日前中國膜工業(yè)協(xié)會發(fā)布《分離膜行業(yè)“十二五”發(fā)展指南》，將新能源電池隔膜列為未來五年發(fā)展的重點之一，提出加快高性能新能源電池隔膜的產業(yè)化開發(fā)（包括質子燃料電池、鋰離子電池及釩電池等），實現(xiàn)批量規(guī)?；a，性能接近或達到國際先進水平。隔膜是鋰電材料中技術壁壘最高的一種高附加值材料，毛利率可達70%，占鋰電池成本的20%—30%，其對電池安全性和成本有直接影響。“十二五”期間，“膜”的國產化成為國家扶持的重點。
近期國際能源署（IEA）對該機構于2009年11月發(fā)布的面向2050年的《電動汽車（EV）與混合動力車（PHEV）技術路線圖》進行了更新，新計劃提出，產業(yè)界和政府聯(lián)合努力，到2020年實現(xiàn)全球EV和PHEV銷量至少達到每年500萬輛，到2050年占到輕型汽車銷量的一半以上。
江特電機（002176）：上半年凈利潤增長164%，幾個礦產資源項目進展順利。比亞迪（002594）：傳統(tǒng)汽車生產銷售業(yè)務景氣度下降，新興動力鋰電池業(yè)務盈利能力不足。中炬高新（600872）：暫停新能源汽車電池的擴產計劃。風帆股份（600482）:鉛酸蓄電池項目逆行業(yè)景氣建設。
投資建議：維持對新能源汽車行業(yè)“推薦”的投資評級。在新能源產業(yè)的宏圖大業(yè)中，動力電池是具有革命性的發(fā)展方向，鋰資源以及下游產業(yè)將成為最有發(fā)展前景的領域。上游鋰資源類公司具有更多的投資機會。目前我們看好億緯鋰能、江特電機、佛塑科技、佛山照明、風帆股份、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、當升科技、江蘇國泰、中信國安、中國寶安等公司。
