中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2026年初，當(dāng)工信部等六部門聯(lián)合印發(fā)的《新能源汽車廢舊動(dòng)力電池回收和綜合利用管理暫行辦法》正式公布，整個(gè)行業(yè)都在關(guān)注這個(gè)將于4月1日實(shí)施的新政將如何改變游戲規(guī)則。
新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟（以下簡稱“創(chuàng)新聯(lián)盟”）作為深耕產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新協(xié)同的行業(yè)平臺(tái)，牽頭編制的《新型儲(chǔ)能技術(shù)創(chuàng)新路線圖》（以下簡稱：“路線圖”），深度解析新政背景下的產(chǎn)業(yè)變革邏輯、技術(shù)突破方向與市場(chǎng)投資機(jī)遇，為產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供參考。
行業(yè)背景：退役潮倒逼產(chǎn)業(yè)變革
中國新能源汽車保有量已接近4000萬輛，動(dòng)力電池首次規(guī)模化退役潮來臨。預(yù)計(jì)2025年退役量超85萬噸，2030年將超200萬噸，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)規(guī)模將從800億元躍升至2000億元級(jí)別。
在市場(chǎng)規(guī)模快速擴(kuò)張的同時(shí)，行業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾日益凸顯，“正規(guī)軍吃不飽、小作坊忙不?！币殉蔀樾袠I(yè)真實(shí)寫照。非正規(guī)回收渠道憑借成本優(yōu)勢(shì)和稅收規(guī)避，占據(jù)了可觀的市場(chǎng)份額，而具備技術(shù)和資質(zhì)優(yōu)勢(shì)的正規(guī)企業(yè)反而面臨“收不到、收不起”的困境。據(jù)創(chuàng)新聯(lián)盟預(yù)測(cè)，當(dāng)前正規(guī)渠道回收率不足30%，大量退役電池流向缺乏環(huán)保和安全保障的非正規(guī)渠道，既造成資源浪費(fèi)，也帶來環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。
新政解讀：全鏈條監(jiān)管時(shí)代的來臨
創(chuàng)新聯(lián)盟認(rèn)為《暫行辦法》的出臺(tái)標(biāo)志著動(dòng)力電池回收行業(yè)進(jìn)入全鏈條監(jiān)管時(shí)代，從制度層面重構(gòu)了產(chǎn)業(yè)發(fā)展邏輯。
制度創(chuàng)新：“帶電注銷”破解溯源難題
政策最具突破性的創(chuàng)新在于確立“帶電注銷”制度，要求報(bào)廢新能源汽車在注銷登記時(shí)必須帶有動(dòng)力電池，從源頭上解決電池流向混亂的行業(yè)痛點(diǎn)。
數(shù)據(jù)顯示，目前報(bào)廢車輛中動(dòng)力電池缺失率高達(dá)30%，新規(guī)實(shí)施后將大幅提升規(guī)范回收率，預(yù)計(jì)正規(guī)渠道回收率有望突破70%；政策同時(shí)強(qiáng)化了生產(chǎn)者責(zé)任延伸制度，明確汽車生產(chǎn)企業(yè)承擔(dān)回收主體責(zé)任，確保每塊電池“從生到死”處于可追溯狀態(tài)。這一制度設(shè)計(jì)倒逼車企從產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段就納入可回收性設(shè)計(jì)考量，推動(dòng)生態(tài)設(shè)計(jì)理念深度落地。
監(jiān)管升級(jí)：“白名單”制度重塑行業(yè)格局
新規(guī)設(shè)立的“白名單”制度大幅提高了行業(yè)準(zhǔn)入門檻，要求企業(yè)具備相應(yīng)的環(huán)保資質(zhì)、技術(shù)裝備和專業(yè)團(tuán)隊(duì)。創(chuàng)新聯(lián)盟了解到，目前行業(yè)已有156家企業(yè)進(jìn)入白名單，預(yù)計(jì)未來3年行業(yè)集中度將提升至60%以上。
碳壁壘應(yīng)對(duì)：建立國際互認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)體系
面對(duì)歐盟2024年生效的《電池法規(guī)》項(xiàng)下碳足跡申報(bào)要求，新規(guī)推動(dòng)建立電池回收碳排放核算標(biāo)準(zhǔn)體系。全鏈條一體化（Integrated End-to-End Circular, IEIC）循環(huán)利用模式與碳足跡核算要求的提出，倒逼產(chǎn)業(yè)從“簡單拆解”向“高值化、低碳化”轉(zhuǎn)型，與創(chuàng)新聯(lián)盟推動(dòng)的技術(shù)創(chuàng)新方向高度契合，將進(jìn)一步加速產(chǎn)業(yè)綠色升級(jí)進(jìn)程。
技術(shù)突圍：從回收到再生的價(jià)值躍升
根據(jù)路線圖研究，當(dāng)前動(dòng)力電池回收技術(shù)主要圍繞循環(huán)再造和梯次利用兩大方向展開，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。
在循環(huán)再造領(lǐng)域，三元電池回收技術(shù)相對(duì)成熟。邦普循環(huán)、格林美等通過火法-濕法聯(lián)合工藝，已將鋰回收率提升至95%以上，鎳、鈷、錳等有價(jià)金屬回收率超過99%。但受限于材料特性及回收工藝成本，磷酸鐵鋰電池回收的經(jīng)濟(jì)性瓶頸仍未完全突破。
在梯次利用領(lǐng)域，數(shù)字無損檢測(cè)技術(shù)成為突破電池一致性“短板效應(yīng)”的關(guān)鍵，珠海瓦特電力研發(fā)的電芯整包利用技術(shù)，實(shí)現(xiàn)不同品牌、批次電池柔性接入，但其大規(guī)模應(yīng)用效果驗(yàn)證與電池健康狀態(tài)評(píng)估精度提升（2030年目標(biāo)達(dá)99%）仍是重點(diǎn)攻關(guān)方向。
▲ 電池循環(huán)回收技術(shù)創(chuàng)新路線圖
市場(chǎng)變局：從分散到集中的產(chǎn)業(yè)重塑
新政實(shí)施將深刻改變動(dòng)力電池回收市場(chǎng)格局。創(chuàng)新聯(lián)盟預(yù)測(cè)，未來3年行業(yè)將經(jīng)歷從分散到集中的整合過程，具備技術(shù)、資金和渠道優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)市場(chǎng)份額將顯著擴(kuò)大。
市場(chǎng)參與主體日趨多元化。除了專業(yè)回收企業(yè)，整車制造企業(yè)、電池生產(chǎn)企業(yè)也加速布局回收業(yè)務(wù)。寧德時(shí)代通過旗下邦普循環(huán)構(gòu)建了“電池生產(chǎn)-使用-回收-再生-再利用”的全生命周期閉環(huán)體系；比亞迪在全國建立了完善的回收網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)退役電池高效回收。這種產(chǎn)業(yè)鏈縱向整合成為行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。
區(qū)域性產(chǎn)業(yè)集群加速形成。江西贛州依托傳統(tǒng)稀土產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，打造了完整的動(dòng)力電池回收利用產(chǎn)業(yè)鏈；湖南長沙憑借工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，在電池拆解裝備領(lǐng)域形成特色；廣東則依靠完善的電子信息產(chǎn)業(yè)配套，在電池檢測(cè)、評(píng)估和梯次利用環(huán)節(jié)具備優(yōu)勢(shì)。
投資視角：價(jià)值導(dǎo)向下的機(jī)會(huì)選擇
在政策與技術(shù)雙重驅(qū)動(dòng)下，動(dòng)力電池回收領(lǐng)域的投資邏輯已從“規(guī)模導(dǎo)向”轉(zhuǎn)向“價(jià)值導(dǎo)向”。創(chuàng)新聯(lián)盟基于對(duì)產(chǎn)業(yè)的跟蹤研究，梳理出三大投資主線。
聚焦技術(shù)引領(lǐng)型企業(yè)。這類企業(yè)通過持續(xù)研發(fā)投入，在特定技術(shù)環(huán)節(jié)形成關(guān)鍵突破。如光華科技的優(yōu)先提鋰技術(shù)、珠海瓦特電力的電芯整包利用技術(shù)等，這些“硬科技”成為企業(yè)在激烈競(jìng)爭中脫穎而出的關(guān)鍵。投資此類企業(yè)需要重點(diǎn)關(guān)注其技術(shù)壁壘的可持續(xù)性和商業(yè)化落地能力。
關(guān)注全鏈條布局型企業(yè)。邦普循環(huán)構(gòu)建了從回收到材料再造的完整閉環(huán)，實(shí)現(xiàn)了資源的高效循環(huán)；寧德時(shí)代則依托產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，將回收業(yè)務(wù)與主營業(yè)務(wù)深度協(xié)同。這類企業(yè)抗周期能力強(qiáng)，具備長期投資價(jià)值。但需要注意的是，全鏈條布局對(duì)企業(yè)的資金實(shí)力、管理能力及技術(shù)整合能力要求極高。
挖掘細(xì)分賽道創(chuàng)新企業(yè)。在特定應(yīng)用場(chǎng)景或技術(shù)路線形成差異化優(yōu)勢(shì)的企業(yè)同樣值得關(guān)注。如專注儲(chǔ)能領(lǐng)域梯次利用的企業(yè)，或開發(fā)新型回收工藝的技術(shù)公司，這些企業(yè)在細(xì)分賽道具備成長為“隱形冠軍”的潛力。
創(chuàng)新聯(lián)盟建議投資需關(guān)注技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)。隨著固液電池（亦稱半固態(tài)電池）、固態(tài)電池等新技術(shù)的商業(yè)化，現(xiàn)有回收工藝可能面臨挑戰(zhàn)。提前布局下一代電池回收技術(shù)的企業(yè)，將在未來競(jìng)爭中占據(jù)先機(jī)。
面對(duì)2026年4月1日這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，整個(gè)動(dòng)力電池回收產(chǎn)業(yè)都在做最后的準(zhǔn)備。新規(guī)實(shí)施后，行業(yè)將告別野蠻生長，進(jìn)入規(guī)范發(fā)展的新階段。
對(duì)于那些提前布局、注重技術(shù)、規(guī)范運(yùn)營的企業(yè)來說，這是一個(gè)前所未有的機(jī)遇期。千億賽道已然鋪就，只待有準(zhǔn)備者馳騁。
