全球鋰資源供應緊缺，倒逼鹽湖提鋰發(fā)開加快。中國企業(yè)對國內外鹽湖資產并購箭在弦上，同時，中國鹽湖提鋰技術質變拐點漸行漸近，未來將在全球鋰資源舞臺上扮演重要角色。
近期，包括紫金礦業(yè)、西藏珠峰、億緯鋰能、富臨精工、贛鋒鋰業(yè)等礦業(yè)、動力電池、材料企業(yè)紛紛將觸手伸向國內外鹽湖資源。
國際方面，10月，紫金礦業(yè)擬收購加拿大鋰鹽商Neo Lithium全部股份，總價約9.6億加元（約合49.6億人民幣）。后者的3Q項目資源量700噸LCE（碳酸鋰當量），儲量130萬噸LCE。
9月，西藏珠峰擬定增募資80億元，其中37億用于阿根廷鋰鉀有限公司年產5萬噸碳酸鋰鹽湖提鋰建設項目，1億用于阿根廷托薩有限公司鋰鹽湖資源勘探項目。
國內方面，9月，富臨精工擬3.33億元收購青海恒信融9%股權，成為其股東后，將以增資方式再獲得其25%股權。富臨精工看中的，是其青海西臺吉乃爾湖鹵水鹽湖資源探礦權。
7月，億緯鋰能宣布收購金昆侖28.125%股權和大華化工5%股權，后兩者均是以鹽湖資源開發(fā)為依托的鋰鹽企業(yè)。同時，億緯鋰能控股股東億緯控股已取得大柴旦湖（A區(qū)）硼鉀礦采礦權的抵押權，并擬收購大華化工29%股權。
3月，贛鋒鋰業(yè)擬收購伊犁鴻大100%的股權，若交易完成，贛鋒鋰業(yè)將持有五礦鹽湖 49%股權。五礦鹽湖擁有一里坪鹽湖的采礦權。
背后邏輯不言而喻，為維穩(wěn)鋰資源供應安全問題，中國企業(yè)瞄準鋰資源的開發(fā)力度和速度開始增強。在資源為王的背景下，除了海外品位較高的鹽湖礦產之外，國內次優(yōu)鹽湖資源也日漸受到重視。
國內鹽湖提鋰有望占全球供給1/5
面對全球碳中和目標與TWh時代，鋰資源戰(zhàn)略重要性已經成為全球共識，未來爭奪勢必愈加激烈。中國加大鹽湖提鋰開發(fā)力度，對于保障鋰資源供應安全具有重要戰(zhàn)略意義。
需求側看，自去年Q4以來，下游需求加速釋放，貨緊價揚推動鋰鹽價格重返歷史巔峰。至10月初，電池級碳酸鋰散單報價達到18萬元/噸，較年初5-6萬元/噸上漲接近3倍。
GGII數據顯示，預計到2025年全球新能源汽車滲透率將達到20%以上，將帶動全球動力電池出貨量達到1100GWh。未來5年，全球儲能電池年復合增長率約為72.8%，則2025年全球儲能電池出貨量有望達到416GWh。
按照1萬噸碳酸鋰加工產能可滿足15GWh電池需求估算，1516GWh鋰電池意味著將衍生出超100萬噸的碳酸鋰產能需求。
供給側看，雖然中國探明鋰資源量位于全球第六，但鹵水鋰資源占比約80%，且集中分布在青海及西藏，由于開采環(huán)境差、鹽湖品質低、提鋰技術桎梏等原因，國內鋰資源長期重度依賴進口，2020年進口占比仍超70%以上。
與此相對應的是，受前幾年鋰鹽價格持續(xù)下挫及疫情等宏觀經濟政策影響，澳洲鋰輝石礦山相繼出清重組，原計劃新增產能無限延期，南美鹽湖擴產計劃也多被推遲，疊加價格非線性上行及國際政治環(huán)境因素，掌控鋰資源成為戰(zhàn)略性需求。
隨著中國鹽湖提鋰技術從進步到成熟，疊加資本的快速積聚，行業(yè)預計，2020-2025年中國本土鹽湖提鋰的碳酸鋰產能釋放有望從9.7萬噸擴大至20萬噸。占據全球碳酸鋰產能供應量約1/5。
提鋰技術百花齊放 成本不斷下降
鹽湖提鋰的核心在于高效提鋰技術的產業(yè)化。由于鹽湖特征不同，國內的鹽湖提鋰技術很難借鑒國外技術，經過20年的摸索探究，國內的鹽湖提鋰技術正在進入質變拐點“前夜”。
目前，國內鹽湖鹵水資源主要分布在青海、西藏。其中，青海較大的鋰鹽湖有察爾汗鹽湖、一里坪鹽湖、東臺吉乃爾鹽湖、西臺吉乃爾鹽湖等；西藏較大的鋰鹽湖包括扎布耶鹽湖、結則茶卡和龍木錯鹽湖等。
鹽湖提鋰技術路線需要因湖制宜，針對不同鹽湖特征，國內已開發(fā)出離子交換吸附法、萃取法、膜分離法、電滲析法、煅燒法、太陽池法、電化學法等提鋰技術。具體如下：
目前，青海各主力鹽湖的工藝基本定型，基建成熟，已具備大幅擴產基礎。與此同時，基于青海的技術和工藝積淀，也正在向西藏鹽湖外溢，提升次優(yōu)鹵水資源的開發(fā)。
綜合多種技術路線，“吸附+膜”集成方案的適用性強，目前應用企業(yè)包括藍科鋰業(yè)與藏格鋰業(yè)，并在青海多家企業(yè)中推廣，該方案的提鋰效果以及實際運營效果較好，近期開發(fā)的“原鹵提鋰”技術也可視作這一方法的延伸。
行業(yè)觀點指出，青海鹽湖提鋰未來有望成為保障中國鋰資源供應安全的主力軍，其中最主要的增量將來自察爾汗鹽湖、西臺吉乃爾鹽湖，而“吸附+膜”集成提鋰技術未來有望成為青海地區(qū)鹽湖項目的主流提鋰技術路線。
受益于技術進步，國內鹽湖提鋰的成本呈現不斷下降趨勢。其中，“吸附+膜”技術集成后成本大幅降低，目前已降至3.5萬元/噸以下；膜法隨著電滲析膜制造技術的升級，成本降至約2萬元/噸；萃取法隨著技術進步成本降至約4萬元/噸；煅燒法也降至約4萬元/噸；太陽池及電化學法成本有望降至1.5-2萬元/噸。
主要企業(yè)進展
從國內鹽湖提鋰市場情況看，由于高原地區(qū)的生產環(huán)境惡劣、提取技術水平要求高、前期投入成本高，國內布局鹽湖提鋰規(guī)?；髽I(yè)主要集中在藍科鋰業(yè)、藏格控股、東臺吉乃爾鋰資源/青海鋰業(yè)、恒信融鋰業(yè)、五礦鹽湖、錦泰鋰業(yè)、興華鋰業(yè)、西藏礦業(yè)等少數企業(yè)布局。
值得注意的是，越是品位低的資源，生產成本相對高，因此在前期投入上需要投入很大一部分費用給技術型裝備企業(yè)。目前，提供提鋰技術裝置公司如藍曉科技、久吾高科等。
其中，藍曉科技可針對中、高、低不同品位的鹵水提供不同方案，技術輻射精制、回收、除硼、礦石鋰除雜等多個維度，目前服務于藏格鋰業(yè)、錦泰鋰業(yè)、五礦鹽湖等。
久吾高科研發(fā)的“高性能鋰吸附耦合膜分離工藝”配套連續(xù)移動床鋰吸附裝置，可進行原鹵提鋰，突破鉀鹽產能限制，提高鋰收率。
行業(yè)觀點認為，通過長期的技術迭代、工藝磨合，青海已經擁有全球領先的鹽湖提鋰技術，并加速向西藏及海外次優(yōu)鹵鹽湖形成技術外溢。疊加中下游資本的積聚涌入，國內鹽湖提鋰大規(guī)模商業(yè)化拐點漸行漸近。
