布的消息，截至2025年底，完成充換電3.5萬車次，累計(jì)充換電量達(dá)到694.1萬度。
此外，寧德時(shí)代等行業(yè)巨頭在換電網(wǎng)絡(luò)上的超前布局也為市場(chǎng)注入了信心。截至目前，寧德時(shí)代的重卡換電品牌騏驥換電已在全國(guó)26個(gè)省份投建超過300座重卡換電站，覆蓋23條高速干線。其規(guī)劃在2030年前建設(shè)“八橫十縱”的全國(guó)換電網(wǎng)絡(luò)，這種超前的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)讓從業(yè)者看到了新能源重卡無焦慮運(yùn)營(yíng)的可能性。
02
爆發(fā)背后的雙重引擎：政策+市場(chǎng)
新能源重卡之所以能在2025年實(shí)現(xiàn)全方位的爆發(fā)，其背后是政策驅(qū)動(dòng)與市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)兩股力量的交匯。政策的強(qiáng)制性約束與激勵(lì)性補(bǔ)貼為行業(yè)啟動(dòng)提供了初始動(dòng)能，而新能源重卡的經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)和應(yīng)用場(chǎng)景拓展為持續(xù)增長(zhǎng)提供了內(nèi)生動(dòng)力。
重型卡車在交通運(yùn)輸領(lǐng)域的碳排放占比與其保有量占比之間有極大的不對(duì)稱性。根據(jù)交通運(yùn)輸部2024年的數(shù)據(jù)，重型貨車雖然在公路運(yùn)輸車輛保有量中僅占3%左右，但其碳排放卻占據(jù)公路運(yùn)輸總排放的51%，貢獻(xiàn)了43%的道路交通碳排放。
重卡能耗高、使用強(qiáng)度大、行駛里程長(zhǎng)，單車的減碳收益遠(yuǎn)超乘用車。這是政府強(qiáng)力推行重卡新能源化的根本出發(fā)點(diǎn)。因此，國(guó)家對(duì)重卡的環(huán)保政策日益嚴(yán)厲，高排放車輛的限行區(qū)域不斷擴(kuò)大。尤其在港口、礦山、鋼鐵、水泥廠區(qū)等高能耗產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)以及中心城區(qū)等環(huán)境敏感區(qū)域，環(huán)保政策幾乎具有“一票否決權(quán)”，如果不使用新能源重卡，運(yùn)輸企業(yè)將無法進(jìn)入這些區(qū)域進(jìn)行作業(yè)，這種“準(zhǔn)入壁壘”是新能源重卡的直接推手。
除了環(huán)保“大棒”，財(cái)政補(bǔ)貼的“胡蘿卜”同樣關(guān)鍵。國(guó)家發(fā)展改革委及財(cái)政部推出的“大規(guī)模設(shè)備更新”和“以舊換新”政策，對(duì)國(guó)四及以下排放標(biāo)準(zhǔn)營(yíng)運(yùn)貨車的淘汰更新給予了高額補(bǔ)貼。例如，提前四年報(bào)廢一輛重型營(yíng)運(yùn)貨車可補(bǔ)貼4.5萬元，而新購(gòu)一輛4軸及以上的新能源貨車可補(bǔ)貼9.5萬元，兩者疊加可達(dá)14萬元。
高額補(bǔ)貼，疊加電池和車輛成本的下降，新能源重卡的初始購(gòu)置成本從幾年前的近百萬元下降到2025年的50萬元以下。在部分額外提供地方補(bǔ)貼的地區(qū)，如上海，新能源重卡的最高補(bǔ)貼高達(dá)28萬元，初始購(gòu)置成本已經(jīng)接近燃油或燃?xì)庵乜ǖ乃健?/span>
雖然政策驅(qū)動(dòng)是2025年新能源重卡爆發(fā)的重要?jiǎng)恿?，但新能源重卡讓消費(fèi)者愿意買單，根本原因還是經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)，新能源重卡在全壽命使用成本（TCO）上已經(jīng)建立優(yōu)勢(shì)。夏楠在采訪中算了一筆賬，目前的新能源重卡在十年運(yùn)營(yíng)周期內(nèi)，相比燃油車可節(jié)省約120萬元的成本。
首先是能耗成本優(yōu)勢(shì)。當(dāng)前充電價(jià)格平均約0.6元-0.8元/度，通過峰谷電價(jià)調(diào)節(jié)還能更低，而柴油價(jià)格平均在6.5元/升左右。在同樣的運(yùn)輸任務(wù)下，電車的每公里能耗成本僅為1.5元左右，而燃油車則是2.5元以上，節(jié)約幅度超過三分之一。
其次，運(yùn)營(yíng)里程放大了能耗成本優(yōu)勢(shì)。商用車的特點(diǎn)是高頻使用。在封閉短途場(chǎng)景下，車輛年行駛里程約6萬公里，中短途干線運(yùn)輸可達(dá)15萬公里以上。里程越長(zhǎng)，電車的能耗成本優(yōu)勢(shì)就越大。
第三，更低的維保成本。新能源重卡結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單，沒有發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱等復(fù)雜機(jī)械結(jié)構(gòu)，省去了機(jī)油、濾芯、尿素等日常消耗品，每年維保費(fèi)用可比油車節(jié)省2萬-3萬元，這一優(yōu)勢(shì)基本對(duì)沖了新能源車保險(xiǎn)費(fèi)用的劣勢(shì)。
除了以上顯性的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，車電分離的采購(gòu)模式也是新能源重卡的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，和私人用戶相比，車電分離給企業(yè)用戶帶來的好處更多。如大幅降低初始采購(gòu)成本，緩解資金壓力；優(yōu)化現(xiàn)金流與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升資金靈活性；規(guī)避資產(chǎn)貶值與技術(shù)迭代的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；減少后期維保及隱性財(cái)務(wù)支出；降低稅費(fèi)支出與融資難度等。
經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)直接帶動(dòng)了新能源重卡應(yīng)用場(chǎng)景的拓展。過去應(yīng)用主要局限于港口、礦山等短途（單程200公里以內(nèi)）、封閉、固定路線的場(chǎng)景，這類場(chǎng)景的新能源重卡滲透率已超過40%。
而現(xiàn)在的增量集中在中短途開放場(chǎng)景。例如寧波至義烏的線路，單程約220公里，往返550公里，是典型的中短途干線運(yùn)輸。通過在沿途關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)布局補(bǔ)能設(shè)施，電動(dòng)重卡的服務(wù)半徑被有效延長(zhǎng)。某頭部主機(jī)廠浙江區(qū)域副總經(jīng)理表示，隨著充電設(shè)施的完善，市場(chǎng)將逐步向中短途運(yùn)輸?shù)臓恳嚭图b箱卡車拓展。
然而，長(zhǎng)途干線運(yùn)輸（單程500公里以上）依然是“硬骨頭”。夏楠坦言，長(zhǎng)途干線面臨續(xù)航、補(bǔ)能效率和基礎(chǔ)設(shè)施不足的挑戰(zhàn)，且電池自重會(huì)擠占載貨空間，影響單趟運(yùn)力收益。雖然換電模式被視為解決方案，但目前受限于跨省基礎(chǔ)設(shè)施不完善，大規(guī)模普及依然面臨挑戰(zhàn)。
03
新能源重卡的爆發(fā)才剛開始
基于2025年滲透率已突破25%的市場(chǎng)基礎(chǔ)，2026年的新能源重卡將維持高增速。
首先是重卡整體市場(chǎng)規(guī)模依然保持增長(zhǎng)。根據(jù)招銀國(guó)際及多家行業(yè)機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，2026年重卡行業(yè)整體依然可以保持正增長(zhǎng)，雖然受2025年“以舊換新”政策提前透支部分需求的影響，增速較2025年將有所放緩，但總量仍將維持在100萬-110萬輛的高位區(qū)間。
在整體市場(chǎng)微增的背景下，新能源重卡將繼續(xù)保持高增速?；?025年29%滲透率的基礎(chǔ)，行業(yè)普遍預(yù)測(cè)2026年全年新能源重卡的滲透率將邁上新臺(tái)階。
保守預(yù)測(cè)，滲透率將達(dá)到35%。這一預(yù)測(cè)基于購(gòu)置稅優(yōu)惠退坡（由全免變?yōu)闇p半），補(bǔ)貼政策調(diào)整可能帶來的短期市場(chǎng)波動(dòng)，以及燃?xì)庵乜ㄔ谔囟▓?chǎng)景下的價(jià)格反擊。樂觀預(yù)測(cè)，滲透率沖擊40%-45%。這一預(yù)測(cè)主要基于滲透率超過25%之后帶來的拐點(diǎn)效應(yīng)，以及經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)帶來的加速普及。
超過25%的滲透率意味著新能源重卡正處在從早期采用者向早期大眾跨越的關(guān)鍵拐點(diǎn)。中國(guó)乘用車市場(chǎng)的新能源滲透率從25%增長(zhǎng)到50%只用了一年零四個(gè)月，對(duì)成本更加敏感的商用車市場(chǎng)面對(duì)新能源重卡的經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)，即便不考慮2025年12月特殊的市場(chǎng)表現(xiàn)，未來仍有可能更快穩(wěn)定邁上滲透率50%的臺(tái)階。
當(dāng)滲透率超過25%并向30%進(jìn)發(fā)時(shí)，燃油重卡的二手車殘值將面臨明顯的下跌風(fēng)險(xiǎn)。物流企業(yè)和個(gè)體車主將意識(shí)到，購(gòu)買燃油車在三到五年后可能面臨更大的折價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。相反，隨著電池回收體系、電池租用服務(wù)和二手車評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)的完善，新能源重卡全生命周期價(jià)值將更加可控。這種對(duì)未來資產(chǎn)貶值的恐懼，將迫使原本保守的頑固派轉(zhuǎn)向新能源，引發(fā)新能源重卡置換潮，進(jìn)一步加速滲透率的提升。
滲透率突破25%還意味著充換電運(yùn)營(yíng)商將獲得更穩(wěn)定的用戶規(guī)模，使其跨過盈虧平衡點(diǎn)。2026年，充換電站將從靠補(bǔ)貼轉(zhuǎn)向靠運(yùn)營(yíng)盈利。盈利效應(yīng)將吸引社會(huì)資本進(jìn)入補(bǔ)能市場(chǎng)，導(dǎo)致?lián)Q電站和超充樁的建設(shè)密度進(jìn)一步增長(zhǎng)。補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)密度提升反過來又消除了用戶的里程焦慮，使得更多公司敢于選擇電車，形成“車多-樁多-車更多”的正向循環(huán)。
超過25%的滲透率之下，主流重卡企業(yè)的研發(fā)預(yù)算將進(jìn)一步向新能源車型傾斜，燃油車技術(shù)迭代將放緩甚至停滯。隨著銷量規(guī)模增長(zhǎng)，電驅(qū)橋、高壓線束、熱管理系統(tǒng)等核心零部件的邊際成本將顯著下降，使得電動(dòng)重卡在無補(bǔ)貼時(shí)代也能實(shí)現(xiàn)與燃油車的平價(jià)。
不過長(zhǎng)途干線物流的替換困難給新能源重卡的滲透率設(shè)置了一個(gè)天花板，根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)按運(yùn)行里程劃分的數(shù)據(jù)，重卡運(yùn)營(yíng)場(chǎng)景中長(zhǎng)途占比40%，城市運(yùn)營(yíng)、短途、中途場(chǎng)景占比分別為17%、17%和26%。新能源重卡近期的置換主要集中在60%的非長(zhǎng)途場(chǎng)景中，長(zhǎng)途場(chǎng)景置換仍需要基礎(chǔ)設(shè)施的完善。
按照重卡市場(chǎng)百萬輛的總量規(guī)模和35%-40%的滲透率測(cè)算，2026年中國(guó)新能源重卡銷量將沖擊40萬輛大關(guān)。
