中國儲能網訊：
1、一體機趨勢，產品集成化：以奇點能源為例，eBlock能量塊系列，All in one設計，將電芯、BMS、PCS、熱管理系統(tǒng)等集成于單個標準化機柜，可實現即插即用，每個能量塊都具有儲能及交直流轉換功能。樂創(chuàng)能源的能量魔方系列產品也為類似設計理念，實現模塊定制、靈活組網。
2、智能化趨勢，更注重協(xié)同：儲能系統(tǒng)更加注重軟硬件協(xié)同，在原先電池管理系統(tǒng)BMS、能量管理系統(tǒng)EMS及基礎上，云端管理逐步開始實現。如智光推出的智慧云網CMS，美克生能源推出的分布式能源整體解決方案等，實現高效互聯(lián)互通。
3、用戶側賽道玩家快速增長：阿詩特新能源聚焦戶儲及工商業(yè)儲能逆變器等，楚能推出工商業(yè)儲能產品，尤泰熙推出戶儲一體機，庫博能源推出PowerCombo分布式儲能系統(tǒng)。時代星云在原先工商業(yè)儲能及戶儲解決方案的基礎上，推出了新款便攜式儲能產品，電池包獨立可更換，1.5h快充。興儲世紀實現光儲、戶儲、便攜式、工商業(yè)等全方面產品布局。
4、液冷產品推出加速，滲透率有望提升：以申菱環(huán)境、英維克、高瀾股份等儲能溫控企業(yè)為代表，提供多種液冷解決方案；英維克已開始自主研發(fā)其自主品牌Soluking液冷工質；運達股份、欣旺達、楚能、南都電源等均推出液冷儲能系統(tǒng)集成。從成本端，目前風冷及液冷成本差距已逐步縮減至約0.05元/Wh，隨產業(yè)鏈逐步規(guī)?；杀静罹嘤型M一步縮小，液冷滲透率或逐步提升。
隨著電芯、IGBT供需緩解，近期電池、PCS、相關集成商競爭明顯加劇，體現在部分電池廠主動讓利換份額，典型案例是某電芯+集成商企業(yè)今年報價策略出現較大變化，不再以利潤驅動，希望通過其他業(yè)務收益反哺儲能。
調研下來我們認為，競爭加劇導致價格戰(zhàn)屬于短期現象，主要系新進入者較多，頭部企業(yè)需要保住市占率。但中長期看，無論是國內還是海外，盲目內卷不可持續(xù)，儲能行業(yè)的需求增長驅動力將是【項目收益能力，體現為相關產業(yè)鏈公司的產品、服務能力】，而不是初始投資成本。
我們認為，更低的LCOE實現路徑為【電力電子層面BMS、EMS、PCS的系統(tǒng)管理能力，電芯、溫控性能】：
1）放電深度、充放電效率、系統(tǒng)層面衰減情況管理，大儲的調峰收益&工商儲的峰谷套利收益均根據充放電的實際下網電量決定，使用壽命層面考驗系統(tǒng)對單個電芯衰減情況的識別及管理，。
2）故障率及故障識別、恢復速度，其中故障率可根據供應商實際運營項目情況識別（這也是為什么央國企招標時要看過往項目經驗），故障恢復速度要看系統(tǒng)集成商能否精準快速識別故障。
具體案例而言，部分企業(yè)推出EMS、BMS、PCS云端融合的技術及服務，即不再單項目單獨管理，而是搭建統(tǒng)一云平臺、通過大數據聯(lián)網管理，從而實現數據庫越來越大、系統(tǒng)管理越來越精準的壁壘。
工商業(yè)儲能——虛擬電廠模式開始起量新增項目起量已成為共識，此外我們看到近期一大趨勢是【工商業(yè)儲能項目大型化，投資方為大工業(yè)園區(qū)做虛擬電廠】。過去常規(guī)理解的工商業(yè)儲能為企業(yè)單獨投建、用于自身峰谷套利+節(jié)省電費，單個工商業(yè)儲能項目體量為200Kwh-3MWh級別，但近期出現一些新項目體量達到100MWh+，投資方為園區(qū)虛擬電廠運營商。
出海——PCS企業(yè)到美洲、歐洲投資工廠大儲、戶儲/微逆公司均有計劃，主要投資方式為與海外合作伙伴成立合資工廠，目前企業(yè)反饋仍在早期布局階段，方向上【美洲早于歐洲，預計23H2-24H1將有實際進展】。我們預計，企業(yè)對外投資工廠將瓦解市場對ITC等歐美相關本土扶持政策的擔憂，有望獲得海外本土制造補貼，保持海外出貨的成本優(yōu)勢。
