今年1月份以來，光伏板塊指數(shù)一路高歌猛進，本周一該指數(shù)盤中最高上探至6415.85點創(chuàng)出歷史新高，月內(nèi)累計漲幅達9.2%，大幅跑贏同期上證指數(shù)（期間累計漲幅4.35%）。與此同時，今年以來的16個交易日中，包括陽光電源、奧克股份、固德威、錦浪科技、上能電氣、金博股份等在內(nèi)的21只個股股價創(chuàng)歷史新高。
具體個股表現(xiàn)來看，1月份以來，有26只光伏概念股期間累計漲幅超過10%，固德威、晶盛機電、陽光電源月內(nèi)股價表現(xiàn)最突出，期間累計漲幅分別達到48.38%、43.72%、41.81%，合盛硅業(yè)（39.98%）、奧克股份（39.35%）、錦浪科技（33.30%）和金固股份（32.29%）等個股期間累計漲幅也均超過30%。
對于近期光伏板塊的強勢表現(xiàn)，分析人士普遍表示，政策驅(qū)動產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)向好，預計2021年光伏新增裝機將進一步提升，帶動行業(yè)景氣度持續(xù)向好?？梢灶A見，光伏行業(yè)基本面盈利也有望進一步釋放，該板塊站上市場風口，年報業(yè)績預期向好的龍頭股更容易吸引資金的關注。
目前，光伏板塊具備四大優(yōu)勢：
首先，政策大力支持。據(jù)新華社報道，日前，上海將制定全市碳排放達峰行動計劃，確保在2025年前實現(xiàn)碳排放達峰。此外，1月22日，國家能源集團、中國國新聯(lián)合發(fā)起的國能新能源產(chǎn)業(yè)投資基金合伙協(xié)議在北京簽署，該基金整體規(guī)模為100.2億元，主要投資方向為風電、光伏產(chǎn)業(yè)，以及氫能、儲能、綜合智慧能源等新興產(chǎn)業(yè)的新技術項目。該筆基金投資運作后，預計將撬動約500億元的資金流向新能源產(chǎn)業(yè)，可促使超過600萬千瓦的風電、光伏項目落地。
私募排排網(wǎng)研究員葉遠聲在接受《證券日報》記者采訪時表示，“光伏對全球大范圍推廣從而實現(xiàn)‘碳中和’起到了至關重要的作用，另外，能源革命也在加速推進過程中，而且國內(nèi)在光伏領域的技術一直處于領先地位，行業(yè)進入到平價時代，‘十四五’政策規(guī)劃帶動下，光伏市場需求旺盛。因此我們預計光伏行業(yè)將會在2021年展現(xiàn)出超預期的成長性，光伏行業(yè)標的將迎來估值和業(yè)績雙重提升的機會?！?
其次，技術創(chuàng)新推動平價。國聯(lián)證券光伏行業(yè)策略分析師馬群星指出，光伏是一個技術密集型的行業(yè)，國內(nèi)技術創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，技術創(chuàng)新帶動成本下降。第一次技術創(chuàng)新是保利協(xié)鑫推動冷氫化技術的商業(yè)化；第二次技術創(chuàng)新是隆基股份推動單晶硅片替代多晶硅片的商業(yè)化。由此看來，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游持續(xù)技術創(chuàng)新，推動國內(nèi)外平價上網(wǎng)，2021年光伏裝機迎來高增長。
“技術進步和成本下降使得國內(nèi)的光伏發(fā)電具備了和傳統(tǒng)能源直接競爭的能力，一些場景中甚至占優(yōu)；與此同時光伏產(chǎn)業(yè)還是新基建和‘十四五’新能源規(guī)劃等中長期產(chǎn)業(yè)政策的持續(xù)受益者；加上國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)正在成熟并形成規(guī)模效應，激烈的市場競爭持續(xù)推動行業(yè)集中度提升，各個光伏細分行業(yè)頭部未來幾年大體會呈現(xiàn)經(jīng)營效益穩(wěn)步提升的態(tài)勢?！比A輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明對《證券日報》記者表示。
第三，企業(yè)基本面盈利持續(xù)上升?！蹲C券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至1月25日，已有42家光伏行業(yè)上市公司披露了2020年年報業(yè)績預告，業(yè)績預喜公司共有42家，占比逾八成。包括金晶科技、海優(yōu)新材、吉電股份、錦浪科技、拓日新能等在內(nèi)的14家公司均預計2020年全年凈利潤同比翻番。另外，鮑斯股份、亞瑪頓、清源股份、*ST大港、精功科技、京山輕機、天富能源、康躍科技等8家公司2020年全年業(yè)績也均有望扭虧為盈。
最后，“聰明錢”持續(xù)涌入相關品種布局。據(jù)統(tǒng)計，今年以來共有37只光伏概念股備受北上資金的青睞，通威股份、北方華創(chuàng)、陽光電源最受追捧，期間累計北上資金凈買入額超過10億元，捷佳偉創(chuàng)、三花智控、三安光電、旗濱集團、中國長城、中環(huán)股份、正泰電器、福萊特、邁為股份等9只光伏概念股期間也均受到1億元以上北上資金的搶籌，成為外資加倉布局的對象，值得投資者關注。
對于光伏板塊的投資機會，安爵資產(chǎn)董事長劉巖對《證券日報》記者表示，“隨著各級各地政府紛紛出臺‘碳中和’相關政策，光伏行業(yè)基本面只會越來越好，上下游產(chǎn)業(yè)鏈整體盈利預期都很高，特別是海外疫情如果在疫苗大量投放后出現(xiàn)明顯反轉(zhuǎn)，則對于光伏全球市場的啟動會有一個明顯的帶動作用，畢竟目前中國市場只是光伏產(chǎn)業(yè)的1/3而已，更大更廣闊的市場是全球經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，所以雖然現(xiàn)在部分光伏龍頭企業(yè)市值已經(jīng)創(chuàng)出新高，但對于未來10倍—20倍的巨大市場增長機會而言，現(xiàn)在的籌碼都是非常珍貴的。”
表：已披露年報預告實現(xiàn)業(yè)績預喜的光伏概念股一覽
制表：任世碧
