●黃 宇
2020年已過半，但新冠肺炎疫情對石油行業(yè)的沖擊仍沒有大幅消退的跡象。從投資數(shù)據(jù)來看，2020年可能將成為石油行業(yè)十年來最不景氣的一年。面對前所未有的行業(yè)蕭條，早已負重前行的石油企業(yè)該如何挺過漫漫寒冬？
石油業(yè)遭遇十年最低迷年份
在疫情暴發(fā)期間，因交通出行需求的減少，全球石油需求大幅下降。能源行業(yè)主流研究目前普遍認為，今年全球原油需求將降低10%左右，回到2012年的水平；天然氣需求也將下降2%。需求大幅減少使得很多油氣生產(chǎn)商不得不選擇減產(chǎn)甚至停產(chǎn)。據(jù)油服公司貝克休斯6月發(fā)布的數(shù)據(jù)，全球油氣鉆機數(shù)量降至805座，同比減少321座；美國活躍油氣鉆機數(shù)量降至279座，不到去年同期的1/3，這一數(shù)字也是有統(tǒng)計以來的最低。
比起油氣需求的下降，油氣價格的暴跌更導致石油企業(yè)承壓。上半年，布倫特原油均價為36美元/桶，比2019年均價低近40%。而36美元/桶的油價，也遠低于各大石油公司年初制定資本支出時預設的油價下限。4月，布倫特原油均價甚至跌至18.38美元/桶，比很多石油生產(chǎn)商的盈虧平衡點還低。展望下半年，油價很難大幅回升。美國能源信息署（EIA）的市場預測指出，下半年，布倫特原油均價為37美元/桶，這意味著，2020年有可能成為過去十年原油均價最低的一年。需求和價格雙雙跌至冰點，石油企業(yè)必將經(jīng)歷一次非同小可的生存考驗。
不遺余力減少開支
短期來看，最大程度減少開支、保持財務穩(wěn)健，是石油企業(yè)最迫切的需求。首先，大幅削減資本支出成為一項基本操作。在大型石油公司中，沙特阿美、?？松梨诘馁Y本支出削減幅度接近30%，且都達到100億美元級別；道達爾、BP、殼牌、埃尼公司和雪佛龍的資本支出降幅也超過20%。而隨著行業(yè)挑戰(zhàn)的加劇，一些企業(yè)可能還會加碼削減支出。以道達爾為例，3月曾宣布削減30億美元的投資，后續(xù)又宣布進一步削減10億美元投資。
據(jù)國際能源署（IEA）的統(tǒng)計，今年全球上游油氣投資總額預計僅為3280億美元，將比2019年降低近1/3。這一數(shù)字不僅是過去十年的最低水平，而且不足2015年高峰時期的1/2。
除了削減資本支出，一些石油公司在人員方面也進行了大幅削減。5月底，雪佛龍表示，預計年底前裁員10%~15%，意味著，該公司這一輪裁員人數(shù)將有4500~6750人。6月，BP也宣布將裁員15%，總人數(shù)達到1萬。不少大型油服公司也宣布了裁員計劃，其中全球第二大油服公司哈里伯頓計劃裁員5000人，威德福計劃裁員6000人。據(jù)挪威能源咨詢公司Rystad統(tǒng)計，2020年北美油氣行業(yè)的失業(yè)人數(shù)目前已超過10萬。
與此同時，降薪可能成為全球油氣行業(yè)新常態(tài)，不少油氣企業(yè)的高層管理人員已開始帶頭降薪。道達爾首席執(zhí)行官潘彥磊就已提議，將其固定薪酬降低25%。而由于浮動薪酬部分經(jīng)濟指標的預期變化，今年潘彥磊的總薪酬將較去年減少30%以上。道達爾董事會各成員還決定，年度股東大會將各自的出席費降低25%，執(zhí)行委員會成員同意在今年余下時間將固定薪酬降低10%。
危機正重塑石油行業(yè)
推出種種大刀闊斧的瘦身舉措，不僅是各大油企應對短期挑戰(zhàn)的策略，而且可能推動石油行業(yè)發(fā)生更深層次的轉變。長遠來看，石油企業(yè)的運營朝著更精細化、更高效的方向發(fā)展，這將是不可逆趨勢。實際上，過去幾年，這一趨勢已顯現(xiàn)。
2014~2019年，各大石油公司公開數(shù)據(jù)均顯示，油氣行業(yè)的生產(chǎn)成本出現(xiàn)持續(xù)下降趨勢，多家公司的桶油生產(chǎn)成本降幅超過30%，且部分公司的桶油生產(chǎn)成本并未因后續(xù)油價上漲而大幅回升。今年道達爾的桶油生產(chǎn)成本相比2014年下降了50%。預計未來這種低成本戰(zhàn)略會長期持續(xù)。
雖然今年石油公司做了業(yè)務“減法”，但他們在清潔能源領域的投資力度絲毫沒有減弱。潘彥磊近期表示，公司在低碳電力領域的投資今年仍將維持在15億~20億美元。這一投資金額在道達爾今年總資本支出中的占比在10%~14%。據(jù)統(tǒng)計，一季度，道達爾宣布6個可再生能源項目，總發(fā)電裝機容量達到6吉瓦，涉及太陽能和風能。上半年，道達爾、殼牌、BP、Equinor（挪威國家石油公司）等多家公司還公布了凈零排放計劃，致力于2050年前實現(xiàn)溫室氣體凈零排放。5月中旬，道達爾、Equinor等公司更是攜手做出最終投資決定，將投資6.9億美元共同開發(fā)歐洲首個商業(yè)規(guī)模的碳捕集和存儲項目——北極光項目。
不難看出，眾多石油企業(yè)發(fā)展轉型的步伐并沒有因疫情而放緩。究其原因，雖然疫情引發(fā)油氣市場的危機，但這并非油氣行業(yè)當下面臨的唯一挑戰(zhàn)。氣候變暖問題、替代能源的發(fā)展、能效技術進步等，未來都可能為石油行業(yè)的發(fā)展帶來不確定性，而疫情只是加強了石油公司對不確定性風險的重視。無論減少經(jīng)營風險，還是順應市場需求，發(fā)展清潔能源業(yè)務都很必要。這場危機之下，一個新的能源時代亦在醞釀中。
