目前，天齊鋰業(yè)欲通過定向增發(fā)的方式向控股股東天齊集團購買其間接持有的文菲爾德65%的權益(文菲爾德持有泰利森100%的權益)和天齊礦業(yè)100%的股權。一旦增發(fā)成功，這將有利于充分發(fā)揮泰利森的資源優(yōu)勢和天齊鋰業(yè)的加工技術優(yōu)勢，完善產業(yè)鏈，提高公司的整體盈利能力、抗風險能力和國際影響力。
攔截式收購
天齊集團通過子公司文菲爾德收購泰利森是在洛克伍德公開要約收購背景下實施的攔截式收購。
據公開信息顯示，中國市場對進口鋰精礦的依存度遠高于鋼鐵行業(yè)對進口鐵礦石的依存度，國際鋰資源市場四大供應商泰利森、SQM、洛克伍德和FMC合計占有全球90%以上的市場份額。其中，除泰利森從固體礦石提煉開發(fā)外，其他三大供應商均從鹽湖進行提煉，而泰利森目前也是天齊鋰業(yè)生產所需主要原材料——鋰精礦的唯一供應商。
2012年8月23日，天齊鋰業(yè)競爭對手洛克伍德宣布擬以每股6.50加元的價格現(xiàn)金收購泰利森100%的股權。由于洛克伍德與天齊鋰業(yè)同為鋰產品供應商，若泰利森成為洛克伍德的全資子公司，天齊鋰業(yè)的鋰精礦供應可能受到不利影響。
此后，自2012年9月起，天齊集團通過文菲爾德在加拿大多倫多證券市場實施攔截收購。2012年12月6日，文菲爾德與泰利森董事會簽署協(xié)議，擬以每股7.50加元的價格收購泰利森剩余80.01%的股權。
2月27日，天齊鋰業(yè)公告稱，文菲爾德就收購泰利森一事與中投子公司立德達成協(xié)議，立德承諾為文菲爾德提供約3億加元的股本，以換取文菲爾德35%的權益，而該筆資金將用于文菲爾德全面收購泰利森。3月26日，文菲爾德代理人與泰利森原股權持有人代理人簽署《股權大宗交易轉讓證明》，至此文菲爾德?lián)碛刑├?00%的權益。
對于此次收購，闊思律師事務所合伙人斯蒂芬妮·戴維森以及特別顧問麗茲·奈特表示，天齊集團在此次收購中所表現(xiàn)出的專注性和紀律性，表明了他們對成事必由之路的持續(xù)領悟：通過對洛克伍德的報價進行攔截性報價，天齊集團表現(xiàn)出對并購活動有著機敏的領悟能力；而借助協(xié)議安排提出對泰利森的協(xié)議收購，天齊集團表現(xiàn)出一種快節(jié)奏且執(zhí)行相當專業(yè)。闊思律師事務所擁有150年以上歷史，是澳大利亞最古老的律師事務所之一，在外資投資澳大利亞境內資源領域方面頗有研究，并曾為大量的交易提供法律服務。
發(fā)揮協(xié)同效應
6月8日，天齊鋰業(yè)發(fā)布定向增發(fā)公告表示，本次非公開發(fā)行股票數量不超過1.70億股，發(fā)行價格為不低于24.60元/股，在扣除發(fā)行費用后的資金凈額將用于向天齊集團購買文菲爾德65%的股權和天齊礦業(yè)100%的股權，股權轉讓金額為合計不超過37.88億元。
泰利森為全球最大的固體鋰礦生產商，占全球鋰輝石礦供應量的2/3，占全球鋰資源(包括鋰輝石、鹽湖提鋰產品)市場約30%的市場份額。其中，泰利森化學級鋰精礦主要銷售市場在中國，并占有領導地位，而化學級鋰精礦產品的終端市場主要用于日常使用的電池、電動車輛和其他能量存儲等，預計在未來的幾年內，市場對于電池方面的鋰產品需求將得到較大的增長，化學級鋰精礦的銷量也會隨之增長。
天齊鋰業(yè)未來的發(fā)展愿景是成為全球領先的鋰資源和鋰鹽跨國經營企業(yè)集團，目前已經擁有成熟的鋰輝石深加工技術和工藝能力，在國內擁有領先優(yōu)勢。在此次收購完成后，天齊鋰業(yè)將擁有年產74萬噸鋰精礦和2萬噸礦石提鋰的生產能力，兩者均為全球最大規(guī)模，優(yōu)質資源與低成本加工結合的協(xié)同效應將幫助公司順利步入國際鋰行業(yè)巨頭的行列。
而近期隨著特斯拉概念的大熱，受利好影響的天齊鋰業(yè)在A股市場表現(xiàn)同樣不凡，股價一度曾達到48元/股的高位，目前處于37元-40元區(qū)間。
對于目前股價與24.60元/股的定增底價的價格差距，有券商人士表示，24.60元只是定增的底價，最終的定增價格很可能會高于24.60元，考慮到天齊鋰業(yè)新建產能將達產等因素，最終的增發(fā)價格與24.60元相比還可能有較大的漲幅。
