受統(tǒng)一標桿上網電價政策出臺等因素影響，光伏行業(yè)成為市場近期重點關注的題材之一。8月以來部分光伏行業(yè)個股漲幅小有積累，券商機構近期發(fā)布的研報認為，該行業(yè)短期內有較好交易性機會。
本月1日，發(fā)改委發(fā)布《光伏發(fā)電上網電價政策通知》，表示為規(guī)范太陽能光伏發(fā)電價格管理，對非招標太陽能光伏發(fā)電項目實行全國統(tǒng)一的標桿上網電價。
對此，長城證券認為此次全國層面的統(tǒng)一上網電價政策的推出速度之快超出預期，有關補貼力度較為合理，可避免一擁而上。據(jù)其計算，按照通知標準，項目收益率可謂合理但絕不暴利；從日照條件看，內蒙、青海、新疆、西藏、寧夏等西北部地區(qū)太陽能資源豐富且幅員遼闊，適合大型光伏電站建設。預計太陽能電站的投資主體將以發(fā)電集團等大國企為主，其余為一些技術實力、資金和融資渠道兼?zhèn)涞拿駹I企業(yè)。
光大證券(601788,股吧)行業(yè)研報分析，發(fā)改委推出光伏上網電價，將對中國光伏產業(yè)發(fā)展構成長期利好，國內光伏將迎來發(fā)展的拐點，預計此次光伏上網電價出臺，將產生有效的光伏裝機需求，給受制于歐洲補貼政策的中國光伏企業(yè)帶來絲絲暖意；同時，光伏上網電價的有效實施是一個系統(tǒng)工程，后續(xù)有待發(fā)改委光伏上網電價政策的細化，比如如何保證光伏電站發(fā)電上網、強制補貼電價的實施時間、光伏項目審批程序等。
“此次發(fā)改委推行的光伏上網電價是迄今為止中國政府最慷慨的補貼政策”，光大證券報告認為，明年起國內光伏需求超預期的可能大大提高，因此對光伏產業(yè)長期利好，增加板塊成長性特點，短期由于西部光伏電站盈利較好，也會帶來國內光伏裝機需求的明顯增長，光伏板塊短期可能存在交易性機會。建議關注產業(yè)鏈一體化、規(guī)模大、估值低、正處于擴產期的單晶光伏企業(yè)海通集團(600537)；關注在西藏有光伏電站的超日太陽(002506)；關注進口替代概念的光伏裝備企業(yè)精功科技(002006)、天龍光電(300029)等；光伏輔料方面關注奧克股份(300082)、豫金剛石(300064)、新大新材(300080)等；同時關注多晶硅交易性機會，如樂山電力(600644)、盾安環(huán)境(002011)等。
華泰聯(lián)合則認為，已出臺的《通知》還有不少細節(jié)需要明確，據(jù)其不完全統(tǒng)計，目前全國大型光伏電站項目的規(guī)劃已經接近10GW。光伏上網標桿電價的出臺，穩(wěn)固了項目盈利能力，并會進一步促進后續(xù)項目的推進速度以及新規(guī)劃項目的增長。西北各省地方政府在國家支持下，也將因光伏發(fā)電項目帶來稅收與就業(yè)，具備長期的發(fā)展動力。但超過10GW的各地規(guī)劃很難一蹴而就，市場預期成功兌現(xiàn)后，將會維持相對合理的增速。
由此，華泰聯(lián)合行業(yè)分析師表示，政策是市場期待已久的利好，或將引起光伏板塊集體表現(xiàn)。然而其對明年行業(yè)基本面影響有限，建議關注明年業(yè)績增長確定性高，且將國內電站建設作為戰(zhàn)略重點的廠家。
另外，平安證券還表示，看好中報行情下業(yè)績符合或超預期的股票，建議關注電力設備行業(yè)的主題性機會。報告提出，8月份上市公司將密集公布中報，超預期和符合預期的股票都將會有不錯的表現(xiàn)。接下來，各種產業(yè)規(guī)劃即將陸續(xù)出臺也將構成事件性機會，主題投資可能再次活躍。平安證券本月推薦關注國電南瑞(600406)、匯川技術(300124)、正泰電氣、東方電氣(600875)、科陸電子(002121)、瑞凌股份(300154)、英威騰(002334)、中科電氣(300035)等個股。
