中國儲能網訊：2026年初，當工信部等六部門聯合印發(fā)的《新能源汽車廢舊動力電池回收和綜合利用管理暫行辦法》正式公布，整個行業(yè)都在關注這個將于4月1日實施的新政將如何改變游戲規(guī)則。
新型儲能產業(yè)技術創(chuàng)新聯盟（以下簡稱“創(chuàng)新聯盟”）作為深耕產業(yè)創(chuàng)新協同的行業(yè)平臺，牽頭編制的《新型儲能技術創(chuàng)新路線圖》（以下簡稱：“路線圖”），深度解析新政背景下的產業(yè)變革邏輯、技術突破方向與市場投資機遇，為產業(yè)高質量發(fā)展提供參考。
行業(yè)背景：退役潮倒逼產業(yè)變革
中國新能源汽車保有量已接近4000萬輛，動力電池首次規(guī)?；艘鄢眮砼R。預計2025年退役量超85萬噸，2030年將超200萬噸，對應市場規(guī)模將從800億元躍升至2000億元級別。
在市場規(guī)模快速擴張的同時，行業(yè)結構性矛盾日益凸顯，“正規(guī)軍吃不飽、小作坊忙不?！币殉蔀樾袠I(yè)真實寫照。非正規(guī)回收渠道憑借成本優(yōu)勢和稅收規(guī)避，占據了可觀的市場份額，而具備技術和資質優(yōu)勢的正規(guī)企業(yè)反而面臨“收不到、收不起”的困境。據創(chuàng)新聯盟預測，當前正規(guī)渠道回收率不足30%，大量退役電池流向缺乏環(huán)保和安全保障的非正規(guī)渠道，既造成資源浪費，也帶來環(huán)境風險。
新政解讀：全鏈條監(jiān)管時代的來臨
創(chuàng)新聯盟認為《暫行辦法》的出臺標志著動力電池回收行業(yè)進入全鏈條監(jiān)管時代，從制度層面重構了產業(yè)發(fā)展邏輯。
制度創(chuàng)新：“帶電注銷”破解溯源難題
政策最具突破性的創(chuàng)新在于確立“帶電注銷”制度，要求報廢新能源汽車在注銷登記時必須帶有動力電池，從源頭上解決電池流向混亂的行業(yè)痛點。
數據顯示，目前報廢車輛中動力電池缺失率高達30%，新規(guī)實施后將大幅提升規(guī)范回收率，預計正規(guī)渠道回收率有望突破70%；政策同時強化了生產者責任延伸制度，明確汽車生產企業(yè)承擔回收主體責任，確保每塊電池“從生到死”處于可追溯狀態(tài)。這一制度設計倒逼車企從產品設計階段就納入可回收性設計考量，推動生態(tài)設計理念深度落地。
監(jiān)管升級：“白名單”制度重塑行業(yè)格局
新規(guī)設立的“白名單”制度大幅提高了行業(yè)準入門檻，要求企業(yè)具備相應的環(huán)保資質、技術裝備和專業(yè)團隊。創(chuàng)新聯盟了解到，目前行業(yè)已有156家企業(yè)進入白名單，預計未來3年行業(yè)集中度將提升至60%以上。
碳壁壘應對：建立國際互認標準體系
面對歐盟2024年生效的《電池法規(guī)》項下碳足跡申報要求，新規(guī)推動建立電池回收碳排放核算標準體系。全鏈條一體化（Integrated End-to-End Circular, IEIC）循環(huán)利用模式與碳足跡核算要求的提出，倒逼產業(yè)從“簡單拆解”向“高值化、低碳化”轉型，與創(chuàng)新聯盟推動的技術創(chuàng)新方向高度契合，將進一步加速產業(yè)綠色升級進程。
技術突圍：從回收到再生的價值躍升
根據路線圖研究，當前動力電池回收技術主要圍繞循環(huán)再造和梯次利用兩大方向展開，機遇與挑戰(zhàn)并存。
在循環(huán)再造領域，三元電池回收技術相對成熟。邦普循環(huán)、格林美等通過火法-濕法聯合工藝，已將鋰回收率提升至95%以上，鎳、鈷、錳等有價金屬回收率超過99%。但受限于材料特性及回收工藝成本，磷酸鐵鋰電池回收的經濟性瓶頸仍未完全突破。
在梯次利用領域，數字無損檢測技術成為突破電池一致性“短板效應”的關鍵，珠海瓦特電力研發(fā)的電芯整包利用技術，實現不同品牌、批次電池柔性接入，但其大規(guī)模應用效果驗證與電池健康狀態(tài)評估精度提升（2030年目標達99%）仍是重點攻關方向。
▲ 電池循環(huán)回收技術創(chuàng)新路線圖
市場變局：從分散到集中的產業(yè)重塑
新政實施將深刻改變動力電池回收市場格局。創(chuàng)新聯盟預測，未來3年行業(yè)將經歷從分散到集中的整合過程，具備技術、資金和渠道優(yōu)勢的龍頭企業(yè)市場份額將顯著擴大。
市場參與主體日趨多元化。除了專業(yè)回收企業(yè)，整車制造企業(yè)、電池生產企業(yè)也加速布局回收業(yè)務。寧德時代通過旗下邦普循環(huán)構建了“電池生產-使用-回收-再生-再利用”的全生命周期閉環(huán)體系；比亞迪在全國建立了完善的回收網絡，實現退役電池高效回收。這種產業(yè)鏈縱向整合成為行業(yè)發(fā)展趨勢。
區(qū)域性產業(yè)集群加速形成。江西贛州依托傳統(tǒng)稀土產業(yè)基礎，打造了完整的動力電池回收利用產業(yè)鏈；湖南長沙憑借工程機械產業(yè)優(yōu)勢，在電池拆解裝備領域形成特色；廣東則依靠完善的電子信息產業(yè)配套，在電池檢測、評估和梯次利用環(huán)節(jié)具備優(yōu)勢。
投資視角：價值導向下的機會選擇
在政策與技術雙重驅動下，動力電池回收領域的投資邏輯已從“規(guī)模導向”轉向“價值導向”。創(chuàng)新聯盟基于對產業(yè)的跟蹤研究，梳理出三大投資主線。
聚焦技術引領型企業(yè)。這類企業(yè)通過持續(xù)研發(fā)投入，在特定技術環(huán)節(jié)形成關鍵突破。如光華科技的優(yōu)先提鋰技術、珠海瓦特電力的電芯整包利用技術等，這些“硬科技”成為企業(yè)在激烈競爭中脫穎而出的關鍵。投資此類企業(yè)需要重點關注其技術壁壘的可持續(xù)性和商業(yè)化落地能力。
關注全鏈條布局型企業(yè)。邦普循環(huán)構建了從回收到材料再造的完整閉環(huán)，實現了資源的高效循環(huán)；寧德時代則依托產業(yè)鏈優(yōu)勢，將回收業(yè)務與主營業(yè)務深度協同。這類企業(yè)抗周期能力強，具備長期投資價值。但需要注意的是，全鏈條布局對企業(yè)的資金實力、管理能力及技術整合能力要求極高。
挖掘細分賽道創(chuàng)新企業(yè)。在特定應用場景或技術路線形成差異化優(yōu)勢的企業(yè)同樣值得關注。如專注儲能領域梯次利用的企業(yè)，或開發(fā)新型回收工藝的技術公司，這些企業(yè)在細分賽道具備成長為“隱形冠軍”的潛力。
創(chuàng)新聯盟建議投資需關注技術迭代風險。隨著固液電池（亦稱半固態(tài)電池）、固態(tài)電池等新技術的商業(yè)化，現有回收工藝可能面臨挑戰(zhàn)。提前布局下一代電池回收技術的企業(yè)，將在未來競爭中占據先機。
面對2026年4月1日這個時間節(jié)點，整個動力電池回收產業(yè)都在做最后的準備。新規(guī)實施后，行業(yè)將告別野蠻生長，進入規(guī)范發(fā)展的新階段。
對于那些提前布局、注重技術、規(guī)范運營的企業(yè)來說，這是一個前所未有的機遇期。千億賽道已然鋪就，只待有準備者馳騁。
